Berhenti Percaya 5 Mitos Refinance Rumah Ini

Anda mungkin berpikir, karena kenaikan suku bunga, bahwa tidak masuk akal lagi untuk membiayai kembali hipotek rumah Anda. Atau mungkin Anda yakin Anda tidak memiliki cukup ekuitas di rumah Anda. Mungkin Anda tidak berpikir Anda memiliki cukup uang tunai untuk membayar pembiayaan kembali, jadi apa gunanya mencoba?

Inilah kebenarannya:Itu semua adalah mitos refinancing.

Jangan biarkan kebohongan umum ini menghentikan Anda dari mencoba membiayai kembali hipotek Anda yang ada menjadi hipotek dengan tingkat bunga yang lebih rendah atau jangka waktu yang lebih pendek. Refinancing dapat meningkatkan kesehatan keuangan Anda, baik dengan menurunkan pembayaran bulanan Anda atau mengurangi jumlah bunga yang akan Anda bayarkan selama masa pinjaman Anda.

1. Saya tidak memiliki cukup ekuitas di rumah saya

Secara tradisional, pemberi pinjaman hipotek telah mensyaratkan bahwa pemilik rumah memiliki setidaknya 20 persen ekuitas di tempat tinggal mereka sebelum refinancing. Mungkin tidak mudah untuk mencapai tanda itu jika rumah Anda telah kehilangan nilai sejak Anda membelinya.

Tetapi aturan 20 persen tidak semutlak dulu. Program Pembiayaan Kembali Rumah Terjangkau pemerintah federal, lebih dikenal sebagai HARP, memungkinkan pemilik rumah untuk membiayai kembali bahkan jika mereka tidak memiliki ekuitas atau ekuitas negatif di rumah mereka. Anda harus memenuhi persyaratan tertentu, tetapi jika ekuitas Anda rendah, HARP dapat membantu.

Untuk berpartisipasi dalam HARP, tanyakan kepada pemberi pinjaman yang menangani pembiayaan kembali Anda. Pemberi pinjaman ini akan membantu Anda menentukan apakah Anda memenuhi syarat untuk program ini.

2. Saya tidak mampu membelinya

Tidak ada yang membantah bahwa refinancing itu mahal. Pemberi pinjaman bervariasi, tetapi Anda dapat mengharapkan untuk membayar sekitar 1,5 persen dari nilai pinjaman Anda sebagai biaya penutupan. Jika Anda melakukan refinancing pinjaman dengan saldo $200, 000, Anda akan membayar sekitar $3, 000 dalam biaya.

Jangan panik, meskipun:Sebagian besar pemberi pinjaman akan mengizinkan Anda untuk memasukkan biaya ini ke dalam saldo pinjaman baru Anda. Ini berarti Anda tidak perlu membayarnya di muka saat Anda menutup pembiayaan kembali Anda. Sebagai gantinya, mereka akan dibayar seiring waktu, setiap kali Anda melakukan pembayaran bulanan untuk hipotek baru Anda.

Tentu saja, jika Anda mampu membayar biaya refinancing, Anda juga dapat membayar biaya penutupan di muka sekaligus.

3. Saya pernah ditolak sebelumnya, jadi tidak ada alasan untuk mencoba lagi

Mungkin Anda mencoba refinancing setahun yang lalu, tetapi pemberi pinjaman Anda menolak aplikasi Anda. Ini tidak berarti bahwa Anda tidak pernah bisa memenuhi syarat. Alasan penolakan Anda adalah kuncinya.

Apakah pemberi pinjaman Anda menolak aplikasi Anda karena nilai kredit Anda terlalu rendah? Jika Anda memulai sejarah baru dalam membayar semua tagihan Anda tepat waktu dan mengurangi hutang kartu kredit, skor Anda mungkin cukup tinggi hari ini untuk mendapatkan "ya" dari pemberi pinjaman. Mungkin pemberi pinjaman Anda menolak Anda karena kewajiban hutang bulanan Anda terlalu tinggi untuk pendapatan kotor bulanan Anda. Jika penghasilan Anda meningkat atau Anda telah mengurangi hutang bulanan Anda, Anda mungkin memenuhi syarat jika Anda mencoba lagi. (Baca juga:5 Cara Meningkatkan Skor Kredit Anda dengan Cepat)

4. Lebih mudah untuk membiayai kembali dengan pemberi pinjaman Anda yang ada

Anda bebas untuk membiayai kembali dengan pemberi pinjaman hipotek yang memiliki lisensi untuk melakukan bisnis di komunitas Anda. Ini berarti Anda tidak perlu menutup pembiayaan kembali dengan pemberi pinjaman yang telah Anda kirimi pembayaran bulanan. Anda mungkin berpikir lebih mudah untuk bekerja dengan pemberi pinjaman yang ada, tapi ini tidak benar. Anda masih harus mengirim dokumen ke pemberi pinjaman Anda saat ini untuk memverifikasi status pekerjaan Anda, gaji, dan pendapatan tahunan. Informasi ini, Lagipula, mungkin telah berubah sejak Anda pertama kali mengambil hipotek Anda. Pemberi pinjaman Anda saat ini ingin memverifikasi bahwa penghasilan Anda masih cukup tinggi untuk membayar pembayaran hipotek bulanan baru Anda.

Juga, masuk akal untuk mendapatkan penawaran dari beberapa pemberi pinjaman saat refinancing. Anda mungkin mendapatkan tingkat bunga atau biaya yang lebih rendah dari pemberi pinjaman baru.

5. Suku bunga terlalu tinggi untuk membuat refinancing bermanfaat

Suku bunga hipotek masih berada di posisi terendah dalam sejarah, tetapi mereka telah meningkat pada tahun lalu. Anda mungkin berpikir bahwa tidak lagi masuk akal untuk membiayai kembali. Itu belum tentu benar.

Itu semua tergantung di mana suku bunga Anda saat ini berdiri. Jika tingkat bunga 30 tahun Anda, pinjaman dengan suku bunga tetap adalah 5 persen dan Anda dapat membiayai kembali pinjaman baru dengan suku bunga 4 persen, Anda akan menghemat uang setiap bulan. Tentu, Anda akan menghemat lebih banyak jika Anda membiayai kembali lebih awal, ketika Anda mungkin telah menangkap tingkat bunga 3,5 persen. Tapi jika Anda masih bisa menurunkan tarif Anda dengan poin persentase penuh, Anda masih akan menyimpan sejumlah besar uang dalam pembiayaan kembali.

Ada juga alasan lain untuk membiayai kembali selain memotong pembayaran bulanan Anda. Anda mungkin mempertimbangkan untuk membiayai kembali hipotek dengan jangka waktu yang lebih pendek. Dengan pembiayaan kembali dari, mengatakan, 30 tahun, pinjaman dengan suku bunga tetap untuk jangka waktu 15 tahun, pinjaman dengan suku bunga tetap, Anda dapat mengurangi jumlah bunga yang Anda bayarkan selama masa pinjaman Anda sebesar $100, 000 atau lebih, jika Anda memegang pinjaman Anda untuk seluruh jangka waktu. Pembayaran hipotek bulanan Anda akan naik karena Anda membayar pinjaman Anda kembali pada tingkat yang lebih cepat, tapi tingkat bunga Anda, dan bunga yang Anda bayarkan secara total, akan jatuh.