ETF Vs Reksa Dana:Ketahui Perbedaannya &Timbang Pilihan Anda

Jika Anda ingin mendiversifikasi portofolio investasi Anda di pasar saham, ada banyak pilihan yang tersedia. Salah satu opsi tersebut adalah saham. Tapi mari kita hadapi itu, berinvestasi di saham bisa memakan waktu. Alih-alih menghabiskan waktu berjam-jam untuk meneliti perusahaan individu, banyak investor beralih ke dana.

Dalam dunia dana, ada beberapa hal yang perlu dipertimbangkan. Kami akan merinci ETF vs. reksa dana sehingga Anda dapat membuat keputusan terbaik untuk tujuan dan kebutuhan uang Anda.

Memahami ETF Dan Reksa Dana

Sebelum kita mempelajari perbedaan antara ETF dan reksa dana, serta merinci pro dan kontranya, kita perlu memiliki pemahaman dasar tentang kedua jenis investasi tersebut.

Apa Itu ETF?

ETF (exchange-traded fund) adalah sekelompok sekuritas – mirip dengan dana indeks – yang dibundel bersama dan dijual di bursa pasar saham melalui broker investasi. ETF dapat terdiri dari banyak hal yang berbeda. Mereka dapat mencakup kelompok saham, obligasi, dan bahkan komoditas.

Alih-alih membeli saham satu perusahaan pada satu waktu seperti yang Anda lakukan dengan saham individual, ETF memberi Anda sekeranjang ratusan atau ribuan perusahaan yang berbeda. Ini membantu investor menciptakan portofolio yang jauh lebih beragam.

Salah satu fitur ETF yang disukai banyak investor adalah Anda diizinkan untuk membeli dan menjual ETF sepanjang hari perdagangan, sangat mirip dengan cara Anda membeli dan menjual saham individual.

Apa Itu Reksa Dana?

Reksa dana adalah kumpulan uang dari berbagai investor yang digunakan untuk berinvestasi dalam sekelompok besar aset (juga dikenal sebagai sekuritas) seperti saham dan obligasi. Reksa dana dijalankan oleh pengelola uang dan mendasarkan pilihan investasi mereka pada strategi investasi dana tersebut.

Ada banyak sekali manfaat reksa dana. Mirip dengan ETF, mereka menawarkan investor cara yang terjangkau untuk berinvestasi dalam portofolio aset yang terdiversifikasi. Plus, semua penelitian dilakukan untuk Anda oleh manajer uang yang berpengalaman. Namun, tidak seperti ETF, reksa dana tidak dapat dibeli dan dijual sepanjang hari perdagangan. Sebaliknya, ketika Anda melakukan order beli atau jual, itu dieksekusi pada akhir hari berdasarkan NAV penutupan (nilai aset bersih).

Perbedaan Utama Antara ETF Dan Reksa Dana

Saat Anda mulai meneliti ETF dan reksa dana, Anda mungkin mulai berpikir bahwa keduanya terlihat sangat mirip. Di permukaan Anda benar. Kedua jenis dana menyatukan uang menjadi sekuritas yang berbeda. Hal ini memungkinkan investor untuk mendiversifikasi portofolio mereka tanpa perlu membeli saham di sekelompok perusahaan individu. Namun, bahkan dengan semua kesamaan, ada juga beberapa perbedaan antara ETF vs reksa dana. Kami akan memandu Anda melalui masing-masing dari mereka.

Cara Dikelola

Salah satu perbedaan terbesar antara ETF dan reksa dana adalah cara pengelolaannya. Reksa dana dikelola secara aktif oleh pengelola dana profesional. Tugas mereka adalah membeli dan menjual berbagai investasi untuk dana tersebut, berharap mereka dapat mengalahkan pasar secara keseluruhan. Sebagian besar ETF, di sisi lain, dikelola secara pasif. Mereka biasanya mengikuti indeks pasar individu.

ETF telah tumbuh secara signifikan sejak robo-advisor meledak dalam popularitas. Jika Anda memiliki akun dengan robo-advisor seperti Betterment, Vanguard Digital Advisor, atau Acorns, ada kemungkinan Anda berinvestasi di ETF.

Bagaimana Mereka Diperdagangkan

Perbedaan lain antara ETF dan reksa dana adalah cara mereka diperdagangkan. Reksa dana, baik dana yang dikelola secara aktif maupun dana yang melacak indeks, hanya dapat dibeli dan dijual sekali sehari, setelah pasar tutup. Transaksi akan dilakukan melalui platform dana atau dengan perantara. ETF, di sisi lain, dapat dibeli atau dijual, melalui perantara, kapan saja sepanjang hari perdagangan, mirip dengan cara saham individu dapat dibeli dan dijual.

Rasio Pengeluaran

Baik reksa dana dan ETF memiliki rasio biaya. Ini adalah jumlah yang akan Anda bayarkan setiap tahun untuk menyimpan dana dalam portofolio Anda. Sementara kedua dana tersebut termasuk rasio biaya, perbedaannya terletak pada persentase yang dibebankan masing-masing investor. Menurut Morningstar, rasio pengeluaran rata-rata untuk reksa dana yang dikelola secara aktif adalah 1,09%. Rata-rata rasio biaya reksa dana indeks sedikit lebih rendah yaitu 0,79%. Sebaliknya, sebagian besar ETF dikelola secara pasif dan memiliki rasio pengeluaran rata-rata 0,57%. ETF terpilih yang dikelola secara aktif memiliki rasio pengeluaran rata-rata 0,76%.

Bagaimana Mereka Dikenakan Pajak

Dalam hal bagaimana ETF atau reksa dana dikenai pajak, ada perbedaan yang cukup besar. Jika seorang investor membeli ETF, mereka tidak akan membayar pajak capital gain sampai mereka menjual investasinya. Hal ini karena jual beli dilakukan oleh pihak luar dan bukan dana. Namun, dengan reksa dana, jika manajer dana menjual suatu posisi, Anda akhirnya akan membayar pajak keuntungan modal bahkan jika Anda tidak menjual posisi Anda di reksa dana itu sendiri. Perbedaan ini membuatnya jauh lebih hemat pajak untuk berinvestasi di ETF vs. reksa dana.

Biaya Masuk

Sebagian besar reksa dana akan memiliki jumlah minimum yang Anda perlukan untuk berinvestasi, serta jumlah minimum untuk investasi berikutnya. Ini bisa di mana saja dari beberapa ratus dolar hingga investasi lima digit. Sebagai contoh, dana T. Rowe Price Blue Chip (TRBCX) memiliki investasi awal minimal $2.500 dan investasi selanjutnya minimal $100. Sebaliknya, ETF tidak memiliki investasi minimum. Sebagai gantinya, Anda cukup membayar berapa pun harga saham untuk dana tersebut.

Reksa Dana Populer Untuk Rencana Pensiun

Jika Anda berinvestasi dalam paket 401k melalui perusahaan Anda, kemungkinan besar Anda berinvestasi dalam reksa dana dan bukan ETF. Alasan untuk ini adalah karena banyak yang menganggap ETF sangat dekat dengan investasi spekulatif yang menyebabkan 401k manajer menghindari menambahkan ini ke portofolio mereka.

ETF vs. Reksa Dana:Menimbang Pilihan Anda

Sebelum Anda melakukan investasi, penting bagi Anda untuk mempertimbangkan semua pilihan Anda dan memastikan Anda memiliki semua informasi yang diperlukan untuk membuat keputusan investasi yang baik untuk situasi Anda. Ketika mempertimbangkan ETF atau reksa dana ada pro dan kontra untuk keduanya. Berikut adalah beberapa di antaranya yang harus Anda pertimbangkan.

Pro Dan Kontra ETF

Pro

• Likuiditas – Investor menyukai likuiditas. Ini memungkinkan mereka untuk dapat membeli dan menjual kapan pun mereka mau. Dengan ETF, Anda dapat membeli dan menjual kapan saja sepanjang hari perdagangan.
• Volatilitas rendah – Saat Anda berinvestasi dalam satu saham perusahaan, volatilitas bisa tinggi jika ada informasi penggerak pasar. Namun, dengan ETF, volatilitasnya jauh lebih sedikit karena dana terdiri dari seluruh sektor atau indeks.
• Keanekaragaman – Diversifikasi adalah prinsip utama untuk berinvestasi. Anda harus memastikan bahwa Anda berinvestasi di banyak perusahaan berbeda dari berbagai sektor agar terdiversifikasi dengan benar dari risiko. Namun, banyak EFT yang terdiversifikasi di berbagai bagian bisnis. Misalnya, ETF dengan kapitalisasi besar dapat memiliki posisi di saham pertumbuhan dan nilai dari berbagai industri seperti keuangan, kebijakan konsumen, dan energi.
• Efisiensi pajak – Karena cara kerjanya, keuntungan atau kerugian modal biasanya baru disadari setelah Anda menjual EFT.

Kontra

• Indeks Tidak Dikenal – Ada ribuan ETF yang tersedia untuk investor dan ETF baru tersedia setiap bulan. Sementara banyak dari ini melacak indeks yang sangat likuid, itu tidak selalu terjadi. Beberapa ETF memiliki volume perdagangan yang sangat rendah yang dapat menyebabkan spread bid-ask menjadi cukup besar. Jika Anda ingin membeli atau menjual investasi Anda, ini dapat secara drastis memengaruhi harga pesanan pasar.

Pro dan Kontra Reksa Dana

Pro

• Manajemen portofolio profesional – Reksa dana dikelola oleh pengelola dana profesional. Mereka membeli dan menjual aset untuk dana tersebut dengan harapan mereka akan mampu mengungguli pasar secara keseluruhan. Sebagai gantinya, biaya manajemen termasuk dalam rasio pengeluaran yang Anda bayarkan untuk dana tersebut. Jika menjadi investor mandiri bukan untuk Anda, maka ini adalah harga kecil yang harus dibayar untuk mendapatkan nasihat profesional.
• Reinvestasi dividen – Setelah pendapatan dividen dan bunga diumumkan untuk dana, Anda dapat menggunakan uang ekstra untuk menginvestasikan kembali lebih banyak saham.
• Risiko berkurang – Sebagian besar reksa dana berinvestasi dalam lusinan dan dalam beberapa kasus ratusan perusahaan yang berbeda. Hal ini membuat reksa dana menjadi sarana investasi yang sangat terdiversifikasi.
• Harga wajar – Tidak seperti ETF yang bisa dibeli dan dijual sepanjang hari, transaksi reksa dana hanya terjadi sekali sehari. Hal ini mengurangi potensi fluktuasi harga.

Kontra

• Rasio dan biaya biaya tinggi – Meskipun Anda menerima pengelolaan profesional dari dana yang Anda investasikan, rasio pengeluaran untuk reksa dana bisa tinggi. Hasil akhirnya adalah pengembalian yang lebih rendah. Carilah dana yang memiliki pengeluaran di bawah 1,00%. Beberapa perusahaan reksa dana besar seperti Vanguard dan T. Rowe Price memiliki reksa dana berbiaya lebih rendah.
• Inefisiensi pajak – Karena reksa dana membeli dan menjual aset yang mereka pegang, pada akhirnya Anda akan membayar pajak keuntungan modal bahkan jika Anda tidak menjual posisi Anda di dana tersebut. Hal ini dapat meningkatkan keseluruhan pengeluaran yang Anda bayarkan setiap tahun untuk menahan investasi.
• Eksekusi perdagangan yang buruk – Saat Anda melakukan order beli atau jual untuk reksa dana, kapan saja selama sehari sebelum penutupan perdagangan, order Anda akan dihargai pada harga NAB penutupan harian. Jika Anda berencana mengatur waktu pasar atau melakukan perdagangan jangka pendek, ini mungkin bukan pilihan terbaik.

Intinya:Haruskah Anda Memilih ETF Atau Reksa Dana?

Jika Anda ingin menginvestasikan uang di ETF atau reksa dana, penting untuk melakukan riset. Jika Anda lebih merupakan investor pemula, maka mungkin masuk akal untuk berinvestasi di reksa dana di mana Anda memiliki manajer uang profesional yang menangani penelitian dan membuat pilihan investasi. Namun, jika Anda memiliki pemahaman yang baik tentang cara kerja pasar dan Anda lebih peduli tentang pengelolaan pengeluaran Anda, maka ETF dengan rasio biaya rendah mungkin menjadi pilihan terbaik.