Bagaimana Cara Kerja Opsi? Inilah Yang Perlu Diketahui Pemula

Karena aplikasi investasi yang berbeda memudahkan untuk mempelajari opsi dan memperdagangkannya, lebih banyak orang menjadi tertarik untuk mencoba menghasilkan uang dari mereka. Namun, seperti halnya investasi, ada baiknya untuk memahami dasar-dasarnya sebelum terjun.

Jadi, bagaimana cara kerja opsi? Mari kita lihat seluk beluk opsi, pro dan kontra dari perdagangan mereka, dan apa yang perlu Anda ketahui untuk memutuskan apakah strategi investasi ini cocok untuk Anda.

• Apa itu opsi?
• Bagaimana cara kerja opsi?
• Mengapa orang berinvestasi dalam opsi?
• Apakah perdagangan opsi tepat untuk Anda?
• FAQ
• Intinya

Apa itu opsi?

Opsi adalah kontrak yang memungkinkan Anda untuk membeli atau menjual aset pada harga yang ditentukan, selama Anda menyelesaikan transaksi pada tanggal tertentu. Saat Anda memperdagangkan opsi, Anda membeli atau menjual kontrak, bukan aset yang mendasarinya. Saat Anda belajar cara menginvestasikan uang, ini adalah salah satu perbedaan penting yang harus diperhatikan.

Penting untuk dipahami bahwa opsi adalah turunan. Jadi, daripada membeli atau menjual aset, termasuk saham atau komoditas, Anda membeli atau menjual kontrak berdasarkan aset tersebut. Aset dasar potensial untuk opsi biasanya mencakup saham individual, indeks saham, ETF, obligasi, komoditas, dan mata uang asing.

Kontrak opsi menawarkan persyaratan tentang bagaimana Anda dapat mengakses aset dasar pada harga tertentu — selama Anda melakukannya sebelum masa berlaku opsi. Sebagai contoh, Anda mungkin dapat membeli kontrak opsi yang memungkinkan Anda membeli saham seharga $50 jika Anda melakukannya sebelum tanggal kedaluwarsa kontrak. Umumnya, kontrak opsi berakhir pada hari Sabtu setelah Jumat ketiga setiap bulan, meskipun beberapa kontrak mungkin memiliki tanggal tertentu.

Selain itu, Anda harus memperhatikan premi opsi, yang tercantum dalam kontrak opsi. Banyak kontrak opsi secara otomatis mengasumsikan 100 lembar saham, jadi jika ada premi $1,50, Anda akan membayar $150 di muka hanya untuk hak istimewa membeli kontrak opsi.

Akhirnya, ada dua jenis opsi utama:

• Pilihan panggilan :Ini adalah hak untuk membeli saham dengan harga tertentu. Sebagai pemegang opsi, jika Anda menggunakan hak Anda untuk membeli, penjual harus memberikan saham kepada Anda dengan harga dalam kontrak.
• Ambil pilihan :Di samping itu, opsi put memberi pembeli kontrak hak untuk menjual aset dasar pada harga tertentu. Ini sedikit membingungkan, tetapi pada dasarnya Anda membeli hak untuk menjual.

Apa pun jenis opsi yang Anda beli, Penting untuk diingat bahwa saat Anda membeli opsi, Anda membeli kontrak untuk melakukan perdagangan dengan persyaratan tertentu sebelum tanggal kedaluwarsa. Anda dapat menjual kontrak itu kepada orang lain (semoga lebih dari yang Anda beli), Anda dapat menjalankan kontrak dan bergerak maju sesuai dengan persyaratan, atau Anda dapat membiarkan opsi kedaluwarsa dan tidak melakukan apa pun.

Bagaimana cara kerja opsi?

Untuk memahami cara kerja opsi, Anda harus terlebih dahulu memahami bagaimana opsi disajikan. Contoh yang baik adalah opsi saham dasar. Saat melihat opsi, Anda mungkin melihat:

XYZ 50 Mei Hubungi $1,50

Apa artinya ini? Mari kita uraikan:

• XYZ menunjukkan simbol saham ticker. Ini adalah saham dasar yang terlibat dalam kontrak opsi.
• Mungkin adalah bulan opsi berakhir.
• 50 memberikan jumlah yang Anda dapat membeli atau menjual saham yang mendasarinya. Ini disebut harga strike dan dalam hal ini, itu adalah $50.
• Panggilan menunjukkan bahwa ini adalah opsi panggilan. Jadi dalam hal ini membeli opsi berarti Anda akan mendapatkan kemampuan untuk membeli saham yang dimaksud. Jika opsi tersebut adalah opsi jual, Anda berhak menjual saham pokok dengan harga $50 per saham.
• $1,50 adalah premi yang akan Anda bayarkan per saham yang terlibat. Jadi, jika kontrak opsi adalah standar 100 saham, Anda akan membayar $150 sebagai premi di muka dan tidak dapat dikembalikan untuk kontrak tersebut.

Saat membeli dan menjual opsi, Anda memiliki empat opsi strategi yang dapat Anda ambil — Anda dapat membeli panggilan, menjual panggilan, beli tempat, menjual put. Saat Anda memperdagangkan opsi, Anda membeli dan menjual kontrak. Jadi Anda dapat membeli atau menjual kontrak panggilan, atau Anda dapat membeli atau menjual kontrak put.

Bagaimanapun, harapannya adalah jika Anda membeli opsi, Anda dapat menjualnya lebih dari yang Anda bayarkan semula. Atau, setidaknya, bahwa Anda dapat mengeksekusi kontrak opsi dan menyelesaikan transaksi untuk mendapatkan kesepakatan yang baik dibandingkan dengan harga aset dasar saat ini.

Uang masuk vs uang habis

Saat memahami cara kerja opsi, penting untuk mengetahui apakah Anda kaya atau tidak punya uang (atau, kadang-kadang, di-the-uang). Ini tergantung pada harga strike — harga yang tercantum dalam kontrak opsi sebagai harga yang telah ditentukan di mana Anda dapat membeli atau menjual aset dasar.

Jika Anda mendapatkan opsi panggilan, Anda dianggap in-the-money jika harga strike di bawah harga saham. Sebagai contoh, jika Anda membeli opsi XYZ dan harga kesepakatannya adalah $50, Anda untung jika harga XYZ saat ini di pasar saham di atas $50. Katakanlah XYZ pergi ke $75 per saham. Anda berhak membeli 100 lembar saham seharga $50. Anda mendapatkan uang karena Anda mendapatkan penawaran saham yang lebih baik daripada yang Anda bayarkan di pasar terbuka.

Di samping itu, Anda kehabisan uang jika aset dasar turun di bawah harga kesepakatan. Dalam contoh kita, jika XYZ jatuh ke harga saham $40, dan Anda menjalankan kontrak pada $50, Anda akhirnya membayar lebih dari harga pasar untuk saham Anda karena itulah yang ada dalam kontrak.

Namun, dengan opsi put, yang merupakan hak untuk menjual aset dasar, in-the-money versus out-of-the-money bekerja dengan cara yang berlawanan. Karena Anda berpotensi menjual aset dasar, Anda mendapatkan uang jika harga pasar turun di bawah harga strike dan out-of-the-money jika Anda bisa menjual saham lebih banyak di pasar terbuka daripada yang diminta dalam kontrak opsi.

Ketika ada kontrak opsi — apakah itu opsi beli atau opsi jual — ada untungnya, itu berarti harga kesepakatan sama dengan harga pasar aset dasar.

Kelebihan dari perdagangan opsi

• Dapat berperan dalam lindung nilai terhadap risiko penurunan aset lain yang Anda miliki.
• Anda biasanya memiliki biaya awal yang lebih kecil daripada benar-benar membeli aset dasar.
• Anda mendapatkan potensi untuk menggunakan leverage dan memperbesar keuntungan.
• Memberi Anda kemampuan untuk mengatur pilihan perdagangan rumit yang lebih dari sekadar membeli atau menjual aset dasar.

Kontra perdagangan opsi

• Anda pada dasarnya harus dapat memprediksi fluktuasi jangka pendek pada harga aset dasar.
• Leverage dapat merugikan Anda dan juga atas nama Anda. Meminjam untuk mengakses lebih banyak opsi dapat berarti kerugian yang lebih besar.
• Banyak kontrak opsi berakhir tidak berharga dengan pemegang opsi sudah membayar premi.
• Dalam banyak kasus, Anda kemungkinan besar akan membayar pajak keuntungan modal jangka pendek atas keuntungan Anda, yang dikenakan pajak pada tingkat yang lebih tinggi daripada keuntungan jangka panjang.

Mengapa orang berinvestasi dalam opsi?

Seperti kebanyakan jenis investasi dan perdagangan, orang memilih opsi karena mereka berharap itu berpotensi membantu mereka menghasilkan uang.

Salah satu alasan beberapa investor menyukai opsi adalah karena cara opsi dapat membantu mereka mengelola risiko penurunan. Put options dapat bertindak sebagai lindung nilai terhadap kerugian pada aset yang mendasarinya. Sebagai contoh, katakanlah Anda membeli saham seharga $15 per lembar. Anda ingin memiliki opsi untuk menjualnya, kalau-kalau harga turun. Jadi Anda membeli opsi put pada saham itu seharga $12, memungkinkan Anda untuk menjual pada harga kesepakatan itu dalam jangka waktu enam bulan.

Jika harga saham naik di atas $15 per saham pada saat opsi berakhir, Anda tidak melakukan apa-apa dan Anda kehilangan premi Anda. Namun, bagaimana jika harga saham turun menjadi $9 per saham dalam jangka waktu tersebut? Sekarang Anda dapat menggunakan opsi put dan menjual saham Anda seharga $12 masing-masing. Sekarang, bukannya kehilangan $6 per lembar saham, Anda telah kehilangan $3 per saham. Anda telah membatasi kerugian Anda.

Namun, banyak orang lebih tertarik pada opsi untuk aspek spekulasi. Idenya adalah Anda dapat membeli opsi panggilan saham dan menjualnya nanti dengan harga lebih dari yang Anda bayarkan jika itu dalam uang. Anda berpotensi mengontrol akses ke lebih banyak saham melalui kontrak opsi, dan Anda dapat menggunakan leverage itu untuk meningkatkan keuntungan Anda dengan menjual opsi Anda kepada orang lain dengan harga lebih dari yang Anda bayarkan. Bagi sebagian pedagang, ini adalah cara menghasilkan uang dengan cepat, menggunakan dana yang relatif kecil.

Strategi ini juga bisa bekerja dengan cara yang berlawanan untuk pedagang opsi put. Jika Anda berpikir harga aset akan turun, membeli opsi put dapat memberi Anda cara untuk menghasilkan uang jika Anda benar. Harga aset turun secara substansial dan Anda menjual opsi jual kepada seseorang yang ingin menggunakannya dan menjual aset dasar lebih dari nilai pasarnya. Pada dasarnya, Anda dapat menjual kontrak pada harga yang memungkinkan Anda mendapatkan keuntungan dari selisih antara harga kesepakatan dan harga pasar.

Penting untuk diperhatikan, Namun, bahwa jika Anda gagal menemukan pembeli, atau jika Anda salah tentang arah harga aset dasar, Anda bisa berakhir kehilangan lebih dari yang diharapkan. Karena perdagangan opsi bergantung pada kemampuan untuk menilai dengan benar pergerakan harga jangka pendek dan peristiwa pasar yang dapat memengaruhi harga tersebut, Anda bisa dengan mudah salah.

Selain itu, selama masa volatilitas tinggi, kapan tepatnya Anda masuk atau keluar dari perdagangan opsi dapat membuat perbedaan besar dalam keuntungan atau kerugian Anda karena perubahan harga dalam waktu singkat dapat menentukan apakah Anda memiliki uang atau tidak.

Apakah perdagangan opsi tepat untuk Anda?

Perdagangan opsi biasanya paling baik bagi mereka yang memiliki toleransi risiko yang relatif tinggi dan yang memiliki uang "menyenangkan" yang tersedia untuk dimainkan. Saat memperdagangkan opsi, Penting untuk diketahui bahwa Anda berpotensi kehilangan lebih banyak uang daripada yang Anda investasikan jika Anda menggunakan leverage untuk membeli opsi dengan margin.

Dimungkinkan untuk membeli opsi dengan banyak akun pialang tradisional. Ada juga platform dan aplikasi perdagangan online yang memudahkan untuk membeli dan menjual opsi. Platform seperti Gatsby, Robin Hood, dan Webull semuanya menyederhanakan proses opsi perdagangan.

Namun, penting untuk dipahami bahwa meskipun aplikasi ini dapat memudahkan untuk memperdagangkan opsi, Anda masih harus meluangkan waktu untuk memahami bagaimana mereka bekerja dan di mana mereka cocok dalam portofolio Anda. Dalam beberapa kasus, aplikasi ini dapat membuatnya sangat mudah untuk memperdagangkan opsi sehingga pemula akhirnya kehilangan lebih dari yang mereka harapkan karena mereka tidak sepenuhnya memahami apa yang mereka lakukan.

Jika Anda tertarik untuk berinvestasi jangka panjang sebagai cara untuk membangun kekayaan, Anda mungkin ingin melihat daftar aplikasi investasi terbaik kami. Beberapa di antaranya dapat membantu Anda membeli saham pecahan dan memulai dengan sedikit uang, sementara yang lain bahkan akan menangani sebagian besar angkat berat secara otomatis atas nama Anda. Bagi mereka yang berharap untuk membangun kekayaan jangka panjang, terutama mereka yang memiliki toleransi risiko rendah, perdagangan opsi mungkin bukan pilihan terbaik.

FAQ

Bagaimana Anda menghasilkan uang dari opsi?

Anda dapat menghasilkan uang ketika Anda dapat menjual opsi dengan harga lebih tinggi daripada yang Anda bayarkan untuk itu. Dimungkinkan juga untuk menghasilkan uang dari opsi saat Anda menggunakannya sebagai cara untuk mendapatkan kesepakatan yang bagus pada transaksi yang melibatkan aset dasar yang sebenarnya.

Intinya

Sementara beberapa investor menyukai opsi beli dan jual, penting untuk dipahami bahwa jenis perdagangan ini memiliki risikonya sendiri, serta potensi imbalan. Sebelum Anda memulai, sangat penting untuk menyadari bahwa opsi adalah kontrak atas aset dasar, bukan kepemilikan aset. Mereka adalah derivatif karena mereka memperoleh nilainya dari aset yang mendasarinya. Pastikan untuk mempertimbangkan dengan cermat apakah perdagangan opsi tepat untuk Anda, tahu cara kerjanya, dan bersiaplah untuk potensi kerugian sebelum Anda memulai.