Apakah Pasar Ekuitas Membuat Anda Gelisah?

Setelah sembilan tahun, beberapa investor semakin khawatir tentang kelangsungan pasar bull yang sudah berjalan lama. Ditambah dengan rumor kenaikan suku bunga, dan beberapa investor siap untuk membuat perubahan dramatis pada investasi ekuitas mereka, seperti memindahkan sebagian besar portofolio mereka ke kas atau setara kas (dana pasar uang atau obligasi ultra-pendek).

Mengubah Alokasi Aset Anda

Sebelum Anda membiarkan saraf Anda mengatur strategi investasi Anda, pertimbangkan bahwa mengubah alokasi aset Anda berdasarkan kegelisahan adalah sesuatu yang mungkin akan diwaspadai oleh penasihat keuangan Anda jika Anda dialokasikan dengan benar. Ada beberapa alasan untuk ini. Pertama, dalam dunia investasi, menyimpan uang tunai dalam portofolio Anda disebut sebagai "cash drag." Ini berarti portofolio Anda kemungkinan akan mengikuti pengembalian pasar karena uang tunai tidak menghasilkan pengembalian yang signifikan dibandingkan dengan pasar dari waktu ke waktu.

Alasan kedua adalah ketika Anda mengubah alokasi aset Anda berdasarkan saraf, Anda terlibat dalam “waktu pasar, ” yang jarang menguntungkan dalam jangka panjang.

Inilah masalahnya:Sementara pasar bull telah berjalan kuat selama sembilan tahun, tidak mungkin untuk menentukan dengan benar kapan siklus itu akan berubah. Jika Anda memutuskan untuk memindahkan sejumlah besar portofolio Anda ke beberapa bentuk uang tunai, Anda bisa kehilangan beberapa bulan lagi (bahkan bertahun-tahun) pengembalian pasar ekuitas yang solid. Atau, pasar bisa langsung turun setelah Anda menjual—lalu apa yang akan Anda lakukan? Apakah sudah waktunya untuk kembali ke ekuitas? Semua keputusan Anda akan tergantung pada membaca masa depan dengan benar, bukan hanya sekali, tapi dua kali.

Tantangan Mengatur Waktu Pasar

Itulah masalahnya dengan market timing. Untuk menang, Anda harus memprediksi siklus pasar dengan benar. Pertama, Anda harus memprediksi kapan harus menjual kelas aset. Sekarang? Minggu depan? Akhir tahun? Anda tidak memiliki bola kristal, jadi Anda tidak mungkin tahu jawaban yang benar.

Jika Anda menebak dengan benar kapan harus menjual, Anda tidak bebas dari jebakan market-timing. Faktanya, Anda baru setengah jalan. Sekarang, Anda harus mencari tahu kapan harus masuk kembali. Jika pasar turun 600 poin dalam sehari, akankah kamu menyelam kembali? Apakah Anda akan menunggu selama seminggu penuh dengan pengembalian yang turun atau bulan pengembalian yang mengerikan? Bagaimana jika Anda menunggu bulan yang buruk, membeli kembali dan pasar terus jatuh? Apakah Anda akan menjamin lagi?

Bahkan jika Anda terlihat seperti seorang jenius karena Anda berhasil mengatur waktu di kedua sisi pasar, apakah kamu benar-benar menghasilkan uang? Itu tergantung pada ukuran keuntungan Anda dan biaya perdagangan masuk dan keluar dari pasar. Jika keuntungan Anda relatif sederhana, biaya perdagangan mungkin memakan sebagian besar keuntungan Anda.

Kami mengambil

Kami berhati-hati terhadap waktu pasar karena banyaknya hal yang tidak diketahui yang harus Anda lakukan dengan benar, ditambah dengan biaya untuk membuat semua gerakan itu. Sebagai gantinya, kami mendorong klien untuk tetap tenang dan tetap fokus pada tujuan investasi jangka panjang, membuat perubahan portofolio berdasarkan keadaan pribadi, bukan siklus pasar.

Jika Anda sekarang memahami perangkap waktu pasar, tetapi Anda masih gugup dengan portofolio Anda, Anda mungkin memiliki masalah lain. Kecemasan Anda mungkin menunjukkan bahwa tingkat toleransi risiko Anda dan strategi investasi Anda tidak selaras. Pada kasus ini, penasihat keuangan dapat membantu Anda mengevaluasi kembali strategi awal Anda. Ini akan menjadi contoh keadaan pribadi yang mungkin memerlukan penyesuaian portofolio agar sesuai dengan kepribadian investasi Anda.

Penasihat keuangan profesional dapat membantu Anda mengidentifikasi sumber kecemasan investasi Anda dan, jika diperlukan, membantu Anda melakukan penyesuaian berdasarkan rencana strategis Anda — bukan pada siklus pasar yang sewenang-wenang.