Segalanya yang Perlu Diketahui Tentang Komoditas

Komoditas adalah salah satu kelas aset utama bersama dengan saham dan obligasi. Sebagian besar investor akan menggunakan istilah "komoditas" di beberapa titik dalam penelitian investasi mereka. Perusahaan mengandalkan komoditas untuk menjalankan bisnis mereka, tetapi investasi komoditas biasanya tidak sesuai untuk investor individu.

Jika Anda tertarik untuk mempelajari lebih lanjut tentang kelas aset ini, di sini adalah semua yang perlu Anda ketahui tentang komoditas.

Apa itu komoditas?

Komoditas adalah barang pokok, dari kedelai hingga minyak. Salah satu sifat dasar komoditas adalah bahwa mereka dapat dipertukarkan dengan komoditas lain dari jenis yang sama. Undang-Undang Pertukaran Komoditas tahun 1936 membahas apa itu komoditas dan bagaimana komoditas tersebut diatur oleh pemerintah AS.

Definisi Komoditas Komoditas adalah barang dasar yang dapat ditukar (atau dapat dipertukarkan) dengan komoditas lain dari jenis yang sama. Paling sering, barang-barang ini diproduksi oleh bumi dan termasuk minyak, gas, gandum, kedelai, Jagung, emas, tembaga, dan seterusnya. Komoditas diklasifikasikan berdasarkan grade, dan mereka yang berada di kelas yang sama dapat dipertukarkan. Sebagai contoh, tanaman jagung dari kelas yang sama dapat dipertukarkan secara merata terlepas dari petani mana yang menghasilkan barang tersebut.

Tidak seperti produk lain seperti mobil atau elektronik, komoditas dianggap sama tidak peduli asalnya. Segelas kedelai adalah sama tidak peduli petani mana yang membawanya ke pasar.

Komoditas yang diperdagangkan di bursa harus memenuhi standar minimal yang diterima, dikenal sebagai kelas dasar. Hal ini penting untuk menjaga keseragaman dalam pasar komoditas.

Ada banyak jenis komoditas yang berbeda. Mereka dipisahkan dalam kategori dan jenis yang berbeda untuk memudahkan pembelian, menjual, dan memperdagangkannya.

Jenis komoditas Ada dua jenis komoditas:komoditas lunak dan keras. Komoditas lunak adalah produk pertanian seperti jagung, kedelai, kopi, Gula, gandum, dan seterusnya. Ternak, seperti sapi juga dianggap sebagai komoditas lunak. Komoditas keras adalah produk yang berasal dari bumi, seperti emas, tembaga, minyak, dan seterusnya. Mereka biasanya adalah sumber daya alam yang ditambang daripada ditanam.

Volatilitas komoditas

Salah satu alasan utama mengapa komoditas sangat fluktuatif adalah karena ekonomi penawaran dan permintaan. Sebagai contoh, jika cuaca dingin, harga gas alam cenderung naik untuk memperhitungkan peningkatan permintaan. Saat cuaca mulai menghangat, akan ada lebih sedikit permintaan untuk pemanas sehingga harga gas alam akan turun.

Atau jika ada panen besar jagung atau kedelai, harga komoditas ini turun karena peningkatan pasokan. Namun, dalam kasus kekeringan, harga akan meningkat untuk memperhitungkan pasokan yang lebih kecil dari yang diharapkan.

Sedangkan komoditas tertentu seperti tanaman pangan, minyak, dan gas cenderung lebih mudah menguap, lain menunjukkan stabilitas yang lebih. Ini adalah kasus dengan emas, yang dapat digunakan sebagai penyangga terhadap volatilitas dan lindung nilai terhadap inflasi.

Bagaimana cara berinvestasi dalam komoditas

Ada beberapa cara untuk berinvestasi dalam komoditas:

1. Mendapatkan komoditas secara langsung

2. Berinvestasi menggunakan kontrak berjangka komoditas

3. Membeli saham perusahaan yang memproduksi komoditas

4. Membeli saham dana yang diperdagangkan di bursa komoditas (ETFs)

Membeli komoditas secara langsung membutuhkan tingkat logistik yang tinggi, karena Anda harus menemukan cara untuk mengangkut dan menyimpannya. Jika Anda akhirnya menjualnya, Anda harus menemukan pembeli dan mencari cara untuk mengirimkannya. Kebanyakan investor tidak diperlengkapi untuk membeli dan menjual gantang kedelai atau kepala sapi.

Kontrak berjangka adalah cara lain untuk berinvestasi dalam komoditas tetapi mengharuskan menggunakan akun pialang atau melalui pialang saham. Kontrak ini membuat pembelian dan penjualan komoditas sedikit lebih mudah dan standarisasi persyaratan seperti harga komoditas dan jangka waktu untuk membeli atau menjualnya.

Cara paling sederhana bagi sebagian besar investor untuk mendapatkan eksposur komoditas adalah melalui ETF atau dengan membeli saham individu perusahaan yang memproduksi komoditas. Sebagai contoh, jika Anda ingin berinvestasi dalam minyak mentah, Anda dapat membeli saham di perusahaan yang mengebor minyak. ETF, di samping itu, memungkinkan Anda untuk berinvestasi di berbagai perusahaan atau komoditas fisik melalui saham investor.

Pasar komoditas menjelaskan

Komoditas dibeli, Terjual, dan dipertukarkan di pasar komoditas. Harga untuk setiap komoditas dapat berubah setiap hari dan bisa sangat fluktuatif. Inilah salah satu penyebab harga gas sering berfluktuasi.

Karena harga suatu komoditas dapat berubah dari hari ke hari, dapat menyulitkan petani maupun konsumen. Ketika petani menanam tanaman seperti kedelai atau gandum, mereka tidak tahu berapa harga untuk itu akan datang waktu panen. Pemerintah AS menghaluskan beberapa ketidakpastian dengan menawarkan subsidi pertanian.

Seorang petani juga dapat melakukan lindung nilai atas taruhannya pada harga hasil panennya, seperti jagung, dengan melakukan pra-penjualan di pasar berjangka. Ini akan mengunci harga komoditas saat ini, jadi ketika saatnya tiba untuk menjual, nilai panen sudah ditetapkan. Jika harga jagung turun dalam jangka waktu tersebut, petani dilindungi. Namun, jika naik, petani masih akan mendapatkan harga yang lebih rendah berdasarkan kontrak berjangkanya. Kontrak berjangka adalah perjanjian untuk membeli atau menjual komoditas pada tanggal tertentu dengan harga tertentu.

Maskapai penerbangan mungkin ingin membeli bahan bakar dalam jumlah besar menggunakan kontrak berjangka untuk menghaluskan kurva volatilitas yang melekat pada komoditas. Karena harga bahan bakar dapat berubah dari hari ke hari, mengunci harga dapat membantu merencanakan pengeluaran di masa depan.

Komoditas yang paling umum di pasar termasuk minyak, gas, logam berat, dan produk pertanian. Karena sulit diangkut, mereka diperdagangkan melalui kontrak berjangka.

Perusahaan, petani, investor, spekulan, konsumen dan sebagainya membeli dan menjual komoditas melalui kontrak berjangka. Proses ini terjadi melalui pertukaran yang menegakkan standar tentang kualitas dan kuantitas minimum komoditas yang diperdagangkan.

Bagaimana cara kerja perdagangan komoditas?

Sebagian besar komoditas diperdagangkan melalui bursa seperti New York Mercantile Exchange (NYMEX), Dewan Perdagangan Chicago (CBOT), dan Minneapolis Grain Exchange (MGE).

Setiap bursa mengkhususkan diri pada jenis komoditas yang dapat diperdagangkan. Beberapa fokus pada komoditas pertanian sementara yang lain memperdagangkan sumber daya alam seperti minyak dan logam.

Katakanlah Anda memiliki toko roti dan perlu membeli gandum untuk roti dan produk lainnya. Daripada pergi dari pintu ke pintu untuk berbicara dengan petani tentang tanaman mereka, Anda dapat menuju ke broker komoditas. Pialang akan membantu Anda membeli kontrak komoditas untuk gandum yang Anda butuhkan untuk toko roti.

Setiap kontrak gandum harus 5, 000 gantang dan perlu menentukan kadar gandum. Harga tercantum dalam sen per gantang dan termasuk tanggal pengiriman fisik gandum.

Pedagang komoditas datang dalam berbagai jenis:produsen, pembeli, dan spekulan. Produsen komoditas meliputi petani, perusahaan pertambangan, peternak sapi, dan seterusnya. Mereka membuat komoditas aktual yang disebutkan dalam kontrak berjangka.

Pembeli komoditas menerima penyerahan komoditas dalam kontrak berjangka. Contohnya adalah toko roti yang membeli gandum, jagung atau produk lain yang diperlukan untuk produksi; pemanggang kopi membeli biji kopi dalam jumlah besar; atau maskapai yang membeli bahan bakar.

Spekulan, di samping itu, tidak membuat atau menggunakan nama komoditas dalam kontrak berjangka. Satu-satunya tujuan mereka adalah untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga komoditas yang bergejolak. Karena sifat perdagangan komoditas yang tidak menentu, mereka adalah favorit pedagang intraday.

Beberapa manajer portofolio dan pialang menggunakan indeks berjangka untuk mengimbangi risiko di area lain. Komoditas juga dapat menjadi cara yang efektif untuk mendiversifikasi portofolio investasi saham dan obligasi. Namun, karena sifatnya yang rumit, mereka umumnya dianggap tidak pantas untuk rata-rata investor.

Indeks Komoditas H2 Cara lain untuk berinvestasi pada komoditas adalah melalui indeks komoditas. Indeks komoditas melacak sekelompok komoditas termasuk harga dan kinerja pengembalian investasinya. Karena indeks komoditas sering diperdagangkan di bursa, mereka adalah titik masuk yang lebih mudah ke komoditas tanpa melalui rute kontrak berjangka.

Indeks ini mirip dengan indeks saham dan diperdagangkan dengan cara yang hampir sama. Harga mereka berfluktuasi berdasarkan nilai komoditas yang mendasarinya.

Beberapa indeks hanya mencakup satu jenis komoditas seperti sumber daya alam; lainnya terdiri dari berbagai jenis komoditas mulai dari tembaga hingga kedelai. Tambahan, indeks tertentu memiliki bobot yang sama di seluruh papan sehingga setiap komoditas membentuk persentase indeks yang sama. Yang lain memberi bobot lebih berat pada komoditas tertentu seperti tanaman pertanian seperti jagung dan gandum.

Salah satu perbedaan besar antara indeks komoditas dan indeks sekuritas adalah pengembalian total. Kinerja harga komoditas dalam indeks merupakan faktor penentu total return indeks komoditas.

Berbeda dengan sekuritas, yang membayar bunga, dividen, dan keuntungan modal, komoditas tidak. Kinerja investasi komoditas merupakan satu-satunya faktor penentu laba atas investasi indeks.

Jika tidak ada pergerakan ke atas dalam harga komoditas, investor berakhir dengan pengembalian nol atas investasi mereka. Dengan saham dan obligasi, bahkan jika harga saham tetap datar, bunga dan dividen akan memastikan investasi meningkat nilainya.

Komoditas dan inflasi

Berbeda dengan saham dan obligasi, harga komoditas naik seiring dengan inflasi. Inflasi yang tinggi biasanya menghasilkan kinerja yang kuat di bidang komoditas sementara itu dapat mengikis nilai sekuritas. Namun, ini tidak menghilangkan volatilitas yang mendasari pasar komoditas.

Karena komoditas terkait dengan inflasi, mereka dapat digunakan sebagai lindung nilai terhadap penurunan nilai mata uang. Ketika permintaan akan barang dan jasa meningkat, demikian pula nilai komoditas pokok yang digunakan untuk memproduksi barang dan jasa tersebut.

Inilah salah satu alasan mengapa manajer portofolio dan dana menggunakan komoditas sebagai cara untuk menyeimbangkan saham dan obligasi dalam portofolio. Ketika saham dan obligasi turun nilainya, komoditas cenderung naik, mengimbangi beberapa kerugian dan menyediakan dan lindung nilai inflasi.

Komoditas adalah salah satu kelas aset yang paling fluktuatif dan karenanya tidak sesuai untuk sebagian besar investor. Mereka membawa risiko yang lebih tinggi daripada kebanyakan investasi ekuitas lainnya seperti saham dan obligasi.

Anda mungkin telah membeli komoditas sebagai lindung nilai terhadap inflasi tanpa menyadarinya. Sebagai contoh, beberapa investor membeli emas batangan atau koin emas sebagai cara untuk mengimbangi risiko inflasi. (Sementara emas juga bisa berubah-ubah, cenderung berfluktuasi kurang dari komoditas lain.)

Intinya pada komoditas

Meskipun penting untuk memahami apa itu komoditas dan peran yang dimainkannya di pasar secara keseluruhan, mereka tidak dianggap sebagai sarana investasi yang tepat untuk investor baru. Sebagian besar investor akan mendapat manfaat dari portofolio saham dan obligasi yang seimbang seperti yang ditawarkan oleh Wealthsimple Invest.

Salah satu cara untuk berinvestasi pada komoditas tanpa melalui jalur kontrak berjangka adalah dengan membeli saham perusahaan yang memproduksi komoditas tertentu. Pilihan lainnya adalah dengan berinvestasi dalam dana indeks yang terdiri dari sekeranjang komoditas.

Manajer portofolio dan dana menggunakan komoditas untuk menyeimbangkan investasi ekuitas seperti saham dan obligasi dan untuk lindung nilai terhadap inflasi. Namun, kebanyakan investor tidak memiliki pendidikan yang diperlukan untuk mengevaluasi risiko komoditas dan harus fokus pada pengembangan portofolio yang terdiversifikasi.

Siap untuk mengambil tebakan dari investasi? Periksa Investasi Sederhana , portofolio cerdas dana berbiaya rendah dibangun dengan mempertimbangkan Anda. Minimalkan risiko Anda sambil memaksimalkan imbalan dengan membiarkan kami melakukan pekerjaan berat. Mulailah hari ini dan taruh uang Anda dengan autopilot. Daftar hari ini!