Investasi Pasif:Apa Itu dan Bagaimana Cara Kerjanya

Apa itu investasi pasif?

Pernah melihat salah satu infomersial di mana seseorang melempar bawang, beberapa wortel dan sebongkah daging mentah menjadi alat, menekan tombol, dan kemudian melanjutkan untuk mendaki gunung, bersantai di tepi kolam renang, dan bermain golf 18 hole, hanya untuk kembali ke rumah untuk menemukan makanan berkualitas restoran yang dinikmati seluruh keluarga dengan penuh semangat? Investasi pasif sedikit mirip dengan keuangan yang setara dengan makanan lezat itu, pendekatan set-it-and-forget it yang melibatkan meninggalkan uang Anda sendirian untuk jangka waktu yang lama di akun yang berusaha untuk mencerminkan, daripada mengungguli pasar. Fondasi filosofis dari strategi ini adalah jika Anda membiarkan uang saja di akun memeluk pasar berbiaya rendah dan mengabaikan setiap dan semua pasang surut pasar, investasi pasif akan memberikan pertumbuhan investasi yang fantastis. Ini bukan hanya teori hooey, salah satu; kebetulan ada badan penelitian yang signifikan yang menunjukkan bahwa pendekatan pasif ini dalam jangka panjang akan memberikan pengembalian yang jauh lebih baik daripada investasi aktif yang dirancang untuk mengalahkan dan mengungguli pasar secara keseluruhan.

Investasi pasif versus aktif

Jika investasi pasif adalah tentang meninggalkan investasi saja, memberinya ruang untuk tumbuh tanpa gangguan, investasi aktif melibatkan lebih banyak futzing, sering berdagang dengan harapan mendapatkan keunggulan atas investor lain. Ada tiga faktor utama yang membuat investasi pasif menjadi alternatif yang sangat menarik daripada investasi akting:Biaya, kinerja pasar jangka panjang dan efisiensi pajak.

Biaya

Biaya seperti vampir investasi yang bertahan dengan meminum semua keuntungan Anda. Investasi pasif adalah cara yang dapat diandalkan untuk menempatkan saham melalui biaya tinggi tersebut. Jadi siapa yang melepaskan pengisap darah undead serakah ini pada uangmu, Anda bertanya? Pelaku utamanya adalah industri reksa dana. Untuk sebagian besar generasi, kebijaksanaan konvensional adalah bahwa cara yang lebih disukai untuk membangun sarang pensiunan adalah pergi ke salah satu penyedia dana raksasa dan berinvestasi di reksa dana yang akan berisi saham atau kelas investasi lainnya.

Reksa dana dijalankan oleh pengelola dana, orang bodoh berpendidikan tinggi yang bangun setiap hari dan memperdagangkan isi dana berdasarkan apakah mereka memperkirakan nilai investasi dana akan naik atau turun. Manajer dana ini tidak bekerja secara gratis. Mereka memiliki asisten dan perusahaan harus mengeluarkan uang untuk memasarkan dana tersebut dengan pamflet dana yang mengilap dan ada sepasukan orang yang dibayar setiap kali mesin fotokopi kantor rusak. Semua biaya terkait dana ini diteruskan langsung ke investor reksa dana dalam bentuk rasio biaya manajemen, atau MER. MER dinyatakan sebagai persentase, yang mungkin terlihat sangat kecil, seperti 1 atau 2 persen, tetapi penting untuk dipahami bahwa persentase ini mengurangi nilai seluruh dana setiap tahun, terlepas dari apakah dana tersebut menghasilkan atau kehilangan uang. Mereka bertambah - naik - terutama ketika Anda memahami bahwa MER bahkan tidak mencakup seluruh gambaran biaya yang juga mencakup biaya perdagangan (berapa banyak dana yang dibayarkan untuk menukar satu investasi dengan investasi lainnya). Beberapa dana juga akan membebankan "beban, ” istilah mewah untuk komisi penjualan.

Pertunjukan

Biaya apa pun akan dibenarkan jika manajer dana melakukan pekerjaan yang luar biasa sehingga mereka dapat membayar biaya mereka dengan pengembalian jauh di atas tolok ukur mereka, atau pengembalian rata-rata dari investasi serupa. Tapi biasanya tidak berjalan seperti itu. Studi telah menunjukkan berulang kali, biaya secara langsung memprediksi pengembalian; semakin tinggi biayanya, semakin rendah pengembaliannya. Penelitian secara konsisten menunjukkan bahwa dana yang dikelola secara aktif pada umumnya gagal mengungguli investasi pasif dalam jangka panjang. Pelopor, salah satu pelopor investasi pasif, menunjukkan di sini bagaimana MER 2% selama 25 tahun dapat mencukur $170, 000 off dari keuntungan dari $ 100 hipotetis, 000 investasi. Bagi yang ingin mendalami, Studi penting tahun 2004 Vanguard yang banyak diperbarui tentang pengindeksan berbiaya rendah membuat kasus yang sangat persuasif untuk manajemen pasif. Bahkan Warren Buffett, yang menjadi salah satu orang terkaya di dunia dengan memilih perusahaan dan saham tertentu untuk diinvestasikan, telah menghabiskan dekade terakhir mengecilkan hati hampir semua orang yang tidak bernama Warren Buffet dari mencoba menghasilkan uang melalui investasi aktif dan telah lama secara terbuka mendorong ahli warisnya untuk menginvestasikan bagian terbesar dari warisan mereka dengan biaya rendah, dana saham yang sangat terdiversifikasi ketika dia pergi. Tentu saja, satu-satunya hal yang harus kita jalani adalah pengembalian pasar saham historis; setiap investasi pasar saham bersifat spekulatif dan selalu ada kemungkinan Anda kehilangan sedikit investasi Anda.

Efisiensi pajak

Salah satu keuntungan yang lebih diabaikan dari investasi pasif adalah keuntungan pajak yang dinikmati oleh investor. Pajak capital gain dinilai setiap kali investasi dijual lebih dari harga belinya, jadi dalam dana aktif di mana lebih banyak perdagangan terjadi, wajar jika lebih banyak pajak capital gain akan dinilai, sehingga semakin mengikis keuntungan.

Bagaimana cara kerja investasi pasif?

Jika sesuatu yang dibahas di atas meyakinkan Anda bahwa investasi pasif mungkin merupakan strategi investasi yang Anda idamkan, Anda mungkin mempertimbangkan untuk bergabung dengan apa yang menjadi tidak kurang dari sebuah gerakan, yang Anda dapat dengan mudah bergabung dengan membeli dana yang diperdagangkan di bursa, atau ETF. ETF pada dasarnya adalah pembungkus investasi yang memungkinkan Anda membeli sekeranjang besar saham atau obligasi individu dalam satu pembelian, dan tidak seperti reksa dana, yang harganya hanya sekali sehari, ETF dapat dibeli dan dijual sepanjang hari perdagangan seperti halnya saham individu. ETF memiliki MER yang merupakan sebagian kecil dari reksa dana, antara 0,05% dan 0,25% adalah kisaran normal. Ini karena dana ini sebagian besar tidak dikelola oleh manusia yang mahal. Sebagai gantinya, ETF diprogram dengan algoritme yang hanya melacak seluruh sektor atau indeks ekonomi, seperti S&P 500 atau pasar obligasi AS. Jadi ketika, Misalnya, Saham Apple naik relatif terhadap saham S&P 500 lainnya, algoritma secara alami akan mengkalibrasi ETF sehingga saham Apple tetap proporsional lebih besar dari saham indeks lainnya, seperti yang ada di S&P 500.

Teknologi di balik ETF mungkin berteknologi tinggi, tetapi mereka sangat mudah dibeli. Yang Anda perlukan hanyalah membuka akun di broker diskon online, sebuah proses yang akan membawa Anda semua dari 10 menit. Jika Anda menduga bahwa Anda perlu sedikit berpegangan tangan dalam hal apa yang ingin Anda beli, Anda mungkin mempertimbangkan untuk berinvestasi dengan layanan investasi otomatis yang akan merekomendasikan campuran ETF yang disesuaikan dengan situasi dan tujuan keuangan Anda.

Meskipun ETF yang mencerminkan indeks seperti pasar saham atau obligasi sejauh ini adalah yang paling populer, sejumlah dana yang lebih rumit seperti ETF leverage dan dana yang diperdagangkan di bursa terbalik. Kecuali Anda benar-benar tahu apa yang Anda lakukan dan akan lakukan, mengatakan, dapat menjelaskan cara kerja turunan kepada siswa kelas tiga, Anda harus menghindari ETF ini seperti Anda akan meracuni ivy saat piknik. Jangan takut laba-laba, Namun. Laba-laba hanyalah berapa banyak yang merujuk ke Standard and Poor's Depositary Receipts (SPDR), beberapa ETF pertama. SPDR S&P 500, nyatanya, adalah ETF terbesar di dunia selama bertahun-tahun.

Investasi real estat pasif

Meskipun telah menjadi inti kebijaksanaan yang terkalsifikasi selama bertahun-tahun bahwa kepemilikan rumah adalah investasi terbaik yang dapat dilakukan seseorang, mereka yang benar-benar menjalankan nomor sewa versus membeli sebagian besar telah menyimpulkan bahwa lebih banyak uang dapat dibuat dengan menyewa dan menginvestasikan apa yang Anda simpan dalam ekuitas daripada membeli rumah. (Setiap pemilik rumah yang ruang bawah tanahnya pernah kebanjiran pernah mengucapkan kata-kata:"Mengapa %$&* tidak bisa saya sewa saja?") Tetapi ada cara untuk berinvestasi secara pasif di real estat tanpa harus khawatir harus mengganti toilet bocor — REIT ETF. REITS adalah perwalian investasi real estat, perusahaan yang menjual saham dalam berbagai investasi real estat mereka. Seperti halnya investasi, diversifikasi sangat penting, jadi dengan membeli REIT ETF daripada saham di REIT tunggal, untuk satu harga, Anda bisa membeli potongan lusinan atau bahkan ratusan REIT. Ada ratusan untuk dipilih dan REIT menawarkan beberapa manfaat pajak utama yang tidak akan Anda temukan di tempat lain, mereka telah menjadi investasi yang sangat populer bagi orang super kaya.

Strategi investasi pasif

Bagaimanapun Anda menginvestasikan uang Anda, baik itu menggunakan strategi aktif atau pasif, ada tiga aturan investasi utama yang tidak boleh Anda lupakan:diversifikasi, perbedaan, dan… diversifikasi! Dengan membeli ETF, Anda secara alami melakukan diversifikasi dalam satu sektor, baik itu saham, obligasi atau bahkan ganja, area pertumbuhan tinggi di raket ETF. Tetapi Anda juga harus melakukan diversifikasi antar sektor dan bahkan ekonomi negara. Bagaimana Anda berinvestasi secara pasif tentu akan tergantung pada tujuan Anda, toleransi resiko, dan jangka waktu investasi Anda; mereka yang memiliki jangka waktu puluhan tahun dan toleransi risiko tinggi kemungkinan akan memiliki persentase lebih besar dari investasi pasif mereka di ekuitas AS dan asing, dengan hanya sedikit diinvestasikan dalam stabil, tetapi investasi dengan pengembalian rendah seperti obligasi pemerintah. Aturan praktis yang tidak sempurna adalah Anda harus mengurangi usia Anda dari 100, dan menginvestasikan persentase itu dalam saham, jadi usia 30 tahun akan 70% diinvestasikan dalam saham. Diversifikasi semacam ini dalam portofolio pasif mencegah kerugian besar yang tidak perlu jika satu sektor keuangan atau bahkan ekonomi suatu negara goyah. Panduan ini akan menawarkan saran yang solid tentang diversifikasi.

Di Wealthsimple, kami kebetulan berpikir bahwa diversifikasi, portofolio investasi pasif berbiaya rendah adalah kunci untuk masa depan keuangan yang solid. Mengapa tidak mulai berinvestasi dengan Wealthsimple hari ini? Kami menawarkan teknologi canggih, biaya rendah dan jenis yang dipersonalisasi, layanan ramah yang mungkin belum pernah Anda bayangkan dari layanan investasi otomatis. Daftar sekarang atau pelajari lebih lanjut tentang tinjauan portofolio gratis kami.