Apa Itu Squeeze Pendek?

Rata-rata orang mungkin memiliki pemahaman dasar tentang pasar saham yang telah melayani mereka dengan cukup baik hingga saat ini dalam hidup mereka. Pada dasarnya, pasar saham adalah tentang membeli atau menjual saham di perusahaan publik.

Namun, bulan-bulan awal tahun 2021 telah membawa serangkaian istilah baru untuk dipelajari. Kami akan membahas apa itu pemerasan singkat, cara kerjanya, apakah mereka dapat diidentifikasi sebelumnya dan apa yang harus dipertimbangkan. Terakhir, kami akan membahas cara melindungi keuangan Anda.

Apa Itu Short Squeeze Stock?

Untuk penggemar bisbol seperti saya, pukulan pendek mungkin merupakan pukulan ringan yang cukup bagus untuk berlari dari base ketiga. Namun, ketika diterapkan pada pasar saham, istilah pemerasan pendek memiliki arti yang sama sekali berbeda:

Pemerasan singkat terjadi ketika pedagang dipaksa untuk segera membeli saham yang awalnya mereka pertaruhkan akan jatuh ketika harga malah naik secara dramatis untuk menghindari kerugian lebih lanjut. Lonjakan harga ini menyebabkan tekanan di pasar karena tekanan lebih lanjut ditambahkan ke saham.

Tidak setiap saham yang naik ketika orang lain bertaruh mungkin akan turun menghasilkan tekanan singkat. Anda harus mendapatkan kenaikan harga saham yang substansial untuk membuat perbedaan terbesar dan mulai melanjutkan pergerakan naik lebih lanjut. Alasan untuk ini berkaitan dengan mekanisme cara kerja short selling sebenarnya.

Bagaimana Squeeze Singkat Terjadi

Anda tidak dapat memahami apa yang terjadi dalam tekanan singkat tanpa terlebih dahulu memahami penjualan singkat. Ketika Anda short sell saham, Anda menjual saham yang sebenarnya tidak Anda miliki, dengan harapan harga saham turun sehingga Anda dapat membelinya kembali di kemudian hari, sehingga menghasilkan uang dengan bertaruh melawan stok.

Tentu saja, Anda tidak dapat langsung menjual saham yang tidak Anda miliki. Untuk melakukan itu, Anda perlu bekerja dengan broker atau broker online untuk menemukan saham untuk dipinjam sehingga Anda dapat menjualnya. Untuk meminjam saham, Anda harus memiliki akun yang memungkinkan Anda untuk berdagang dengan margin. Di sinilah potensi short squeeze terjadi.

Tekanan

Saat Anda berdagang dengan margin, Anda harus memasukkan sebagian uang Anda sendiri sebagai margin awal. Jumlahnya didasarkan pada harga saham saat ini atau saham yang dipersingkat serta jumlah saham yang dipinjam oleh broker Anda untuk dijual. Persentase yang harus Anda siapkan untuk margin awal akan bervariasi menurut pialang.

Setelah saham dijual, uang dikreditkan ke akun Anda. Namun, itu bukan milik Anda sampai Anda membeli kembali saham itu. Di antara waktu saham dijual dan saat Anda membelinya kembali, Anda harus mempertahankan margin tertentu di akun Anda. Jika harga saham naik cukup tinggi sehingga margin di akun Anda tidak menutupi jumlah yang akan Anda hilangkan jika Anda menjual pada saat itu, broker Anda dapat membuat Anda melakukan margin call. Dalam panggilan margin, pialang mungkin atau mungkin tidak memberi Anda waktu tertentu untuk memasukkan lebih banyak uang untuk kembali ke margin yang diperlukan. Perjanjian tersebut kemungkinan memberi mereka opsi untuk menutup posisi short Anda untuk menutupi kerugian.

Jika menutupi short tidak menutupi kerugian Anda atau Anda tidak memasang margin yang diperlukan jika Anda diberi waktu setelah margin call, broker mungkin memiliki opsi, termasuk mengejar dana dan aset lain yang harus Anda beli. mengganti kerugian.

Jika satu atau dua pedagang dengan taruhan pendek kecil memutuskan untuk menutup posisi mereka untuk membatasi kerugian, harga saham bisa naik sedikit, tetapi yang benar-benar menciptakan tekanan harga ke atas untuk sebuah saham adalah ketika pedagang dengan posisi besar dalam jangka pendek tertentu. memutuskan untuk memotong kerugian mereka.

Jika ikan yang lebih besar ini membeli banyak saham sekaligus, itu berpotensi mendorong harga saham lebih tinggi secara lebih signifikan. Jika itu terjadi, harga dapat dengan cepat naik karena orang-orang berebut untuk menutupi posisi mereka sendiri atau terpaksa melakukannya berdasarkan jatuh di bawah persyaratan margin dalam kontrak pialang mereka. Maka Anda memiliki pemerasan singkat.

Bisakah Anda Memprediksinya?

Pertanyaan berikutnya yang mungkin muncul pada banyak orang adalah apakah semua ini mengikuti pola yang dapat diprediksi. Lagi pula, jika Anda dapat memprediksi tekanan singkat, Anda mungkin bisa mendapatkan saham yang akan naik ke tingkat yang tidak terbatas.

Namun, memprediksi masa depan itu sulit. Yang harus Anda lalui hanyalah masa lalu, yang harus diberitahukan oleh setiap penasihat investasi atau pengacara mereka kepada Anda bukanlah jaminan kinerja di masa depan.

Satu hal yang menarik perhatian beberapa pedagang cerdas yang mencari saham untuk dijual baru-baru ini adalah banyaknya investor yang memiliki posisi pendek di saham GameStop.

Jika Anda menemukan saham dengan posisi short dalam jumlah besar dan Anda dapat meyakinkan cukup banyak orang untuk mengikuti Anda dalam membeli saham, Anda dapat mendorong harga naik, membuat semakin banyak pedagang menutupi posisi mereka, yang dapat menyebabkan tekanan pendek. . Biasanya, menganalisis jumlah posisi short dan hal-hal seperti volume perdagangan harian rata-rata akan menjadi wilayah investor profesional dan orang-orang yang menyukai analisis angka.

Dalam kasus pemerasan singkat GameStop, itu mendapat dorongan dari forum Reddit yang didedikasikan untuk investasi. Pesan itu dibagikan dan terus diperkuat di sana, mendorong semakin banyak pedagang ke dalam hiruk-pikuk mencoba mendorong saham lebih tinggi untuk menempelkannya pada mereka yang memiliki posisi short. Terkadang sumber informasi tentang pemerasan singkat berikutnya datang dari tempat yang paling aneh.

Mengidentifikasi Potensi Stock Squeeze Sebelum Terjadi

Sebelum kita membahas ini, saya harus menyatakan bahwa hal-hal yang akan kita bahas mengharuskan Anda untuk benar-benar memperhatikan saham tertentu. Dibutuhkan tipe orang khusus yang ingin benar-benar menggali analisis statistik dan mengamati pasar sepanjang hari.

Kedua, Anda harus sangat beruntung. Hanya karena sesuatu dipersiapkan untuk pemerasan singkat menurut apa yang disebut para ahli tidak berarti itu akan terjadi. Tidak ada jaminan bahwa semua hal ini akan berhasil untuk Anda, tetapi ini adalah beberapa hal yang cenderung dilihat oleh investor saat mengidentifikasi potensi short squeeze.

• Indeks kekuatan relatif: Indeks kekuatan relatif dimaksudkan untuk menentukan berapa banyak saham yang mungkin overbought atau oversold. Pada dasarnya, ini ditentukan dengan melihat rata-rata keuntungan atau kerugian rata-rata selama periode waktu tertentu, biasanya 14 hari perdagangan. Rumusnya agak rumit dan melibatkan pecahan bertingkat, tetapi angka 30 atau lebih rendah dianggap berarti bahwa suatu saham undervalued. Jika 70 atau lebih tinggi, orang yang berlangganan metrik ini akan mengatakan bahwa sahamnya mungkin sudah overbought.
• Minat pendek: Bunga pendek berkaitan dengan berapa banyak stok Anda yang dikorsleting. Secara teori, semakin tinggi angka ini, semakin besar potensi pemerasan.
• Volume perdagangan harian rata-rata: Volume perdagangan harian rata-rata memberi Anda gambaran tentang berapa lama waktu yang dibutuhkan seseorang untuk melepas posisi perdagangan mereka, apakah mereka mengikuti strategi investasi tradisional untuk membeli rendah dan menjual tinggi atau membalikkannya dengan menjual tinggi dan membeli rendah seperti yang Anda lakukan di posisi pendek. Misalnya, sebuah perusahaan mungkin memiliki 100.000 saham yang terjual, tetapi hanya 10.000 saham yang terjual setiap hari. Volume perdagangan digabungkan dengan minat pendek untuk memberi mereka yang tertarik pada pemerasan singkat sepotong informasi penting. Jika Anda memiliki investor dengan 30.000 saham yang dijual pendek, mereka akan membutuhkan waktu 3 hari untuk melepas posisi itu ketika mereka memutuskan untuk keluar berdasarkan volume perdagangan rata-rata. Selama waktu itu, mereka yang berpartisipasi dalam pemerasan singkat dapat mencoba menaikkan harga.
• Jumlah saham yang dijual pendek dibandingkan dengan total saham beredar: Semakin tinggi rasio ini, semakin besar target potensial sesuatu untuk diperas di benak banyak investor.

Banyak dari angka-angka ini tersedia untuk saham publik tertentu yang ingin Anda temukan. Namun, ada sejumlah mistisisme di salah satu nomor yang disumpah oleh investor.

Apa yang Perlu Dipertimbangkan Sebelum Menggunakan Stok Squeeze Pendek Untuk Keuntungan Anda

Sebelum Anda masuk semua dengan pemerasan singkat dan memasukkannya sebagai bagian utama dari strategi investasi Anda, pertimbangkan fakta bahwa itu sangat berisiko karena berbagai alasan. Anda perlu memutuskan sendiri apakah risikonya sepadan dengan imbalannya. Di antara faktor risikonya adalah sebagai berikut:

• Pedagang posisi panjang dapat diuntungkan: Mereka yang menyukai perdagangan tertentu mungkin adalah investor yang ingin menjual tinggi yang ingin meningkatkan pengembalian saham mereka. Tidak ada yang salah dengan ini jika orang lain yang berpartisipasi dalam pemerasan pendek juga bisa mendapat manfaat, tetapi tidak ada yang akan mendapat manfaat lebih dari siapa pun yang paling awal. Ini seperti skema Ponzi di mana mereka yang masuk nanti tidak akan melakukannya dengan baik dan memiliki risiko tinggi untuk kalah dalam kesepakatan.
• Waktunya harus tepat: Jika Anda masuk dalam tekanan singkat, Anda harus mengatur waktu dengan tepat untuk mengetahui kapan harus keluar. Akhirnya, hanya ada begitu banyak celana pendek untuk ditutupi. Masalahnya adalah mengetahui dengan tepat seberapa tinggi harga saham bisa sangat sulit untuk dinilai. Kenny Rogers mengatakan bahwa Anda perlu tahu kapan harus menahannya dan tahu kapan harus melipatnya, tetapi dia mengacu pada poker di mana setidaknya Anda tahu apa kartu Anda. Dengan pasar saham, Anda tidak memiliki kendali atas apa yang mungkin dilakukan pedagang lain, jadi ada lebih banyak perjuangan.
• Saham tidak stabil: Saham bergerak naik dan turun tanpa alasan sama sekali setiap saat karena orang terkadang lebih mengandalkan emosi daripada rasionalitas.

Melindungi Keuangan Anda

Ada beberapa risiko yang terkait dengan berpartisipasi dalam pemerasan singkat.

• Tekanan tidak pernah terjadi. Risiko pertama adalah Anda terjebak dalam tekanan yang tidak pernah benar-benar terjadi. Jika Anda masuk dan harga saham terus turun, Anda belum mencapai tujuan Anda. Karena itu, Anda selalu dapat mempertahankan stok dengan harapan harga kembali naik.
• Waktunya salah. Anda tidak pernah ingin berada di ujung pemerasan tepat sebelum harga saham kembali ke bumi. Dalam hal ini, Andalah yang kehilangan uang. Bahkan jika Anda menghasilkan uang dalam waktu singkat, Anda dapat menyerahkan sejumlah pengembalian tertentu jika Anda salah mengatur waktu penjualan dan menangkapnya saat turun.

Karena pemerasan singkat berisiko, salah satu cara Anda dapat mengurangi eksposur adalah terus melakukan investasi cerdas di bidang lain. Banyak investor tidak memiliki banyak pengalaman, jadi sebelum melakukan strategi investasi apa pun, tidak ada salahnya untuk berbicara dengan penasihat keuangan.

Jika Anda memutuskan untuk melakukan strategi pemerasan pendek sebagai bagian dari portofolio Anda, ada beberapa hal yang dapat Anda lakukan untuk membatasi risiko. Ini termasuk memasukkan pesanan batas pembelian di mana Anda tidak membeli saham setelah melampaui harga tertentu. Perintah stoploss berarti Anda dapat mengatur akun broker Anda untuk menjual setelah mencapai harga tertentu. Dengan cara ini, Anda dapat melindungi setiap keuntungan yang mungkin Anda ambil. Ini juga mencegah Anda dari keharusan mengawasi pasar seperti elang.

Namun penting untuk dicatat bahwa ini tentu saja merupakan strategi investasi yang berisiko. Ini bukan sesuatu yang harus dilakukan oleh investor normal secara membabi buta. Waspadai toleransi Anda terhadap risiko. Pastikan Anda tahu apa yang Anda hadapi dan jangan ragu untuk berbicara dengan seseorang.

Intinya:Haruskah Anda Berinvestasi pada Saham Squeeze Pendek?

Berpartisipasi dalam pemerasan pendek adalah strategi investasi di mana saham dibeli dalam jumlah besar untuk mendorong harga lebih tinggi ketika pedagang lain mengharapkan harga saham turun. Ketika mereka harus menutupi posisi mereka untuk memotong kerugian mereka, ini mendorong harga saham lebih jauh karena ada lebih banyak permintaan untuk membeli.

Ini adalah strategi yang berisiko karena beberapa alasan. Pertama, kecuali Anda memiliki banyak uang untuk bertaruh di sisi berlawanan dari short, Anda harus merekrut banyak investor lain untuk juga memasukkan uang mereka ke pembelian saham yang sama untuk membuat perbedaan yang berarti dalam harga saham.

Kedua, bahkan jika Anda mendapatkan tekanan pendek, sulit untuk mengetahui kapan semua posisi pendek akan tertutup dan momentum kenaikan dalam saham akan berhenti. Waktunya sangat penting dan sangat sulit diprediksi.

Selain itu, meskipun ada hal-hal yang mungkin dilakukan investor untuk memprediksi target pemerasan pendek berikutnya yang dapat diandalkan, tidak ada yang bisa mengatakan dengan pasti apakah pemerasan singkat akan mendapatkan daya tarik. Sangat mungkin harga saham turun daripada naik.

Sebuah pemerasan pendek adalah strategi yang sangat berisiko. Anda harus mempertimbangkan untuk berbicara dengan penasihat keuangan dan mengembangkan rencana kesehatan keuangan lengkap sebelum melanjutkan dengan opsi investasi apa pun. Mereka akan dapat membantu Anda menyesuaikan sesuatu untuk keuangan pribadi Anda.