Haruskah Penasihat Keuangan Anda Memiliki Kewajiban Fidusia kepada Anda?

Ini fakta yang menyedihkan, tetapi pialang tidak selalu bertindak demi kepentingan terbaik Anda. Dan tidak ada yang mengharuskan mereka melakukannya. Mungkin sulit dipercaya, tetapi para pialang, spesialis investasi, agen asuransi, beberapa penasihat keuangan, dan profesional lain yang Anda percayai dengan uang Anda tidak selalu diminta untuk bertindak demi kepentingan terbaik Anda. Mereka tidak memiliki apa yang disebut sebagai kewajiban fidusia.

Cocok vs standar fidusia. Pialang diharuskan untuk merekomendasikan investasi yang “dapat diterima” atau “cocok”, tetapi "cocok" tidak berarti saham atau investasi dengan kinerja terbaik, hanya saja itu adalah investasi yang tepat. Hasil dari, beberapa broker merekomendasikan investasi dengan komisi yang lebih tinggi. Penasihat investasi terdaftar, Namun, harus mengikuti standar fidusia, yang berarti mereka harus menempatkan kepentingan Anda di atas kepentingan mereka. Contohnya adalah memilih dana dengan rasio biaya yang lebih rendah.

Haruskah Profesional Investasi Diwajibkan oleh Baw untuk Bertindak Demi Kepentingan Terbaik Anda?

Ada banyak orang yang menyerukan perubahan dalam industri keuangan dan asuransi untuk meminta para profesional bertindak demi kepentingan terbaik klien mereka setiap saat. Sayangnya, tidak ada persyaratan saat ini.

Saya memiliki dua pengalaman buruk dengan penasihat keuangan – sekali dengan broker independen dan sekali dengan broker yang bekerja untuk perusahaan investasi terkenal.

Kedua pengalaman buruk ini mengubah cara saya bertindak terhadap investasi dengan memaksa saya untuk menghasilkan lebih banyak dan menjadi lebih aktif dengan pendekatan saya untuk berinvestasi.

Perencana Keuangan Tidak Selalu Bertindak Demi Kepentingan Terbaik Anda

Saya akan memulai ini dengan menyatakan bahwa ada beberapa perencana keuangan yang hebat di luar sana. Tapi ada juga yang lebih memperhatikan kepentingan mereka daripada kepentingan Anda. Dan Anda tahu apa? Tidak selalu ada undang-undang yang mengharuskan mereka untuk bertindak demi kepentingan terbaik Anda.

Izinkan saya memberi Anda dua contoh pribadi tentang saat-saat ketika pialang bertindak demi kepentingan mereka ketika menasihati saya tentang investasi.

Contoh 1:Penasihat Merekomendasikan Dana Komisi Tinggi

Ketika saya bergabung dengan militer pada tahun 1999 dan mendapatkan gaji tetap pertama saya, Saya tahu saya ingin berinvestasi. Aku hanya tidak tahu apa-apa tentang itu.

Saya pernah mendengar tentang IRA, reksa dana, beban depan, beban kembali, dll., tapi itu sebatas pengetahuan saya. Saya masih belum benar-benar mengetahui lebih banyak tentang IRA, seperti batas kontribusi Roth IRA.

Saya membuka IRA pada usia 19. Saya tidak tahu apa-apa tentang saham, obligasi, atau reksa dana, jadi saya menempatkan uang itu ke dalam Rekening Pasar Uang di mana saya mungkin mendapatkan pengembalian 3,0% yang mencengangkan dari uang saya.

Saya berbicara dengan beberapa teman dan rekan kerja saya; Namun, sedikit yang berinvestasi pada saat itu. Ini juga sebelum militer memiliki TSP (Rencana Tabungan Hemat, Versi pemerintah dari 401k) sebagai opsi.

Saya pergi ke perencana keuangan yang direkomendasikan teman saya, dan penasihat meminta saya mengisi kuesioner yang mencakup penghasilan saya, untuk apa saya ingin menabung, cita cita, dll. Sejauh ini bagus. Faktanya, dia sangat baik dan membantu. Ketika kami memeriksa daftar saya, dia merekomendasikan saya membuka Roth IRA, dan dia membantu saya mengisi dokumen untuk mengubah IRA Tradisional saya menjadi Roth IRA menjadi dana yang saya beli melalui dia. (Saya tidak memiliki implikasi pajak karena saya belum mengajukan pajak untuk tahun itu, dan penghasilan saya di bawah batas Roth IRA.)

Apa yang Tampaknya Menjadi Masalah?

Sehat, Saya mendaftar untuk reksa dana melalui dia, yang merupakan dana berkapitalisasi besar melalui perusahaan investasi besar (saya percaya itu Fidelity, tapi aku mungkin salah, karena ini hampir dua dekade yang lalu). Saya telah mendengar tentang Fidelity dan mengetahui reputasi besar mereka, jadi itu keren. Saya juga tahu biaya akan terlibat karena Anda tidak dapat berinvestasi sepenuhnya secara gratis. Bahkan tidak melalui dana indeks.

Yang tidak saya ketahui adalah betapa mahalnya investasi. Saya membayar $1, 000 front load untuk menyetujui rencana investasi 15 tahun untuk membeli dana Fidelity (saya bisa keluar dari rencana kapan saja tanpa biaya apa pun, tapi $1, 000 tidak dapat dikembalikan). Dia menjual saya dengan ide muatan depan dengan menyuruh saya memikirkan $1, 000 diperpanjang selama 15 tahun, jadi itu bukan masalah besar.

Kemudian Saya Melakukan Beberapa Penelitian Lagi

Kemudian saya mulai belajar lebih banyak tentang investasi, bagaimana pasar saham bekerja, dll. Saya membaca tentang kelas saham dan dana indeks, dan saya menyadari reksa dana yang dijual broker kepada saya, dana topi besar, meniru S&P 500 dengan sangat dekat. Bahkan terlalu dekat. Saya menyadari bahwa selama sepuluh tahun sebelumnya, trennya hampir sama.

Setelah melakukan lagi riset, Saya memutuskan bahwa kepemilikannya hampir sama dan saya membayar 1,60% untuk dana terkelola yang tidak lebih baik atau lebih buruk daripada S&P 500 – dana yang sama yang bisa saya dapatkan dengan biaya kurang dari 0,20%. Jadi saya mentransfer seluruh dana ke dana Indeks S&P 500 Vanguard di mana saya membayar biaya tahunan 0,18% (dana saat ini sebesar 0,14%). Itu kurang dari 1/10 biaya untuk kinerja serupa – dan tanpa beban!

Jangan lupa, Saya membayar $1, 000 front load untuk dana tersebut. Saat itulah saya menyadari broker tidak selalu bertindak demi kepentingan terbaik Anda.

Baru setelah saya belajar lebih banyak tentang investasi, saya belajar bahwa saya dimanfaatkan. Saya tidak membayar $1 itu, 000 untuk Fidelity; Aku membayarnya padanya. Saya juga masih harus membayar biaya normal ke Fidelity untuk dana yang dikelola.

Itu adalah pelajaran mahal yang menghabiskan banyak uang. Syukurlah, Saya menangkap sebelum saya menyebabkan diri saya terlalu banyak kerusakan jangka panjang.

Memotong Kerugian Saya

Saya berpikir panjang dan keras tentang situasinya, dan akhirnya saya memutuskan tindakan terbaik adalah mengeluarkan IRA saya dari investasi yang saya masuki. Meskipun awalnya saya diberitahu $1, 000 akan dibagikan selama rencana investasi saya, $1, 000 benar-benar merupakan biaya dimuka untuk broker. $1 itu, 000 adalah biaya hangus. Itu hilang selamanya, apakah saya terus berinvestasi dalam dananya, atau jika saya memindahkan uang itu ke tempat lain.

Kehilangan $1, 000 terluka. Tetapi ketika saya menganalisis angka-angkanya, aku menyadari itu membayar biaya yang lebih rendah akan memungkinkan saya untuk menyimpan lebih banyak uang saya bekerja untuk saya dan peracikan untuk jangka waktu yang lama .

Pada akhirnya, jumlahnya tidak bohong – memiliki biaya yang lebih rendah akan memberi saya pengembalian jangka panjang yang lebih baik. Saya menghitung $1, 000 sebagai biaya hangus dan berjanji untuk melakukan penelitian yang lebih baik sebelum berinvestasi lagi.

Pada akhirnya, Saya tidak marah dengan kesalahan saya "kehilangan" $1, 000. Saya terbiasa berinvestasi otomatis, yang merupakan sesuatu yang saya terus lakukan dan akan terus saya lakukan di masa depan.

Lebih penting, Saya belajar bahwa saya perlu mendidik diri sendiri dan belajar bagaimana membuat keputusan investasi saya sendiri. Ini adalah alasan besar mengapa saya memulai blog keuangan pribadi ini – untuk belajar dan berbagi informasi tentang keuangan pribadi. Jika satu orang membaca ini dan tidak membuat kesalahan yang saya buat, maka saya telah mencapai sesuatu yang baik.

Contoh 2:Penasihat Mengharapkan Saya Mengikuti Nasihat Secara Buta

Beberapa tahun setelah saya memindahkan IRA saya ke Vanguard, Saya memutuskan saya ingin menginvestasikan lebih banyak uang. Ini pada tahun 2005, jadi itu tidak terlalu lama. Saya telah melakukan beberapa penelitian dan membaca, sedang memaksimalkan Roth IRA saya dan telah memulai penjatahan kecil ke dalam TSP. Saya masuk ke perusahaan pialang yang terkenal dan dihormati (saya tidak akan menyebutkan nama perusahaan karena saya yakin pengalaman saya mungkin terisolasi dari pialang khusus ini, dan saya tidak ingin mempengaruhi keputusan siapa pun untuk berinvestasi dengan perusahaan ini).

Saya mengadakan pertemuan dengan broker dan membahas beberapa hal yang sama seperti sebelumnya – penghasilan saya, investasi saat ini, cita cita, dll. Saya mengatakan kepadanya bahwa saya sedang memaksimalkan Roth IRA saya, berinvestasi dalam program pensiun tangguhan pajak, ingin melakukan diversifikasi ke investasi non-pensiun, dan saya sedang mencari nasihat. (Pada titik ini saya telah berkembang lebih dari sekadar dana indeks S&P 500, tapi saya masih menyukai dana indeks dan biayanya RENDAH!)

Dia tidak memberi saya waktu untuk meneliti dana tersebut, pikirkan tentang bagaimana hal itu memenuhi tujuan saya, dll. Itu adalah pendekatan 'satu ukuran cocok untuk semua'. Tidak, terima kasih!

Saya mengatakan kepadanya bahwa saya akan memikirkannya dan berdiri untuk pergi. Dia memberi saya setumpuk kartu namanya dan meminta saya untuk membagikannya kepada teman-teman di pangkalan. (Saya yakin dia melihat tanda $$$$ di mana-mana!) Tidak! Saya membuang kartu-kartu itu ke tempat sampah segera setelah saya pergi!

Saya kemudian mencari dana tersebut dan memiliki biaya 2,1%! Itu gila! Terutama karena itu pada dasarnya adalah dana indeks berkapitalisasi besar! Saya yakin itu juga dilengkapi dengan komisi yang besar.

Apa yang Saya Pelajari dari Pengalaman Ini

Banyak. Saya belajar bagaimana berinvestasi untuk diri saya sendiri. Saya meneliti investasi. Saya membaca buku, artikel majalah, situs web, dll. Saya berbicara dengan orang-orang yang berpengalaman. Tapi yang terpenting, Saya terus berinvestasi dan terus berinvestasi hari ini.

Dengan semua yang saya pelajari, Saya mengarahkan banyak anggota militer tamtama junior dan teman baik untuk berinvestasi. Saya selalu berusaha memberi mereka informasi dan sumber daya; Saya tidak pernah memberi tahu mereka bagaimana atau di mana menginvestasikan uang mereka. Banyak dari mereka berterima kasih kepada saya karena telah memulainya.

Ya, menyebalkan bahwa saya memberikan $1, 000 untuk biaya beban BS. Pada akhirnya, Saya pikir itu mendorong saya untuk belajar lebih banyak tentang cara kerja investasi dan bagaimana saya perlu melakukan lebih banyak pembelajaran dan penelitian sebelum terjun. Dan jika satu orang membaca posting ini dan tidak membuat kesalahan yang sama seperti yang saya buat, maka saya kira saya telah melakukan sesuatu yang baik

Pastikan untuk meneliti broker Anda. Ketahui rencana investasi pribadi Anda. Dan yang paling penting, pahami cara kerja investasi Anda!

Cara Menemukan Penasihat Investasi yang Tepat

Saya sangat merekomendasikan untuk mewawancarai beberapa penasihat investasi sebelum mempekerjakannya. Anda ingin memahami cara kerjanya, bagaimana mereka diberi kompensasi, apakah mereka memiliki persyaratan untuk mengutamakan kepentingan Anda, dan banyak lagi.

Anda mungkin juga ingin melakukan pemeriksaan latar belakang pada penasihat Anda.

Yang paling penting, Anda ingin dapat mempercayai penasihat Anda. Saya tahu saya tidak akan bisa mempercayai dua salesman yang pernah saya temui. Mereka tidak menasihati saya. Mereka mengarahkan saya ke dana yang lebih menguntungkan mereka daripada saya.

Tidak Ada yang Peduli Tentang Uang Anda Sebanyak yang Anda Lakukan

Ada pasar untuk perencana keuangan. Dan mereka menyediakan layanan yang dibutuhkan. Tetapi saya mendorong Anda untuk memahami bagaimana mereka diberi kompensasi dan belajar sebanyak mungkin tentang prosesnya sebelum mempekerjakannya. Ada banyak penasihat keuangan hebat yang akan menjaga Anda dan bertindak demi kepentingan terbaik Anda.

Namun, ada juga banyak penasihat di luar sana yang akan mengarahkan Anda ke produk dan layanan yang memberi mereka komisi terbesar.

Pertanyaan pembaca: Haruskah semua pialang keuangan, penasihat, agen asuransi dan lainnya diharuskan oleh hukum untuk mengikuti standar perawatan fidusia - yaitu, menempatkan kepentingan klien mereka di atas kepentingan mereka sendiri?