Apa Itu Investasi Berkelanjutan (ESG) dan Bagaimana Cara Kerjanya?

Pos ini berisi tautan afiliasi, yang berarti kami menerima komisi jika Anda mengeklik tautan dan membeli sesuatu yang kami rekomendasikan. Silakan lihat kebijakan pengungkapan kami untuk detail lebih lanjut.

Berkat internet dan siklus berita 24 jam, kami memiliki lebih banyak paparan media tentang masalah lingkungan dan sosial global daripada sebelumnya. Dari cuplikan berita tumpahan minyak, perang dan kebakaran hutan hingga video ketidakadilan rasial yang tak terhitung jumlahnya di media sosial, generasi muda telah tumbuh sadar. Pada akhirnya, lebih banyak orang ingin menaruh uang mereka di suatu tempat yang mereka rasa dapat membuat perbedaan. Investasi Lingkungan, Sosial, dan Tata Kelola (ESG) membantu mereka melakukan hal itu, sekaligus juga mendapatkan keuntungan finansial.

Apa itu ESG?

ESG adalah akronim yang digunakan untuk menggambarkan pendekatan investasi yang mempertimbangkan tiga faktor ini:Lingkungan, Sosial, dan Tata Kelola. Seorang investor LST bertanya:

• Bagaimana dampak perusahaan terhadap alam dan lingkungan?
• Bagaimana sikap perusahaan ini terhadap masalah sosial?
• Bagaimana perusahaan memperlakukan karyawannya?
• Apakah perusahaan ini dijalankan secara etis?

Seseorang yang ingin menginvestasikan dolar mereka secara bertanggung jawab akan meneliti perusahaan dan reksa dana yang berupaya mengatasi masalah ini. Teruslah membaca untuk mempelajari cara menjadikan ESG sebagai bagian dari strategi investasi Anda.

Apa Itu Investasi LST?

Investasi ESG adalah strategi investasi untuk menganalisis dan memilih saham tidak hanya berdasarkan potensi keuntungan finansial bagi investor, tetapi juga implikasi perilaku lingkungan, sosial, dan perusahaan yang mereka bawa.

Jika saran Warren Buffett adalah "Jangan pernah berinvestasi di perusahaan yang tidak Anda pahami", maka pendekatan investor ESG adalah "Berinvestasilah di perusahaan yang membuat perbedaan." Orang yang tertarik dengan investasi LST ingin membuat keputusan investasi yang menghasilkan perubahan positif bagi dunia serta keuntungan finansial bagi diri mereka sendiri.

Alasan untuk berinvestasi dapat berkisar di luar menghasilkan keuntungan. Seorang investor LST percaya bahwa investasi yang bertanggung jawab adalah investasi yang baik. Baik Anda ingin berinvestasi dalam alternatif bahan bakar fosil atau perusahaan yang menangani COVID-19, kemungkinan besar ada investasi ESG untuk Anda.

Inti dari investasi LST adalah keyakinan bahwa praktik lingkungan, sosial, dan tata kelola yang baik baik untuk bisnis. Seorang investor ESG percaya bahwa melakukan kebaikan dan kesuksesan finansial tidak dapat dipisahkan satu sama lain.

Kerangka kerja LST dapat mempermudah untuk menemukan investasi yang menarik bagi Anda dan selaras dengan nilai-nilai Anda. Misalnya, jika perubahan iklim merupakan masalah besar bagi Anda, kerangka kerja LST akan membantu Anda menemukan perusahaan yang bertanggung jawab terhadap lingkungan untuk berinvestasi. Ini membantu menjaga uang Anda keluar dari bisnis dan praktik yang berkontribusi terhadap perubahan iklim.

Bagaimana Cara Kerja Investasi LST?

Menggunakan nilai untuk memandu investasi Anda dapat membuat strategi investasi jangka panjang yang solid. Bagaimana cara kerjanya? Investor non-ESG mungkin hanya melihat nilai pemegang saham. Seorang investor LST sedang mempertimbangkan gambaran besarnya.

Masa Depan

Investor ESG melihat masa depan. Perubahan iklim telah memiliki efek bencana pada ekonomi di seluruh dunia. Efek ini akan bertambah seiring waktu. Berinvestasi di perusahaan yang menangani emisi karbon atau limbah dapat menghasilkan perubahan positif dan keuntungan dalam jangka panjang.

Dengan melihat kekuatan luar, seperti lingkungan, investor mengurangi risiko. Mereka mendukung perusahaan yang mencoba memecahkan masalah yang bisa mendatangkan malapetaka. Dengan masalah baru datang peluang investasi baru. Saat ini ada perusahaan yang menciptakan teknologi untuk memerangi kebakaran hutan. Seorang investor LST tahu bahwa ini adalah solusi yang diminta pasar.

Integritas Perusahaan

Investor LST percaya pada integritas. Mereka mencari perusahaan yang memperlakukan karyawannya dengan baik. Mereka ingin karyawan bahagia demi mereka sendiri. Tetapi juga, penelitian telah menunjukkan bahwa karyawan yang bahagia lebih produktif. Mereka bekerja lebih keras.

Tempat kerja yang beragam dan inklusif menarik pikiran yang cemerlang. Inovasi dan kemajuan muncul dari perusahaan tempat karyawan berkembang. Orang-orang ini tidak hanya meninju jam. Mereka menyerah karena mereka tahu majikan mereka mendukung mereka.

Perusahaan dengan karyawan yang bahagia memiliki perputaran yang lebih sedikit. Lebih sedikit turnover berarti perusahaan menghabiskan lebih sedikit sumber daya untuk perekrutan, perekrutan, dan pelatihan. Dengan lebih sedikit waktu dan uang yang dihabiskan untuk mengisi kursi yang kosong, mereka dapat fokus mengembangkan bisnisnya.

Keberlanjutan

Alih-alih mengejar keuntungan jangka pendek, perusahaan yang diatur oleh eksekutif yang berpikir banyak langkah ke depan adalah bagian besar dari investasi LST. Ketika sebuah bisnis hanya mencari keuntungan triwulanan, ada titik-titik buta. Mereka bekerja dalam visi terowongan.

Penelitian mendukung pandangan bahwa perusahaan LST dijalankan dengan baik, dan karenanya berkelanjutan untuk jangka panjang. Mereka tidak dipimpin oleh CEO jangka pendek dengan parasut emas. Mereka dipimpin oleh sekelompok orang dengan kebanggaan dan visi. Mereka sadar akan lingkungan mereka, mereka siap, dan mereka tahu cara berputar saat dibutuhkan.

LST Vs. SRI Vs. Investasi Dampak

Istilah “investasi berkelanjutan” adalah istilah luas untuk berbagai filosofi investasi yang mempertimbangkan dampak positif yang dapat dibawa oleh investasi ke kantong investor dan lingkungan serta masyarakat secara keseluruhan.

Sejarah Singkat

Konsep kepemilikan etis sudah ada sejak ribuan tahun yang lalu. Hukum Yahudi dan Islam kuno menetapkan pedoman etika untuk kepemilikan jauh sebelum Dow Jones diciptakan. Sepanjang peristiwa sejarah nasional dan global, konsep ini mengambil bentuk – mulai dari melarang partisipasi dalam perdagangan budak, hingga divestasi pada produsen senjata selama Perang Vietnam, hingga menjadi lebih sadar akan dampak investasi terhadap pabrik setelah Chernobyl, popularitas dalam investasi yang bertanggung jawab secara sosial tumbuh.

Investasi Tanggung Jawab Sosial (SRI)

SRI adalah ide asli dari investasi untuk dampak sosial serta keuntungan. Filosofi ini lebih banyak menggunakan penyaringan negatif untuk investasi. Investor SRI dapat menghindari investasi di perusahaan yang terlibat dalam produksi, layanan, atau perilaku tertentu yang bertentangan dengan keyakinan pribadi atau politik mereka. Pengembalian yang menguntungkan berada di urutan kedua setelah hati nurani yang bersih, yang merupakan pertimbangan utama saat mempraktikkan jenis investasi ini.

Investasi Dampak

Global Impact Investment Network (GIIN) mendefinisikan investasi dampak sebagai investasi yang dilakukan “dengan maksud untuk menghasilkan dampak sosial dan lingkungan yang positif dan terukur di samping keuntungan finansial.” Sementara investasi ESG menerapkan prinsip-prinsip lingkungan, sosial, dan tata kelola hanya untuk investasi yang menguntungkan (karena yang tidak menguntungkan sudah disingkirkan), investasi berdampak menerapkan prinsip-prinsip tersebut dengan profitabilitas pada saat yang sama, mendapatkan pengembalian finansial sambil menghasilkan dampak lingkungan dan sosial yang positif. Misalnya, individu dengan kekayaan bersih tinggi dapat mengeluarkan jutaan dolar untuk suatu masalah , sementara investor dengan kekayaan bersih lebih rendah dapat menekan institusi dan rekan-rekan mereka untuk bersama-sama berinvestasi atau melakukan divestasi, sambil menghasilkan keuntungan.

Jenis Investasi LST

ESG adalah bidang yang luas. Seorang investor mungkin lebih condong ke satu faktor daripada yang lain. Saat mengembangkan portofolio investasi Anda, lihat masalah LST ini dan lihat bagaimana masalah tersebut dapat cocok dengan pengambilan keputusan Anda.

Mari kita uraikan berdasarkan setiap faktor LST.

Lingkungan

Bagi investor yang melihat penanganan perusahaan terhadap lingkungan, ada banyak cara untuk berinvestasi. Anda dapat melihat perusahaan yang menangani risiko lingkungan atau perusahaan yang menganut keberlanjutan sebagai bagian dari budaya mereka. Berikut adalah contoh yang dilakukan perusahaan untuk memperjuangkan lingkungan:

• Menghasilkan komponen energi alternatif, seperti turbin angin dan panel surya
• Kembangkan teknologi baru untuk hal-hal seperti produksi makanan, pengolahan air, dan peningkatan kualitas udara
• Kurangi konsumsi energi, limbah, dan polusi
• Menghasilkan alternatif untuk produk hewani
• Bekerja untuk melestarikan sumber daya alam
• Menciptakan barang dan jasa yang sesuai dengan dampak perubahan iklim

Investasi berkelanjutan berarti dua hal bagi investor LST:apakah perusahaan baik bagi lingkungan, dan apakah berkelanjutan secara finansial? Keduanya berjalan beriringan. Dalam benak investor LST, jika sebuah perusahaan ingin tetap layak secara finansial, mereka akan berinvestasi untuk kesehatan planet ini.

Sosial

Perusahaan yang memiliki dampak sosial positif beresonansi dengan kelompok besar orang. Orang memprioritaskan penyebab ini secara berbeda, tetapi mereka semua berusaha untuk memenuhi satu penyebab:peningkatan kualitas hidup. Ini bisa berupa kemenangan kecil atau item gambaran besar. Berikut adalah beberapa contoh yang dapat dilakukan perusahaan untuk menjadi yang terdepan dalam masalah sosial:

• Mempromosikan keragaman dan inklusi dalam perekrutan dan promosi
• Menunjukkan semangat kerja karyawan yang tinggi dan pergantian staf yang rendah
• Gunakan rantai pasokan yang etis, seperti makanan yang diperdagangkan secara adil
• Jadilah anggota komunitas lokal yang terlibat
• Tunjukkan penghargaan kepada karyawannya dalam hal gaji dan tunjangan
• Mengambil sikap publik untuk keadilan atas kesetaraan dan hak asasi manusia

Anda sering dapat menemukan perusahaan yang sesuai dengan kriteria ini dalam daftar seperti Fortune's 100 Best Companies to Work For. Perhatikan berita dan lihat situs web dan media sosial perusahaan mereka. Kemungkinannya adalah, jika mereka memperjuangkan tujuan sosial, mereka akan mempromosikannya.

Tata Kelola

Tata kelola perusahaan adalah indikator besar arah sebuah perusahaan. Bagaimana sebuah perusahaan menjalankan dirinya sendiri di puncak berbicara banyak tentang integritasnya. Berikut adalah contoh dari apa yang harus dicari:

• Transparansi dalam komunikasi dengan pemegang saham
• Akses mudah ke dokumentasi proxy, rapat, dan pemungutan suara
• Tidak ada paket pesangon selangit untuk eksekutif
• Tidak ada anggota dewan yang memiliki konflik kepentingan
• Mengikat kompensasi dengan nilai jangka panjang, bukan keuntungan sesaat
• Gaji eksekutif dibandingkan dengan gaji rata-rata pekerja
• Hubungan yang sehat dengan SEC, EPA, dan lembaga pemerintahan lainnya

Sayangnya, ketika Anda mendengar tentang tata kelola perusahaan di media, sering kali negatif. Anda mendengar tentang Perusahaan A yang didenda oleh Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC). Atau Anda mendengar bahwa rata-rata kompensasi CEO lebih dari 200 kali lipat dari rata-rata pekerja. Untuk benar-benar memahami bagaimana perusahaan diatur, lihat laporan mereka. Jika Anda tidak dapat menemukannya, itu bisa menjadi petunjuk bahwa perusahaan tidak terlalu transparan.

Strategi LST Untuk Investasi Anda

Strategi memainkan peran besar dalam portofolio apa pun. Menilai risiko dan mendiversifikasi investasi Anda adalah berharga, terlepas dari apakah Anda mengintegrasikan kriteria LST atau tidak. Ada beberapa alat utama yang perlu dipertimbangkan saat merencanakan integrasi LST.

Pertama, peringkat ESG perusahaan riset. Morgan Stanley Capital International (MSCI) adalah penyedia indeks LST terbesar secara global. Mereka secara teratur menilai perusahaan untuk kinerja LST. Peringkat ESG ini berkisar dari pemimpin lapangan di "AAA" hingga tertinggal di "CCC."

Selanjutnya, riset dana yang mengkhususkan diri dalam investasi LST. Investor institusional – seperti reksa dana dan dana lindung nilai – menggabungkan ESG pada tingkat yang berkembang. Faktanya, Survei Investor Institusional ESG 2018 melaporkan bahwa "sebagian besar institusi (80%) memiliki komponen LST sebagai bagian dari strategi investasi mereka".

ESG Exchange Traded Funds (ETF) juga dapat membantu mendiversifikasi portofolio Anda. ETF.com menyediakan daftar ETF dengan peringkat terbaik dan terburuk menurut MSCI.

Kecuali Anda seorang ahli, Anda juga bisa mendapatkan keuntungan dari berbicara dengan manajer aset. Bergantung pada situasi Anda, manajer aset bisa menjadi sangat penting untuk melakukan investasi cerdas atas nama Anda. Teliti perusahaan manajemen aset yang mempraktikkan LST. Jika Anda tidak yakin dengan apa yang Anda lakukan, jangan berinvestasi sendirian.

Penipu LST

Investasi ESG disertai dengan risiko, sama seperti strategi investasi lainnya. Dalam beberapa tahun terakhir, popularitas LST yang melonjak telah mengakibatkan investasi LST digunakan untuk tujuan pemasaran. Investasi ESG masih terus berkembang, jadi harapkan perbaikan untuk membantu menyingkirkan penipu yang kampanye pemasarannya menutupi kegagalan untuk mewujudkan prinsip-prinsip ESG secara bermakna.

Risiko lain yang perlu dipertimbangkan adalah bahwa banyak sekuritas LST tidak memiliki riwayat kinerja yang signifikan. Banyak dana LST berusia kurang dari 10 tahun dan tidak memiliki tahun-tahun di belakangnya seperti dana lainnya. Mereka mungkin tidak dapat melaporkan pertumbuhan yang stabil selama satu dekade.

ESG Kembali

Semua orang ingin menerima pengembalian yang baik atas investasi mereka. Ada banyak informasi yang saling bertentangan mengenai bagaimana pengembalian ESG dibandingkan dengan pengembalian konvensional. Yang benar adalah bahwa itu tergantung pada investasi dan volatilitas pasar. Secara tradisional, dana non-ESG memiliki sejarah pertumbuhan yang lebih panjang dan mungkin mengungguli dana ESG dalam hal pengembalian.

Jika kita melihat perusahaan yang fokus pada kriteria ESG, mereka seringkali mengungguli perusahaan dengan peringkat ESG rendah. Pertimbangkan Peringkat 2021 JUST Capital dari Perusahaan Amerika Paling Adil. Mereka memberi peringkat perusahaan pada lima masalah:perlakuan karyawan, perlakuan pelanggan, dukungan masyarakat, dampak lingkungan dan nilai bagi pemegang saham. Beberapa perusahaan yang memiliki peringkat tertinggi dalam masalah ini adalah Apple, Salesforce, Adobe, Intel, dan Microsoft – masing-masing dinobatkan sebagai salah satu saham terbaik untuk dibeli pada tahun 2021 oleh beberapa outlet media keuangan yang berbeda.

Jika Anda ingin bukti lebih lanjut bahwa saham ESG layak secara finansial, lihat studi tahun 2014 yang diterbitkan oleh Universitas Harvard. Studi ini mengambil sampel 180 perusahaan selama 13 tahun dan menemukan bahwa mereka yang mengadopsi praktik berkelanjutan "secara signifikan mengungguli rekan-rekan mereka dalam jangka panjang, baik dalam hal pasar saham maupun kinerja akuntansi".

Contoh lain adalah melihat kinerja dana ESG saat krisis nasional. Pelaporan S&P Global selama COVID-19 menunjukkan fakta bahwa beberapa dana ESG mengungguli S&P 500. 

Apakah Investasi ESG Membuat Perbedaan?

Pernahkah Anda mendengar ungkapan "vote with your dollar"? Ini berlaku untuk investasi LST. Perusahaan publik berada dalam posisi untuk memberlakukan perubahan di Amerika Serikat. Dengan berinvestasi di perusahaan yang sejalan dengan nilai-nilai pribadi Anda, Anda mempromosikan nilai-nilai ini.

Memikirkan Kembali Tata Kelola Perusahaan

Tapi apakah itu berhasil? Pertimbangkan ini. Pada tahun 1970, ekonom Amerika Milton Friedman mempromosikan teori nilai pemegang saham, kadang-kadang disebut sebagai teori keagenan, yang mengemukakan bahwa perusahaan harus dijalankan hanya untuk satu tujuan:untuk meningkatkan nilai pemegang saham. Pemikiran ini mendominasi pemikiran investor konvensional selama beberapa dekade.

Saat ini, ada banyak perdebatan mengenai kepentingan pemegang saham apa yang harus dipertimbangkan lebih berat – minat untuk menghasilkan lebih banyak uang atau minat pada hal-hal seperti strategi perusahaan. Menurut artikel Harvard Business Review ini menyebabkan CEO dan anggota dewan memikirkan kembali peran dan tujuan perusahaan di luar pengembalian jangka pendek kepada pemegang saham. Satu perubahan penting, seperti yang dinyatakan artikel tersebut, adalah pada tahun 2019 ketika 181 CEO menandatangani pernyataan yang menyatakan komitmen mereka kepada semua pemangku kepentingan, bukan hanya pemegang saham. Para pemimpin juga mulai bereksperimen dengan cara mengukur kinerja perusahaan, memperkuat pengawasan risiko mereka, dan menemukan lebih banyak cara untuk bersikap transparan dalam melaporkan masalah keuangan dan non-keuangan.

Perusahaan Mengabaikan LST Dengan Risiko Mereka Sendiri

Sebaliknya, ketika perusahaan mengabaikan faktor ESG, hal itu berdampak negatif pada neraca mereka. Ambil contoh, saham VW jatuh setelah skandal emisi pada tahun 2015. Volkswagen ketahuan berbohong tentang dampak lingkungan dari kendaraannya, dan membayar mahal untuk itu. Opini publik adalah faktor besar dalam nilai perusahaan.

Pada Forum Keberlanjutan WM 2020, Marc Benioff, salah satu pendiri, CEO, dan ketua salesforce.com, menjelaskannya dengan singkat:"Ketika Anda membeli sebuah perusahaan, Anda tidak hanya mendapatkan kekayaan intelektual mereka, Anda juga mendapatkan budaya mereka." Ini berlaku baik Anda membeli saham atau membeli seluruh perusahaan. Karena semakin banyak orang menempatkan nilai dalam pendekatan perusahaan terhadap isu-isu LST, semakin banyak perusahaan yang akan menanganinya. Dan saat perusahaan menanganinya, semakin banyak perbedaan yang akan dibuat perusahaan di planet dan masyarakat.

Apakah Investasi ESG Tepat Untuk Anda?

Sebelum berinvestasi, periksa keuangan Anda. Apakah Anda memiliki hutang kartu kredit yang signifikan? Apakah Anda memiliki dana darurat? Pastikan Anda mengatur keuangan Anda sebelum berpikir untuk memasuki pasar saham.

Dengan meningkatnya volatilitas ekonomi karena masalah lingkungan dan sosial, investasi ESG dapat membantu Anda membuktikan portofolio Anda. Lakukan uji tuntas dan riset perusahaan dan dana Anda sebelum memasukkan uang Anda ke dalamnya. Konsultasikan dengan profesional seperti penasihat keuangan atau pengelola keuangan.

Jika Anda berinvestasi untuk pertumbuhan jangka panjang dan berkelanjutan, investasi ESG bisa menjadi pilihan yang baik untuk Anda.