Membandingkan Reksa Dana Indeks dan Reksa Dana

Belajar bagaimana berinvestasi bisa menyenangkan, tetapi juga bisa sedikit mengintimidasi ketika Anda mulai membaca tentang berbagai bentuk investasi, terutama jika buku pertama yang Anda ambil tidak dirancang untuk investor pemula. Artikel ini membahas perbedaan dan persamaan reksa dana dan reksa dana indeks, dua bentuk investasi yang lebih populer yang mungkin pernah Anda dengar, tetapi Anda mungkin tidak sepenuhnya mengerti.

Membandingkan Reksa Dana Indeks dan Reksa Dana

Baik reksa dana maupun dana indeks merupakan investasi kolektif, yang merupakan investasi di mana investor mengumpulkan uang mereka untuk melakukan investasi kolektif yang tidak dapat mereka lakukan sendiri. Investasi kolektif seringkali memiliki kriteria yang telah ditetapkan yang ingin mereka capai, seperti berinvestasi di pasar atau jenis investasi tertentu. Ini adalah situasi yang ideal bagi investor pemula yang mungkin tidak dapat mendanai portofolio investasi yang terdiversifikasi dengan baik dengan anggaran kecil. Reksa dana dan reksa dana indeks memiliki beberapa persamaan dan perbedaan, yang tercakup di bawah ini.

Reksa Dana – Apapun Bisa

Manajemen aktif. Reksa dana adalah dana investasi yang dikelola secara profesional yang mengumpulkan sumber daya dari banyak investor yang berbeda dengan tujuan mencapai tujuan investasi dana melalui pembelian dan penjualan investasi dana tersebut. Sebagian besar reksa dana diawasi oleh wali amanat atau dewan direksi yang memastikan bahwa dana tersebut dikelola dengan baik dan untuk kepentingan terbaik investor. Portofolio reksa dana dipantau oleh perusahaan pengelola (biasa disebut manajer portofolio). Tujuan reksa dana adalah untuk mengalahkan pasar.

Jenis investasi. Investasi dalam reksa dana dilakukan pada sekuritas seperti saham dan obligasi, pasar uang, reksa dana lainnya, dan/atau komoditas seperti logam mulia. Banyak reksa dana dibuat dalam spesialisasi atau sektor. Sebagai contoh, reksa dana tertentu hanya dapat berisi investasi pada kelas saham tertentu (seperti saham bernilai, saham dividen, dll.), atau sektor, seperti teknologi, medis, layanan keuangan, keperluan, komoditas, dll.

Perpajakan. Dalam beberapa kasus, reksa dana tidak dikenakan pajak atas pendapatan seperti kebanyakan badan usaha lainnya – asalkan reksa dana mendistribusikan setidaknya 90% dari pendapatannya kepada pemegang sahamnya, dan dana tersebut memenuhi persyaratan diversifikasi IRS tambahan. Distribusi dari reksa dana termasuk pendapatan obligasi daerah bebas pajak bebas pajak kepada pemegang saham, sedangkan distribusi kena pajak dari reksa dana dapat berupa pendapatan biasa atau capital gain tergantung dari bagaimana dana tersebut memperoleh distribusinya. Kerugian bersih dari reksa dana tidak diteruskan untuk mendanai investor.

Dana Indeks – Mencerminkan Pasar Saham

Manajemen pasif. Dana indeks dirancang untuk mengikuti pasar saham atau indeks investasi lainnya dan tetap berpegang pada seperangkat aturan terlepas dari kondisi pasar saat ini. Sering, dana indeks bergantung sepenuhnya pada model komputer tanpa pengambilan keputusan manusia tentang sekuritas mana yang dibeli atau dijual. Karena kurangnya input manusia, dana indeks dianggap sebagai investasi yang dikelola secara pasif. Nilai dana indeks akan berfluktuasi sesuai nilainya jika indeks naik dan turun. Tujuan dana indeks adalah untuk mencocokkan pasar.

Jenis investasi. Dana indeks mengikuti struktur indeks yang cocok, jadi jika indeks tersebut adalah indeks berbasis saham, dana indeks harus berisi saham yang sama dalam proporsi yang sama dengan indeks saham. Dana indeks dapat ditemukan untuk berbagai jenis investasi termasuk kelas saham yang berbeda, obligasi, komoditas, dan jenis investasi lainnya. Menambah atau menghapus saham ke dalam indeks biasanya hanya terjadi pada saat saham baru masuk atau keluar dari indeks. Meskipun model komputer dan upaya untuk mereplikasi indeks yang digunakan sebagai model untuk investasi, tidak ada cara untuk membuat investasi 100% akurat. Perbedaan antara kinerja indeks dan kinerja dana indeks Anda disebut "kesalahan pelacakan" atau "jitter." Banyak manajer investasi menawarkan dana indeks. Sebagian besar menggunakan indeks dari S&P 500, Nikkei 225 dan FTSE 100. Beberapa mengandalkan indeks penelitian pendidikan seperti Eugene Fama dan Kenneth French untuk mengembangkan model penetapan harga aset.

Dana indeks adalah investasi sederhana. Anda selalu tahu apa yang akan Anda dapatkan dengan dana indeks. Dan karena ada kekurangan input manusia, atau kualitas pasif untuk mengindeks dana, mereka biasanya memiliki keuntungan dari biaya dan pajak yang lebih rendah. Mereka memiliki omset investasi yang lebih rendah, yang dapat bermanfaat pada saat pajak.

Perbedaan Reksa Dana dan Reksa Dana Indeks

Perbedaan utama antara dana indeks dan reksa dana adalah bagaimana mereka dikelola (aktif vs pasif) dan aturan yang mengatur jenis investasi yang dilakukan. Manajemen aktif dan pasif biasanya menghasilkan biaya manajemen yang lebih tinggi atau lebih rendah. Reksa dana memiliki kepengurusan yang aktif, dan seringkali biaya manajemen yang lebih tinggi, dan Dana indeks biasanya dikelola secara pasif dan akan meniru indeks terlepas dari kondisi pasar. Karena kriteria dana indeks kurang lebih sudah ditetapkan, biaya manajemen jauh lebih rendah daripada kebanyakan reksa dana.

Mana yang lebih baik – reksa dana atau dana indeks? Saat memutuskan jenis reksa dana mana yang akan diinvestasikan, Anda perlu mempertimbangkan tujuan investasi Anda, dan tujuan investasi dana tersebut. Jika Anda mencoba meminimalkan biaya dan mempertahankan investasi sederhana, maka dana indeks mungkin merupakan pilihan yang lebih baik. Jika Anda mencari produk yang dikelola secara aktif dan Anda mencoba untuk mengalahkan pasar, maka Anda mungkin ingin mempertimbangkan reksa dana.

Jelas sekali, semua orang ingin mengalahkan pasar jika mereka bisa, tetapi tidak selalu berhasil seperti itu. Saat meneliti reksa dana, perlu diingat jenis investasi yang ditawarkan oleh dana tersebut, sejarah pengelola dana, rekam jejak dana, biaya pengelolaan, dan hal lain yang dapat mempengaruhi keputusan Anda untuk berinvestasi. Juga perlu diingat bahwa hasil masa lalu tidak menjamin pengembalian di masa mendatang. Berikut adalah lebih banyak pro dan kontra dari reksa dana.

Tempat membeli reksa dana dan dana indeks. Anda dapat membeli reksa dana dan dana indeks melalui hampir semua perusahaan pialang dan melalui beberapa bank. Daftar perusahaan pialang diskon online terbaik ini adalah tempat yang baik untuk memulai.

Investasi serupa: Lihat dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), untuk jenis investasi yang mirip dengan reksa dana, tetapi berbeda dalam cara perdagangannya.