Investasi Nilai:Apa Itu Dan Bagaimana Memulainya

Seorang pembelanja murah yang selalu mencari kesepakatan pada barang-barang berkualitas dapat dengan mudah mengidentifikasi dengan prinsip-prinsip investasi nilai.

Seorang investor nilai mengevaluasi saham berdasarkan evaluasi mereka terhadap nilai fundamental perusahaan. Setelah analisis yang cermat, investor nilai membeli saham yang mereka yakini saat ini kurang dihargai oleh pasar.

Strategi investasi nilai telah berhasil bagi banyak investor selama beberapa dekade, termasuk investor selebriti seperti Warren Buffett. Mungkinkah itu cocok untuk portofolio investasi Anda? Kami akan melihat lebih dekat untuk membantu Anda memutuskan.

Apa itu Investasi Nilai?

Investasi nilai adalah jenis strategi investasi di mana investor bertindak seperti pemburu barang murah yang mencari kesepakatan. Value investor secara aktif mencari perusahaan yang undervalued oleh pasar saham.

Ketika seorang investor menemukan perusahaan yang mereka rasa kurang dihargai oleh pasar, mereka bergerak untuk berinvestasi. Namun, untuk mencapai titik itu, investor harus yakin bahwa perusahaan akan memberikan pengembalian yang mengungguli penilaian pasar mereka saat ini dalam jangka panjang.

Menemukan Nilai Intrinsik Suatu Saham

Investasi nilai mungkin terdengar seperti strategi yang hebat. Lagi pula, siapa yang tidak ingin membeli perusahaan yang undervalued untuk pengembalian investasi yang substansial?

Tetapi mengetahui apa yang harus dicari dalam saham yang undervalued adalah bagian penting dari teka-teki. Sebagai investor nilai, Anda tidak melihat media saat membuat keputusan penilaian Anda. Alih-alih, Anda menelusuri keuangan perusahaan untuk menentukan nilai intrinsiknya.

Analisis fundamental keuangan perusahaan dapat memperjelas nilai intrinsik suatu saham kepada investor yang mau menggali informasi tersebut. Meskipun ini akan membutuhkan beberapa usaha, ini adalah komponen kunci dari investasi nilai yang sukses.

Cara Memulai Investasi Nilai

Investasi nilai bisa terasa seperti berburu barang murah di pasar saham. Jika Anda dapat menentukan nilai sebenarnya dari sebuah perusahaan, Anda akan tahu apakah harga pasar saat ini akurat atau tidak. Pada dasarnya, ini menghadirkan peluang untuk membeli saham yang sedang dijual.

Tetapi menemukan kesepakatan yang baik akan membutuhkan waktu dan energi. Jika Anda telah memutuskan bahwa investasi nilai harus mendapat tempat dalam portofolio investasi Anda, berikut cara memulainya.

Lakukan Riset Anda

Pertama dan terpenting, Anda harus merasa nyaman meneliti masing-masing perusahaan. Anda harus melihat beberapa faktor seputar perusahaan, termasuk:

• Keuangan perusahaan saat ini
• Rencana bisnis jangka panjang
• Prinsip panduan perusahaan
• Pengalaman dan rekam jejak tim manajemen
• Struktur keuangan perusahaan (termasuk apakah perusahaan membayar dividen atau tidak).

Saat melakukan analisis fundamental Anda tentang nilai perusahaan, jangan lupa untuk menyertakan margin keamanan dalam nilai perkiraan Anda. Anda dapat membuat margin keamanan yang sesuai dengan toleransi risiko Anda.

Tentu saja, perlu waktu untuk mempelajari seluk beluknya dan secara efektif melakukan analisis fundamental dari berbagai perusahaan. Namun seiring waktu, Anda akan menjadi lebih nyaman dengan penelitian tersebut.

Melatih Kesabaran

Investasi nilai membutuhkan pendekatan yang sabar untuk mencapai tujuan investasi Anda. Meskipun investor nilai bisa sukses dalam jangka panjang, Anda mungkin tidak segera menemukan saham yang bermanfaat. Mungkin perlu beberapa waktu untuk mempelajari seluk beluk pasar sebelum Anda menemukan penawaran hebat pertama Anda.

Jangan putus asa jika Anda tidak segera menemukan stok yang sempurna! Sebaliknya, teruslah mencari saham yang undervalued yang sesuai dengan portofolio investasi Anda.

Bertujuan Untuk Diversifikasi Dan Pengembalian yang Stabil

Portofolio investasi apa pun tidak boleh terlalu menekankan pada perusahaan tertentu. Sebaliknya, Anda harus menyebarkan portofolio investasi Anda di antara beragam aset. Dengan itu, Anda harus mencari perusahaan yang undervalued di berbagai sektor dan industri.

Di luar portofolio yang beragam, Anda harus mencari perusahaan dengan pengembalian yang andal. Misalnya, berinvestasi di saham yang memiliki sejarah panjang dalam membayar dividen (atau secara konsisten menaikkannya) bisa menjadi langkah yang cerdas.

Jangan mengejar saham spekulatif dan berisiko tinggi, bahkan jika mereka menawarkan pengembalian jangka pendek yang terlalu besar. Sebagai gantinya, temukan saham yang dapat memberikan apresiasi modal dan/atau dividen untuk tahun-tahun mendatang.

Abaikan Kawanannya

Seringkali, saham menjadi overvalued atau undervalued selama pergerakan pasar massal oleh pemegang saham. Ketika investor bereaksi berlebihan terhadap iklim pasar, itu dapat menyebabkan pasar yang tidak seimbang dengan banyak perusahaan yang dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah.

Untuk menjadi investor nilai yang sukses, Anda harus mengabaikan pergerakan massa. Meskipun banyak investor jatuh ke dalam mentalitas kawanan ketika harga saham naik atau turun, investor nilai bergantung pada analisis fundamental mereka sendiri saat memutuskan untuk membeli atau menjual.

Jika Anda memiliki metode yang konsisten untuk menentukan nilai intrinsik sebuah perusahaan, Anda dapat memutuskan apakah Anda ingin membeli atau tidak tanpa berkonsultasi dengan keinginan massa.

Hindari Perangkap Nilai

Banyak perusahaan memiliki nilai yang besar. Banyak yang merupakan perangkap nilai – perusahaan yang murah, dan akan murah untuk beberapa waktu. Jadi bagaimana Anda bisa membedakan antara perusahaan yang siap untuk pindah dan perusahaan yang ditakdirkan untuk murah untuk waktu yang lama?

Katalis – mari kita bahas beberapa.

Bagikan Pembelian Kembali – Pembelian kembali saham terjadi ketika perusahaan membeli kembali saham mereka sendiri untuk mengurangi jumlah saham. Pembelian kembali membantu dengan mengurangi jumlah saham biasa yang mengambang di pasar, dan juga dengan meningkatkan pendapatan per saham utama. Program pembelian kembali terbaik adalah yang diberlakukan oleh perusahaan dengan kepemilikan institusional float yang lebih tinggi dari rata-rata.

Cara menemukan peluang:lihat situs seperti MorningStar, yang mencantumkan kepemilikan oleh berbagai dana dan investor institusi sebagai persentase dari semua saham yang beredar. Semakin banyak institusi dan investor reksa dana (terutama dana indeks), semakin besar pop!

Dividen – Di lingkungan tingkat rendah seperti yang kita miliki sekarang, dividen adalah cara yang bagus untuk masuk radar investor pendapatan. Juga, beberapa reksa dana tidak memegang saham kecuali mereka membayar dividen, yang berarti bahwa dividen baru berpotensi menarik miliaran dolar dalam minat investasi baru.

Cara menemukan peluang:lihat panggilan konferensi perusahaan – dividen adalah topik hangat, yang sering didiskusikan antara analis ekuitas dan manajemen perusahaan. Dividen baru lebih bermanfaat bagi pemegang saham yang ada daripada dividen yang meningkat.

Kedua, periksa dividen baru perusahaan relatif terhadap rekan-rekan. Saya suka menggunakan penyaring saham Google untuk mengurutkan berdasarkan industri dan kemudian hasil dividen untuk melihat bagaimana dividen baru atau masa depan akan menempatkan perusahaan dalam industrinya.

Pengurangan Hutang – Saya suka perusahaan yang telah melalui masalah, tetapi menemukan jalan keluarnya. Dalam kasus seperti itu, saya terutama menyukai perusahaan yang hanya memiliki terlalu banyak hutang dibandingkan dengan pendapatan masa depan mereka. Saat perusahaan membayar utang, atau diam-diam memperoleh obligasi mereka sendiri di pasar terbuka, perusahaan memperoleh apa yang pada dasarnya merupakan pengembalian risiko rendah atas uangnya.

Cara menemukan peluang:cari perusahaan yang berada di garis antara peringkat sampah dan peringkat investasi yang memiliki masalah utang jangka pendek, atau sekuritas utang yang dapat ditarik. Perusahaan semacam itu dapat dengan cepat mengurangi biaya pembayaran utang, meningkatkan laba, dan membuat mereka lebih kompetitif di tempat mereka. Anda bisa mendapatkan ikhtisar tentang jatuh tempo utang perusahaan yang akan datang di sini.

Bisnis dinilai berdasarkan nilainya bagi pemilik pribadi – seseorang yang mengontrol semua arus kas yang berasal dari bisnis. Ketika bisnis menggunakan arus kas dengan cara yang menyenangkan pemegang saham, nilai perusahaan meningkat berdasarkan per-saham. Tidak ada yang mau membeli perusahaan yang merupakan pengelola pendapatan pemilik yang buruk.

Pemikiran Terakhir

Nilai investasi dapat menjadi cara yang berguna untuk memaksimalkan keuntungan dari portofolio investasi Anda. Namun, itu akan membutuhkan banyak waktu dan upaya untuk menjalankan strategi ini secara efektif.

Anda juga dapat memastikan bahwa Anda memahami investasi pertumbuhan dan bagaimana perbandingannya.

Jika Anda ingin mencoba investasi nilai dalam saham individual, Anda mungkin ingin mengujinya pada bagian khusus dari portofolio investasi Anda. Dengan begitu, Anda masih dapat menyimpan bagian lain dari portofolio Anda di keranjang sekuritas seperti dana indeks dan ETF.

Apakah Anda ingin berinvestasi dalam saham individu atau dana terdiversifikasi, Anda harus terlebih dahulu membuka rekening di pialang saham. Untuk membandingkan opsi Anda, lihat broker favorit kami untuk tahun 2021.