Investasi Nilai:Apa Itu Dan Bagaimana Menggunakannya Untuk Keuntungan Anda

Semua orang suka mengambil barang yang dijual yang menawarkan nilai tinggi dengan label harga yang lebih rendah. Hal yang sama berlaku dengan investasi! Saat itulah investasi nilai memasuki gambarannya.

Nilai investasi adalah gaya investasi yang mirip dengan belanja murah. Tapi alih-alih mencari diskon di toko barang bekas lokal Anda, investor nilai mencari penawaran di pasar saham. Anda dapat menggunakan strategi ini untuk membangun portofolio yang menguntungkan.

Siap untuk mempelajari lebih lanjut? Mari kita lihat lebih dekat.

Apa itu Investasi Nilai?

Investasi nilai adalah strategi investasi di mana investor membeli saham yang mereka yakini undervalued oleh pasar saham. Hal ini dilakukan dengan harapan harga saham akan tumbuh dari waktu ke waktu untuk memenuhi atau melampaui nilai intrinsik yang ditawarkan oleh perusahaan.

Dasar-dasar investasi nilai mencerminkan pengalaman berburu barang murah. Misalnya, katakanlah Anda menemukan barang berharga yang diberi diskon hingga 50%. Saat Anda menarik pelatuk pada pembelian itu, Anda akan tahu bahwa Anda menerima lebih banyak nilai daripada harga yang tercermin.

Anda dapat menganggap investasi nilai sebagai strategi di mana Anda mencari perusahaan yang menawarkan lebih dari harga saham mereka.

Mustahil untuk membahas investasi nilai tanpa membayar upeti kepada bapak pendirinya — Benjamin Graham. Graham menerbitkan “The Intelligent Investor” pada tahun 1949, yang meresmikan beberapa prinsip dasar investasi nilai. Pada dasarnya, Graham menyampaikan bahwa investor nilai harus menetapkan cara yang konsisten untuk mengukur nilai intrinsik perusahaan dan menyertakan margin keamanan sebelum melanjutkan investasi.

Sejak Graham, salah satu investor nilai paling terkenal adalah Warren Buffet. Buffet telah secara efektif menggunakan investasi nilai untuk menciptakan keuntungan yang luar biasa dalam hidupnya.

Bagaimana Cara Kerja Investasi Nilai?

Saham bisa menjadi undervalued karena sejumlah alasan. Perusahaan mungkin menerima pers yang buruk atau hanya menjadi bagian dari industri yang tidak menarik yang berjuang untuk menarik investor karena pendekatan bisnis yang relatif membosankan.

Lagi pula, Anda akan melihat banyak investor mengejar saham panas seperti Tesla atau startup teknologi yang menarik. Tetapi investor nilai tidak terganggu oleh perhatian media atau mode yang lewat.

Sebaliknya, investor nilai menyelami detail keuangan perusahaan untuk menentukan nilai perusahaan yang mereka yakini. Jika investor percaya bahwa perusahaan bernilai lebih dari harga saham mencerminkan, maka mereka dapat bergerak maju dengan investasi. Namun, setiap investor juga akan menyertakan margin of safety berdasarkan toleransi risiko mereka untuk mengurangi kemungkinan kehilangan uang jika saham tidak berkinerja sebaik yang mereka harapkan.

Secara umum, investor nilai siap untuk memegang saham untuk jangka panjang. Investasi nilai menawarkan peluang untuk pengembalian yang lambat dan stabil alih-alih opsi investasi berisiko tinggi seperti short selling. Berbeda dengan investasi nilai, short selling adalah strategi investasi berisiko tinggi yang mendorong investor untuk berspekulasi bahwa harga saham tertentu akan turun dalam waktu dekat.

Contoh Investasi Nilai

Berikut adalah contoh investasi nilai yang perlu dipertimbangkan.

Katakanlah Sally sedang menjajaki perusahaan untuk menemukan peluang sebagai investor nilai. Setelah menjalankan angka di Perusahaan A, dia menentukan bahwa harga saham seharusnya $150.

Tetapi ketika dia memeriksa harga saham perusahaan saat ini, itu hanya $100. Dengan itu, dia memutuskan untuk melanjutkan investasi di saham Perusahaan A. Setelah dia berinvestasi, dia berencana untuk menunggu sampai harga saham naik ke nilai sebenarnya.

Plus, ada kemungkinan harga saham akan naik di atas nilai sebenarnya awal yang dia tentukan. Itu bisa menghasilkan keuntungan tambahan di masa depan.

Yang penting, adalah mungkin untuk kehilangan uang dalam investasi nilai. Dengan jenis investasi apa pun, ada beberapa risiko bahwa Anda bisa kehilangan investasi Anda. Studi yang cermat terhadap masing-masing perusahaan akan membantu investor yang cerdas melakukan investasi yang berharga. Tetapi keadaan tak terduga selalu bisa muncul untuk menghancurkan rencana bahkan investor nilai yang paling konservatif. Sebaiknya bicarakan dengan profesional keuangan sebelum membuat keputusan investasi besar apa pun.

Apa Perbedaan Investasi Nilai dengan Investasi Pertumbuhan?

Berlawanan dengan investasi nilai adalah investasi pertumbuhan.

Investasi pertumbuhan melibatkan pencarian perusahaan yang diharapkan memberikan pertumbuhan pendapatan yang kuat. Tujuan dari investor pertumbuhan adalah untuk menemukan perusahaan yang telah mencapai keuntungan pendapatan di atas rata-rata. Sebagian besar investor pertumbuhan mencari perusahaan yang telah terbukti menciptakan keuntungan di atas rata-rata selama beberapa kuartal dengan harapan bahwa perusahaan akan terus berkinerja baik.

Tidak seperti investor pertumbuhan, investor nilai mencari perusahaan yang saat ini undervalued dengan tujuan untuk mendapatkan keuntungan ketika harga saham naik untuk memenuhi nilai intrinsik yang ditentukan oleh investor.

Jadi, strategi mana yang lebih baik?

Setiap strategi lebih cocok untuk bagian yang berbeda dari siklus pasar. Secara umum, saham yang tumbuh cenderung memiliki potensi paling besar ketika suku bunga turun bersamaan dengan kenaikan pendapatan perusahaan. Namun saat ekonomi mendingin, saham pertumbuhan mungkin mengalami penurunan tajam.

Di sisi lain, nilai saham cenderung lebih baik pada tahap awal pemulihan ekonomi. Namun dalam kasus pasar bull yang berkepanjangan, nilai saham mungkin tidak sebaik saham pertumbuhan.

Pada akhirnya, itu tergantung pada toleransi risiko dan tujuan keuangan Anda yang unik. Pertimbangkan jenis strategi investasi apa yang paling sesuai dengan portofolio Anda sebelum masuk ke salah satu opsi.

Bagaimana Anda Berinvestasi Pada Saham Bernilai?

Jika Anda telah memutuskan bahwa nilai saham akan menjadi tambahan yang bagus untuk portofolio investasi Anda, maka inilah saatnya untuk memilih nilai saham yang tepat. Mari kita jelajahi bagaimana Anda dapat berinvestasi dalam jenis saham ini.

Berbicara Dengan Penasihat Investasi

Jika Anda memiliki penasihat investasi, sebaiknya bicarakan minat Anda pada nilai saham. Dalam kebanyakan kasus, penasihat investasi Anda akan dengan senang hati membantu Anda dalam upaya ini.

Sebaiknya Anda sepaham dengan penasihat keuangan Anda sehingga portofolio Anda mencerminkan tujuan Anda.

Meneliti Saham Untuk Diinvestasikan

Investasi nilai melibatkan penelitian berat ke dalam perincian perusahaan. Tujuannya adalah untuk membasmi perusahaan yang memiliki nilai intrinsik lebih tinggi daripada harga saham yang tercermin.

Nilai intrinsik menawarkan ukuran nilai aset perusahaan melebihi harga saham.

Untuk membuat perbandingan ini, Anda harus menyelami dasar-dasar perusahaan. Dalam banyak kasus, proses ini akan disebut sebagai analisis fundamental.

Investor yang mencari nilai saham sering mencari perusahaan mapan yang telah menerima beberapa tekanan buruk baru-baru ini. Sebagai investor nilai, Anda melihat melampaui konsekuensi jangka pendek dan mengevaluasi apa yang ditawarkan perusahaan.

Bandingkan Nilai Intrinsik Dengan Harga Saham

Jadi, bagaimana Anda bisa menentukan nilai intrinsik sebuah perusahaan?

Sebagai investor, Anda harus memutuskan sendiri apa yang paling penting dalam perusahaan. Anda dapat mengevaluasi arus kas, aset fisik, tim manajemen, dan banyak lagi.

Tetapi banyak investor nilai memilih untuk menggunakan model arus kas yang didiskontokan untuk menentukan nilai intrinsik perusahaan. Pada dasarnya, model ini menetapkan nilai bagi perusahaan berdasarkan arus kas masa depan yang diharapkan.

Model arus kas yang didiskontokan dapat berfungsi sebagai bagian dari analisis fundamental yang komprehensif. Dalam analisis fundamental, Anda dapat melihat faktor apa saja yang mungkin memengaruhi nilai perusahaan. Faktor-faktor ini dapat berkisar dari arus kas hingga gambaran ekonomi yang lebih besar dan dampaknya terhadap perusahaan yang bersangkutan.

Setelah Anda mencapai nilai intrinsik untuk perusahaan, sekarang saatnya untuk membandingkannya dengan harga saham. Jika Anda menemukan nilai intrinsik lebih tinggi dari harga saham, maka ini mungkin langkah yang baik untuk strategi investasi nilai Anda.

Namun, Anda harus membuat margin keamanan. Seperti yang mungkin Anda perhatikan selama analisis fundamental, ada banyak faktor yang agak subjektif. Sangat masuk akal untuk berasumsi bahwa nilai intrinsik perusahaan akan bervariasi berdasarkan analisis unik yang dilakukan oleh investor. Beberapa ruang untuk kesalahan harus menjadi bagian dari strategi investasi nilai Anda.

Dengan itu, margin keamanan dapat memberi Anda ruang bernapas jika Anda menilai perusahaan terlalu tinggi. Jika saham tidak berkinerja sebaik yang Anda prediksi, maka Anda berisiko kehilangan uang lebih sedikit. Margin keamanan yang tepat akan bergantung pada toleransi risiko dan keyakinan Anda terhadap penilaian Anda.

Perhatikan Garis Waktu Investasi Anda

Seperti semua gaya investasi, Anda harus mengingat waktu investasi Anda saat menentukan saham mana yang akan dibeli. Jika Anda memiliki waktu yang singkat, maka investasi nilai mungkin bukan pilihan yang tepat. Dalam kebanyakan kasus, investor nilai siap bertahan untuk jangka panjang karena harga saham naik untuk mengejar nilai intrinsik perusahaan.

Apa Beberapa Strategi Dibalik Investasi Nilai?

Saat Anda mendalami investasi nilai, ada beberapa strategi yang perlu diingat.

Jangan Ikuti Orang Banyak

Saat berinvestasi di pasar saham, mudah terhanyut oleh tren pasar. Lagi pula, Anda dapat membaca berita utama yang menggembar-gemborkan satu saham atau lainnya sebagai hal besar berikutnya. Jangan biarkan orang banyak menarik Anda menjauh dari investasi yang sejalan dengan prinsip nilai investasi Anda.

Sentimen yang sama berlaku setelah Anda membeli saham. Jangan biarkan itu pergi berdasarkan ayunan pasar. Sebaliknya, tahan saham sampai tidak lagi sesuai dengan tujuan investasi Anda.

Temukan Bisnis yang Memberi Dampak

Sebagian besar investor nilai setuju bahwa Anda harus mencari bisnis yang menonjol, bukan saham. Dengan itu, Anda harus berburu bisnis yang menciptakan nilai di dunia bahkan jika pasar saham tidak menyadarinya.

Butuh beberapa waktu untuk menemukan perusahaan yang benar-benar undervalued. Tapi usaha itu bisa membuahkan hasil. Jika Anda kesulitan menemukan saham yang sesuai dengan tagihan, pertimbangkan untuk meneliti perusahaan di industri yang Anda yakini penting. Jika Anda dapat memahami model bisnis, Anda memiliki peluang lebih baik untuk membuat penilaian yang tepat.

Jangan Meremehkan Manajemen

Tim manajemen yang tepat dapat membantu perusahaan berkembang. Tetapi manajemen yang buruk dapat membuat perusahaan yang berharga jatuh ke tanah.

Carilah perusahaan yang dikelola oleh tim yang dapat diandalkan. Anda tidak ingin menempatkan masa depan investasi Anda di tangan tim manajemen yang tidak dapat Anda percayai.

Apa Pilihan Investasi Lainnya?

Nilai investasi bukan satu-satunya pilihan. Anda dapat mengejar opsi investasi lain, seperti penjualan singkat atau investasi pertumbuhan, untuk mencapai tujuan keuangan Anda.

Mari kita bandingkan investasi nilai dengan investasi pertumbuhan dan penjualan singkat. Berikut adalah beberapa pro dan kontra yang perlu dipertimbangkan untuk masing-masing.

Keuntungan Dan Kerugian Investasi Nilai

Value investor dapat menikmati potensi keuntungan yang besar jika harga saham naik untuk memenuhi nilai intrinsik perusahaan. Selain itu, investasi nilai membuka pintu untuk bekerja dengan perusahaan yang andal sambil memanfaatkan kekuatan bunga majemuk.

Di sisi lain, bisa jadi sulit untuk menemukan kesabaran yang dibutuhkan untuk berhasil dengan strategi ini. Anda mungkin tidak akan melihat hadiah cepat dengan strategi ini. Selain itu, menemukan perusahaan yang kurang dihargai adalah tugas sulit yang membutuhkan waktu dan usaha.

Keuntungan Dan Kerugian Investasi Pertumbuhan

Manfaat dari investasi pertumbuhan termasuk kemungkinan memilih saham yang melebihi semua harapan. Tentu saja, semua orang ingin menemukan salah satu dari pemenang besar ini. Dengan itu, akan sulit untuk membasmi stok pertumbuhan terbaik.

Sayangnya, jumlah volatilitas yang sangat tinggi dan risiko bertaruh pada kuda yang salah dapat menjadi penghalang bagi mereka yang mempertimbangkan investasi pertumbuhan.

Kelebihan Dan Kekurangan Short Selling

Short selling adalah strategi investasi yang dirancang untuk memungkinkan investor mendapat untung di pasar yang sedang jatuh. Pada dasarnya, mereka mewujudkannya dengan bertaruh bahwa nilai saham tertentu tidak akan meningkat. Jika investornya benar, mereka bisa mendapat untung.

Secara umum, short selling dianggap sebagai opsi yang sangat berisiko. Tapi itu bisa jadi tepat untuk investor dengan toleransi risiko yang sangat tinggi.

Intinya

Nilai investasi dapat menjadi pilihan yang baik untuk portofolio investasi Anda. Namun Anda harus memastikan bahwa strategi ini sejalan dengan tujuan keuangan Anda.

Ingin tahu lebih banyak tentang investasi saham? Lihat tips kami untuk memulai investasi saham hari ini.