Apa itu Vanguard Exchange-Traded Funds (ETFs)?

Vanguard Exchange-Traded Funds (ETFs) adalah kumpulan sekuritas yang diperdagangkan berbasis indeks yang dikelola dan diterbitkan oleh Vanguard Group. ETF memberi investor kesempatan untuk membeli dan menjual saham sebagai sekuritas tunggal.

Dalam bentuk mereka saat ini, volume perdagangan ETF Vanguard melacak pengembalian indeks. Saat ini, Vanguard memiliki lebih dari 50 ETF, yang diperdagangkan seperti instrumen ekuitas lainnya. Pelacakan indeks di Vanguard ETF memfasilitasi rasio biaya yang rendahRasio BiayaRasio biaya adalah biaya yang dibebankan oleh perusahaan investasi untuk mengelola dana pemegang saham. Perusahaan investasi seperti reksa dana seringkali mengeluarkan berbagai biaya operasional dalam mengelola dana investor, dan mereka membebankan persentase kecil pada dana yang dikelola untuk menutupi pengeluaran., fleksibilitas perdagangan intraday, dan efisiensi pajak, serta diversifikasi.

Ringkasan

• Vanguard Exchange-Traded Funds (ETFs) adalah sekelompok sekuritas yang diterbitkan oleh Vanguard Group yang menggunakan indeks untuk melacak margin antara nilai aset bersih dan harga saham.
• ETF Vanguard meningkatkan perdagangan sekuritas kapan saja sepanjang hari perdagangan untuk mempertahankan rasio pengeluaran yang rendah.
• ETF Vanguard memiliki beberapa kesamaan dengan saham tradisional dan reksa dana, yang menjadikannya investasi yang menarik bagi investor.

ETF Vanguard Dijelaskan

Vanguard ETF adalah dana berbiaya rendah yang memungkinkan investor untuk membeli saham dari seluruh portofolio sebagai satu keamanan. Sambil mempertahankan manfaat dari rasio biaya rendah dan kontrol lebih untuk investor individu, ETF Vanguard memungkinkan pembelian dan penjualan sekuritas kapan saja selama hari perdagangan.

Sekarang, Vanguard dinilai sebagai penerbit ETF terbesar kedua, membantu mengekspos lebih banyak investor ke pasar dalam satu metode investasi perdagangan yang mudah. Juga, struktur pra-seleksi saham dan obligasi memungkinkan saham atau obligasi lain berkinerja baik bahkan jika satu saham atau obligasi berkinerja buruk.

Perusahaan mengikuti pendekatan manajemen pasif, yang memfasilitasi ETF-nya untuk melacak indeks benchmark, mengarah pada risiko yang lebih kecil dan pemeliharaan berkelanjutan. Fitur unik ETF membantu menyeimbangkan aturan penawaran dan permintaanPenawaran dan PermintaanHukum penawaran dan permintaan adalah konsep ekonomi mikro yang menyatakan bahwa di pasar yang efisien, kuantitas yang dipasok dari suatu barang dan kuantitas dan menjaga nilai saham mendekati nilai aset bersih. Grup Vanguard menerapkan mekanisme berikut:

• Investor grup dapat mengembalikan saham yang jatuh tempo – yaitu, mereka dapat menebus 50, 000 saham atau lebih untuk jumlah saham yang sama di pasar.
• Investor individu dapat membeli aset dasar dan memasok jumlah saham yang sama ke pasar. Kalau tidak, mereka dapat membeli kembali saham di pasar dan menjual saham pokok dalam jumlah yang sama ke pasar.

Meskipun konsep mempertahankan perbedaan antara nilai aset bersihNAV (Nilai Aktiva Bersih)NAV (Nilai Aktiva Bersih) mengacu pada total ekuitas bisnis. Meskipun NAV dapat diterapkan ke entitas mana pun, itu sebagian besar digunakan untuk referensi dana investasi, dan harga saham di ujung bawah, mereka tidak menghilangkannya sama sekali. Perbedaan yang diamati dikenal sebagai kesalahan pelacakan. ETF Vanguard terbesar menimbulkan kesalahan pelacakan kecil, tidak seperti yang eksotis, yang melaporkan lebih dari 1%. Terlepas dari kesalahan pelacakan bawaan ETF Vanguard, mereka terus tumbuh dalam popularitas.

Mekanisme Dana yang Diperdagangkan di Bursa

ETF adalah sekuritas yang diperdagangkan seperti saham biasa lainnya. Sebuah sejarah rinci menunjukkan bahwa, meskipun bentuk ETF saat ini diperdagangkan di Bursa Efek New York (NYSE) Bursa Efek New York (NYSE) Bursa Efek New York (NYSE) adalah bursa efek terbesar di dunia, menampung 82% dari S&P 500, serta 70 yang terbesar, generasi pertama diperdagangkan di American Stock Exchange (AMEX).

Setiap saham ETF adalah klaim pada perusahaan induk dengan jumlah saham tertentu. Sebagai contoh, perwalian Vanguard Group memegang sekuritas di SPDR S&P 500. Perwalian Vanguard menciptakan saham dengan menyetorkan sekuritas kepada wali amanat dan menerima dana yang diperdagangkan di bursa sebagai imbalannya.

Salah satu fitur luar biasa dari ETF adalah mereka dapat diperdagangkan kapan saja selama hari perdagangan. Harga saham dapat menyimpang dari nilai aset bersih surat berharga saat ini. Dengan demikian, lembaga keuangan resmi menyediakan likuiditas untuk saham ETF sebagai langkah untuk membatasi divergensi harga saham.

Saham ETF dibeli melalui perusahaan pialang, yang membebankan biaya tambahan berupa komisi. Karena itu, saham dapat dibeli dengan margin dan kemudian dijual pendek. Selain kesempatan untuk berdagang intraday, fitur tersebut membuat ETF menonjol dari reksa dana dan reksa dana tradisional.

ETF Vanguard vs. Reksa Dana Vanguard

Tingkat investasi memberikan latar belakang di mana produk Vanguard membandingkan antara ETF dan reksa dana. Tambahan, perusahaan menerbitkan tiga kelas saham – Saham Institusional, Saham Investor, dan Admiral Shares – dengan rasio pengeluaran masing-masing kelas berbeda.

ETF Vanguard relatif lebih fleksibel dan diperdagangkan seperti saham biasa. Juga, mereka dapat diperdagangkan sepanjang hari perdagangan. Ada total 74 ETF Vanguard pada 7 Februari, 2020, dengan $43 dan $307 menjadi kisaran harga pasar per sahamnya. Perusahaan memperdagangkan sahamnya melalui akun pialang dari mana ia mendapat biaya komisi.

Beberapa faktor muncul ketika investor mempertimbangkan untuk berinvestasi antara ETF dan reksa dana. Yang pertama adalah menentukan produk yang paling menguntungkan dengan menggunakan strategi trading atau pendekatan buy-and-hold. Keseluruhan, investor yang berusaha mengurangi modal investasi minimum dan ingin lebih mengontrol proses transaksi mungkin menemukan ETF lebih cocok daripada reksa dana.

Dari ciri-ciri di atas, perbedaan paling mendasar antara ETF Vanguard dan reksa dana Vanguard adalah bagaimana saham dibeli dan dijual. Investor dapat memperdagangkan saham reksa dana hanya sekali pada akhir hari perdagangan. Dengan kata lain, pemegang hanya diperbolehkan untuk menempatkan permintaan perdagangan sepanjang hari, tetapi hanya dapat menyelesaikan transaksi di penghujung hari.

Vanguard ETF vs. Saham dan Reksa Dana

ETF Vanguard memiliki kesamaan, serta membedakan fitur dengan saham tradisional dan reksa dana. ETF Vanguard memungkinkan pemegangnya untuk memperdagangkan saham sepanjang hari perdagangan, tidak seperti saham biasa dan reksa dana, yang hanya memungkinkan investor untuk membeli atau menjual saham pada nilai aset bersih mereka pada akhir hari. Kadang-kadang, yang terakhir dapat dibeli langsung dari kompleks dana Vanguard tanpa menimbulkan komisi apa pun.

Tambahan, saham dan reksa dana tidak dapat dibeli dengan margin atau dijual pendek. Fitur yang berbeda tersebut mengatur panggung yang sesuai untuk berbagai jenis investor. Sebagai contoh, ETF Vanguard cocok untuk investor yang fokus pada likuiditas jangka pendek dan membeli saham dalam volume besar. Di samping itu, saham dan reksa dana cocok untuk investor yang kurang menghargai likuiditas dan cenderung membeli saham dalam jumlah kecil.

Namun demikian, ETF Vanguard berbagi beberapa fitur dengan saham dan reksa dana. Pertama, saham dan reksa dana, seperti ETF Vanguard, menanggung biaya perdagangan yang menurunkan pengembalian investor.

Juga, ETF Vanguard dapat melacak indeks pasar tertentu menggunakan volume perdagangan, yang membuat mereka mirip dengan dana ekuitas seperti saham dan reksa dana. Saham dan reksa dana tunduk pada kesalahan pelacakan lama dalam menyamakan pengembalian sebelum pajak indeks. Ini mirip dengan perbedaan yang diamati dari ETF Vanguard, yang diwujudkan dalam perbedaan antara nilai aset bersih dan harga saham.

Bacaan Terkait

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ global - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• American Stock Exchange (AMEX) American Stock Exchange (AMEX) American Stock Exchange (AMEX) mulai beroperasi pada tahun 1908 sebagai New York Curb Market Agency. AMEX awalnya terdiri dari pedagang dan pialang
• Management Expense Ratio (MER)Management Expense Ratio (MER)Management Expense Ratio (MER) – juga disebut hanya sebagai rasio biaya – adalah biaya yang harus dibayar oleh pemegang saham reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) . MER digunakan untuk total biaya yang digunakan untuk menjalankan dana tersebut.
• Reksa Dana Open-End vs. Closed-End Reksa Dana Open-end vs Closed-end Banyak investor menganggap reksa dana open-end vs closed-end serupa karena kedua reksa dana memungkinkan mereka cara berbiaya rendah untuk mengumpulkan modal bersama-sama dan
• Berinvestasi:Panduan untuk PemulaInvestasi:Panduan untuk Pemula Panduan Berinvestasi untuk Pemula dari CFI akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan cara memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk berdagang