Haruskah Anda Membiayai Kembali Untuk Membayar Utang? Sekilas Pro Dan Kontra Refinancing

Apakah Anda sedang berjuang untuk melunasi hutang? Kamu tidak sendiri. Total utang untuk rumah tangga Amerika mencapai rekor tertinggi $15,58 triliun pada tahun 2021, menurut data Federal Reserve. Jika Anda pemilik rumah, solusi potensial adalah membiayai kembali hipotek Anda untuk melunasi utang non-rumah.

Karena hutang hipotek biasanya memiliki tingkat bunga yang lebih rendah daripada jenis hutang lainnya, refinancing rumah Anda atau mengetuk ekuitas rumah Anda melalui opsi pinjaman rumah lainnya dapat membantu Anda melunasi hutang Anda lebih cepat dan menghemat uang. Tetapi sebelum Anda membiayai kembali rumah Anda untuk melunasi hutang, Anda harus mempertimbangkan pro dan kontra. Inilah yang perlu Anda ketahui.

Dapatkah Anda Membiayai Kembali Untuk Melunasi Hutang

Jika Anda telah membangun ekuitas yang cukup di rumah Anda, Anda mungkin memiliki beberapa pilihan untuk melunasi pinjaman pribadi, kartu kredit, pinjaman pelajar, dan jenis utang lainnya. Misalnya, Anda dapat memanfaatkan ekuitas rumah Anda dengan pembiayaan kembali tunai. Anda kemudian dapat menggunakan dana tersebut untuk melunasi utang berbunga lebih tinggi, yang secara efektif mengalihkan beban utang Anda ke opsi berbunga lebih rendah dalam hipotek Anda.

Konsolidasi hutang memungkinkan Anda untuk menggabungkan beberapa kewajiban keuangan menjadi satu hutang. Manfaat utama menggabungkan utang Anda dengan pembiayaan kembali tunai adalah dapat membantu Anda mengubah utang berbunga lebih tinggi menjadi utang berbunga rendah.

Opsi Untuk Pembiayaan Kembali

Ada beberapa opsi pinjaman yang tersedia untuk membiayai kembali rumah Anda atau memanfaatkan ekuitas rumah Anda untuk melunasi utang lebih cepat.

Pembiayaan Kembali Tunai

Dengan pembiayaan kembali tunai, Anda mengganti pinjaman rumah yang ada dengan yang baru yang lebih besar. Setelah Anda menutup pinjaman baru, Anda menerima selisih antara kedua pinjaman tersebut secara tunai, dikurangi biaya penutupan. Anda kemudian dapat menggunakan uang tunai untuk melunasi utang dengan bunga lebih tinggi, seperti kartu kredit, pinjaman pribadi, dan tagihan medis.

Ketika Anda melakukan ini, hutang itu menjadi hutang hipotek. Ini berarti Anda hanya perlu mengelola satu pembayaran bulanan dengan tingkat bunga yang lebih rendah.

Pembiayaan Kembali Tarif Dan Jangka Waktu

Pembiayaan kembali tarif dan jangka waktu, juga dikenal sebagai pembiayaan kembali standar, melibatkan pelunasan hipotek Anda saat ini dan menggantinya dengan yang baru. Pinjaman rumah baru biasanya disertai dengan jangka waktu baru, suku bunga baru, atau keduanya.

Jika Anda memenuhi syarat untuk tingkat bunga yang lebih rendah, Anda dapat menurunkan pembayaran hipotek bulanan Anda. Ini dapat membebaskan uang tunai dalam anggaran Anda untuk membayar utang berbunga lebih tinggi.

Anda dapat mengajukan permohonan pembiayaan kembali yang efisien jika Anda memiliki pinjaman VA atau pinjaman FHA – biasanya memerlukan lebih sedikit dokumentasi daripada opsi pembiayaan kembali tradisional.

Lini Kredit Ekuitas Rumah

Jalur kredit ekuitas rumah (HELOC) memungkinkan Anda untuk meminjam terhadap ekuitas di rumah Anda. Anda dapat meminjam hingga jumlah batas kredit Anda sesuai kebutuhan selama periode penarikan yang biasanya berlangsung selama 10 tahun. Setelah periode ini berakhir, Anda tidak dapat lagi menarik uang, dan Anda harus membayar kembali saldo terutang selama jangka waktu tertentu.

Anda dapat menggunakan dana tersebut untuk tujuan apa pun, termasuk menggabungkan utang berbunga lebih tinggi.

Apakah Refinancing Untuk Membayar Utang Sebuah Ide yang Baik?

Jawabannya tergantung pada keadaan keuangan Anda yang unik. Masuk akal jika Anda dapat memenuhi syarat untuk tingkat bunga yang lebih rendah dan menyimpan cukup uang untuk menutup biaya penutupan. Tapi itu mungkin bukan pilihan terbaik jika Anda berpikir Anda akan terus menumpuk utang setelah refinancing.

Mari kita lihat beberapa kelebihan dan kekurangan refinancing untuk melunasi utang.

Kelebihan Pembiayaan Kembali Untuk Melunasi Hutang

Beberapa keuntungan refinancing rumah Anda untuk melunasi hutang antara lain:

• Menghemat uang: Jika Anda mengamankan pinjaman dengan tingkat bunga yang lebih rendah daripada hipotek Anda yang ada, itu bisa menghemat ribuan dolar selama masa pinjaman. Akibatnya, Anda mungkin memiliki uang ekstra di saku Anda untuk membayar utang. Anda juga dapat menghemat uang dengan menggabungkan utang dengan pembiayaan kembali tunai.
• Membayar utang lebih cepat: Keuntungan tambahan dari menempatkan uang ekstra untuk utang Anda atau mengkonsolidasikannya adalah Anda dapat melunasinya lebih cepat. Hal ini dapat menghemat uang untuk tujuan keuangan lainnya, seperti pensiun atau liburan impian.
• Manfaat pajak: Jika Anda merinci saat mengajukan pajak, Anda mungkin dapat mengurangi bunga yang telah Anda bayarkan untuk hipotek Anda. Tetapi bunga yang Anda bayar untuk hutang lain, seperti kartu kredit dan pinjaman pribadi, biasanya tidak dapat dikurangkan. Sebaiknya konsultasikan dengan profesional pajak untuk mendiskusikan situasi unik Anda.
• Menyederhanakan pembayaran: Jika Anda membayar beberapa hutang, mengikuti beberapa tanggal jatuh tempo dapat menjadi tantangan. Tetapi jika Anda memanfaatkan ekuitas rumah Anda untuk mengkonsolidasikan hutang Anda, Anda akan memiliki lebih sedikit tanggal jatuh tempo untuk diikuti. Dan ini dapat mempermudah pengelolaan tagihan Anda dan membantu Anda menghindari biaya keterlambatan.

Kerugian Pembiayaan Kembali Untuk Melunasi Hutang

Tapi ada juga kekurangannya, seperti:

• Menggunakan rumah Anda sebagai jaminan: Hutang kartu kredit dan hutang pinjaman pribadi biasanya tanpa jaminan, artinya lembaga keuangan tidak dapat mengambil aset, seperti rumah atau mobil Anda, jika Anda gagal membayar hutang Anda, setidaknya tanpa izin pengadilan. Tetapi jika Anda memanfaatkan ekuitas rumah Anda untuk melunasi hutang tersebut, Anda mengubahnya menjadi hutang yang dijamin. Artinya, jika Anda gagal melunasi pinjaman, pemberi pinjaman dapat menyita rumah Anda.
• Dampak biaya dan biaya penutupan: Refinancing tidak gratis – Anda harus membayar biaya penutupan. Meskipun biaya penutupan bervariasi, Anda kemungkinan akan membayar 2% - 5% dari jumlah pinjaman, menurut Freddie Mac. Ini berarti jika Anda mengambil hipotek $ 100.000, Anda akan membayar $ 2.000 - $ 5.000 untuk membiayai kembali rumah Anda. Anda harus mempertimbangkan biaya ini saat memutuskan apakah pembiayaan kembali untuk melunasi utang tepat untuk Anda.
• Dampak pada nilai kredit: Ketika Anda mengajukan permohonan untuk pembiayaan kembali, pemberi pinjaman melakukan pemeriksaan kredit keras untuk menilai kelayakan kredit Anda. Ini dapat menurunkan skor kredit Anda untuk sementara. Terlebih lagi, mengambil hipotek baru menurunkan usia rata-rata akun kredit Anda, yang juga dapat menurunkan skor Anda.
• Tidak memperbaiki kebiasaan belanja yang buruk: Sebelum Anda membiayai kembali rumah Anda untuk melunasi hutang, tinjau keuangan Anda untuk melihat mengapa Anda berhutang pada awalnya. Jika Anda berhutang karena kebiasaan belanja yang buruk, pembiayaan kembali tidak akan membantu Anda terhindar dari utang di masa depan.

Strategi Lain Untuk Membantu Membayar Utang

Jika Anda ingin membayar hutang dengan cepat tetapi tidak berpikir bahwa membiayai kembali rumah Anda atau memanfaatkan ekuitas rumah Anda adalah langkah yang tepat, pertimbangkan strategi pembayaran hutang ini 

• bola salju utang : Dengan strategi bola salju utang, Anda fokus untuk mengeluarkan uang ekstra untuk melunasi utang terkecil Anda terlebih dahulu sambil melakukan pembayaran minimum untuk utang Anda yang lain. Dan begitu hutang itu dilunasi, Anda beralih ke saldo terkecil berikutnya. Melihat saldo hutang Anda yang lebih kecil terbayar dapat mendorong Anda untuk tetap berpegang pada rencana tersebut.
• Hutang longsor: Strategi avalanche utang melibatkan menempatkan uang ekstra untuk utang dengan suku bunga tertinggi Anda terlebih dahulu sambil melakukan pembayaran minimum pada utang Anda yang lain. Setelah lunas, Anda fokus membayar utang yang memiliki suku bunga tertinggi berikutnya. Keuntungan dari strategi ini adalah memungkinkan Anda menghemat lebih banyak bunga daripada metode bola salju utang.
• Konsolidasi utang : Ada cara lain untuk mengkonsolidasikan utang tanpa menekan ekuitas rumah Anda. Misalnya, jika Anda memiliki kredit yang bagus hingga sangat baik, Anda mungkin memenuhi syarat untuk mendapatkan kartu kredit transfer saldo bunga 0%. Kartu ini datang dengan periode bebas bunga 0% yang sering berlangsung 6 – 18 bulan. Mentransfer saldo bunga yang lebih tinggi dari kartu kredit lain dapat membantu Anda menghemat uang. Tetapi begitu periode bebas bunga berakhir, Anda harus membayar bunga atas saldo yang tersisa. Perhatikan juga bahwa Anda mungkin harus membayar biaya untuk mentransfer saldo.
• Program penghapusan utang: Jika Anda memerlukan bantuan, pertimbangkan untuk menghubungi organisasi nirlaba yang menawarkan konseling kredit. Konselor dapat membuat rencana pengelolaan utang yang dipersonalisasi untuk Anda.
• Meningkatkan pendapatan: Meskipun lebih mudah diucapkan daripada dilakukan, menghasilkan lebih banyak uang dan memasukkannya ke dalam hutang Anda adalah cara yang pasti untuk melunasinya lebih cepat. Jika Anda punya waktu, Anda bisa mengambil pekerjaan paruh waktu atau pekerjaan sampingan.
• Pinjaman pribadi : Susah melunasi kartu kredit berbunga tinggi? Mengambil pinjaman pribadi untuk mengkonsolidasikan hutang kartu kredit Anda bisa menjadi ide yang bagus. Pinjaman pribadi biasanya memiliki tingkat bunga yang lebih rendah daripada kartu kredit. Namun perlu diingat bahwa suku bunga bervariasi menurut pemberi pinjaman, dan Anda memerlukan nilai kredit yang baik atau sangat baik agar memenuhi syarat untuk suku bunga terendah.

Intinya:Haruskah Anda Membiayai Kembali Untuk Membayar Utang?

Membiayai kembali rumah Anda untuk melunasi utang berbunga lebih tinggi dapat membantu Anda keluar dari utang lebih cepat, tetapi ini memiliki potensi kerugian. Misalnya, kelemahan utama adalah Anda bisa kehilangan rumah jika Anda memanfaatkan ekuitas rumah untuk mengkonsolidasikan utang berbunga tinggi dan gagal membayar kembali pinjaman.

Apakah Anda harus membiayai kembali hipotek Anda untuk melunasi hutang tergantung pada situasi keuangan Anda yang unik. Jika Anda mempertimbangkan untuk mengambil tindakan ini, konsultasikan dengan penasihat keuangan untuk membantu Anda menentukan apakah itu langkah yang tepat.

Jika Anda tidak ingin menempatkan rumah Anda sebagai jaminan atau Anda tidak memenuhi syarat untuk pembiayaan kembali, jelajahi strategi pembayaran utang lainnya, seperti mengambil pinjaman pribadi untuk mengkonsolidasikan utang atau menggunakan bola salju utang atau strategi pembayaran longsoran utang.

Anda dapat membaca kiat bermanfaat lainnya tentang cara mengatasi utang dengan melihat Markas Besar Rocket kami ^SM Halaman Keuangan Pribadi.