ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> Manajemen keuangan >> menginvestasikan

Tiga Alasan Mengambil Pendekatan Pengembalian Total untuk Berinvestasi vs. Berinvestasi dalam Saham Dividen

  • Dividen memberi Anda uang tunai yang sudah Anda miliki

  • Saham dividen mengalami kerugian besar seperti pasar saham. Portofolio konservatif tidak mengalami tingkat kerugian yang sama.

  • Dividen dikenakan pajak pada tingkat yang lebih tinggi daripada capital gain.

Dividen hanya memberi Anda uang tunai yang sudah Anda miliki.

Pemegang saham memiliki perusahaan. Jika Anda memiliki saham, Anda memiliki sebagian kecil dari semua aset saat ini dan keuntungan masa depan. Bagian dari apa yang Anda miliki adalah uang tunai yang dimiliki perusahaan. Dividen hanyalah transfer uang tunai itu kepada Anda. Anda tidak lebih kaya atau lebih miskin dari Anda sebelum dividen dikeluarkan. Perusahaan (dan saham Anda) bernilai sedikit lebih rendah karena memiliki lebih sedikit uang tunai dan rekening bank Anda bernilai sedikit lebih banyak. Jadi harga saham pada tanggal di mana dividen dikunci biasanya turun sekitar jumlah dividen, plus atau minus efek dari setiap berita yang mempengaruhi prospek perusahaan. Pemegang saham mendapatkan uang tunai, dan harus membayar pajak atasnya.

Saham dividen mengalami kerugian besar yang tidak dialami oleh portofolio terdiversifikasi yang lebih baik.

Portofolio yang terdiversifikasi dengan kelas aset dan geografi yang berbeda kurang berisiko dibandingkan saham, atau satu jenis saham seperti saham dengan dividen tinggi. Portofolio kami dirancang dengan cermat untuk membantu Anda bertahan melalui resesi - saat nilai semua perusahaan, termasuk yang mengeluarkan dividen, menolak.

Kami dapat mengelola risiko dengan lebih baik dalam portofolio kami dengan mengalokasikan ke berbagai aset yang terdiversifikasi. Kami memiliki obligasi pemerintah, emas, dan saham yang dikelola risiko (yaitu, alih-alih membeli perusahaan berdasarkan kapitalisasi pasar, kami membelinya sesuai dengan risikonya, yang menurunkan risiko portofolio secara keseluruhan). Kombinasi aset diversifikasi ini dirancang untuk membuat portofolio tangguh di sejumlah skenario ketika saham dividen mungkin gagal.

Sebagai contoh, bandingkan kinerja portofolio kami yang dirancang untuk pensiunan dengan ETF saham dividen populer pada tahun 2020.

Saham dividen bukan pengganti portofolio pensiun - contoh 2020

Ketika ekonomi menderita, perusahaan yang mengeluarkan dividen menderita di samping ekonomi secara keseluruhan. Perusahaan yang membayar dividen secara teratur dan meningkat kadang-kadang, tapi tidak selalu, kualitas yang lebih tinggi dan lebih stabil dari perusahaan lain. Investor yang mencari perusahaan berkualitas lebih tinggi dapat menggunakan dividen sebagai salah satu elemen untuk menganalisis di antara banyak. Tapi sementara saham dividen tinggi dapat menjadi indikator kualitas relatif, yang tidak melindungi perusahaan dari kesulitan dalam resesi, pemotongan dividen, dan kehilangan nilai:

Saham dividen berperilaku seperti pasar saham lainnya

Untuk meminimalkan pajak, yang terbaik adalah menghindari dividen dan memaksimalkan keuntungan modal

Dividen asing dikenakan pajak dengan tarif yang lebih tinggi daripada capital gain di Kanada, jadi Anda biasanya akan menghemat pajak dengan menggunakan pendekatan pengembalian total. Juga, Anda hanya menyadari keuntungan modal ketika Anda menjual saham dengan untung, dan dalam jumlah persis yang Anda butuhkan, sedangkan dividen memberi Anda jumlah pendapatan yang ditetapkan oleh perusahaan dan tidak bervariasi. Sementara dividen Kanada menerima perlakuan istimewa dibandingkan dengan dividen asing, berkonsentrasi terlalu banyak pada saham dividen Kanada menyebabkan diversifikasi yang kurang berarti.

Pengungkapan:Data dari Bloomberg.

Pengungkapan:Kinerja yang ditunjukkan adalah historis untuk periode yang ditunjukkan. Tingkat pengembalian tidak memperhitungkan biaya atau pajak yang harus dibayar. Kinerja masa lalu tidak boleh diulang.

menginvestasikan

menginvestasikan