ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> Manajemen keuangan >> Keuangan pribadi

Haruskah Anda Membayar Hutang Kartu Kredit Dengan Pinjaman Ekuitas Rumah?



Anda dapat menghemat uang dengan menggunakan rumah pinjaman ekuitas untuk melunasi saldo kartu kredit.


Poin penting

  • Dengan pinjaman ekuitas rumah, Anda meminjam dari ekuitas yang Anda bangun di properti Anda.
  • Meskipun Anda dapat menghemat uang dengan melunasi utang kartu kredit dengan pinjaman ekuitas rumah, ada risiko yang perlu Anda ketahui.

Jika Anda memiliki hutang kartu kredit, Anda mungkin ingin melunasinya secepat mungkin. Semakin lama Anda membawa saldo kartu kredit, semakin banyak bunga yang cenderung Anda kumpulkan. Dan bunga itu bisa menjadi mahal.

Bahkan, jika Anda memiliki rumah dan memiliki banyak ekuitas di dalamnya, Anda mungkin berpikir untuk mengambil pinjaman ekuitas rumah dan menggunakannya untuk melunasi saldo kartu kredit Anda . Tapi apakah itu langkah yang cerdas?

Bagaimana cara kerja pinjaman ekuitas rumah?

Ekuitas rumah mengacu pada bagian rumah yang Anda miliki secara langsung. Ini dihitung dengan mengambil nilai pasar rumah Anda dan mengurangi saldo hipotek Anda.

Jika Anda memiliki ekuitas di rumah Anda, Anda biasanya dapat mengambil pinjaman untuk itu, dan pinjaman itu akan dijamin oleh rumah Anda sendiri. Jadi, katakanlah rumah Anda bernilai $300.000 dan Anda berhutang $200.000 untuk hipotek Anda. Itu memberi Anda $ 100.000 ekuitas.

Jika Anda berutang $10.000 pada kartu kredit Anda, Anda mungkin dengan mudah memenuhi syarat untuk pinjaman ekuitas rumah $10.000 berdasarkan ekuitas yang Anda miliki. Dalam hal ini, Anda akan menggunakan hasil pinjaman Anda untuk melunasi kartu kredit Anda dan kemudian melunasi pinjaman ekuitas rumah Anda dengan cicilan bulanan yang sama.

Keuntungan dari melunasi kartu kredit dengan ekuitas rumah pinjaman

Bunga yang akan Anda kenakan pada pinjaman ekuitas rumah umumnya akan jauh lebih rendah daripada tingkat bunga yang Anda bayarkan pada saldo kartu kredit Anda. Itu sebabnya menggunakan pinjaman ekuitas rumah untuk melunasi utang kartu kredit masuk akal. Jika kartu kredit Anda membebankan bunga rata-rata 15% tetapi Anda memenuhi syarat untuk pinjaman ekuitas rumah dengan bunga 7%, itu perbedaan besar.

Selain itu, bunga kartu kredit dapat bervariasi dan tarif Anda dapat meningkat seiring waktu. Pinjaman ekuitas rumah biasanya datang dengan suku bunga tetap. Itu tidak hanya membuat pembayaran bulanan Anda dapat diprediksi, tetapi juga membantu memastikan pinjaman Anda tidak berakhir dengan biaya lebih dari yang diperlukan.

Kelemahan dari melunasi kartu kredit dengan ekuitas rumah pinjaman

Pinjaman ekuitas rumah adalah pinjaman yang dijamin, yang berarti terkait dengan aset tertentu -- rumah Anda sendiri. Jika Anda tertinggal cukup jauh dalam pembayaran pinjaman ekuitas rumah, Anda bisa kehilangan rumah.

Sebaliknya, saldo kartu kredit tidak dijamin dengan aset tertentu. Jika Anda tertinggal dalam melakukan pembayaran kartu kredit minimum Anda, akan ada konsekuensinya, seperti melihat skor kredit Anda terpukul besar dan tidak dapat meminjam uang karena itu. Namun, tidak membayar tagihan kartu kredit tidak akan membuat Anda berisiko kehilangan rumah.

Hal lain yang harus Anda ketahui adalah Anda mungkin membayar biaya penutupan untuk pinjaman ekuitas rumah. Jumlah biaya tersebut dapat bervariasi dari pemberi pinjaman ke pemberi pinjaman, tetapi ini adalah biaya lain yang mungkin Anda keluarkan dalam rangka membuat hutang kartu kredit Anda lebih murah untuk dilunasi.

Apa panggilan yang tepat untuk Anda?

Pinjaman ekuitas rumah dapat membuat hutang kartu kredit Anda lebih mudah untuk dilunasi, tetapi jika Anda akan menempuh rute ini, pastikan Anda memahami risiko yang terlibat. Juga, pastikan paket pembayaran yang Anda daftarkan adalah yang Anda mampu. Jika Anda dapat menjaga pembayaran pinjaman ekuitas rumah Anda ke tingkat yang dapat dikelola, Anda dapat melunasi hutang kartu kredit Anda dengan lebih terjangkau tanpa menempatkan diri Anda dalam bahaya kehilangan atap di atas kepala Anda.