Apa itu Pinjaman Non-Recourse?

Pinjaman non-recourse membatasi aset peminjam yang dapat dikejar pemberi pinjaman untuk memulihkan jumlah pinjaman jika terjadi default. Jika peminjam gagal membayar pinjaman, pemberi pinjaman hanya dapat mengejar aset yang ditetapkan sebagai agunanAgunan adalah aset atau properti yang ditawarkan oleh individu atau entitas kepada pemberi pinjaman sebagai jaminan untuk pinjaman. Ini digunakan sebagai cara untuk mendapatkan pinjaman, bertindak sebagai perlindungan terhadap potensi kerugian bagi pemberi pinjaman jika peminjam gagal bayar dalam pembayarannya. untuk pinjaman. Pemberi pinjaman tidak dapat mengejar aset lain, seperti rekening pribadi peminjam, untuk mengembalikan jumlah total pinjaman.

Ringkasan:

• Pinjaman non-recourse menempatkan tanggung jawab pada pemberi pinjaman:jika peminjam gagal bayar, pemberi pinjaman hanya dapat mengklaim aset yang tercakup dalam pinjaman.
• Pinjaman non-recourse lebih sulit diperoleh dan memenuhi syarat karena pemberi pinjaman mengambil sebagian besar risiko.
• Sebagian besar pinjaman non-recourse datang dengan peringatan "anak nakal mengukir", artinya jika peminjam lalai atau salah menggambarkan diri mereka sendiri, pinjaman secara otomatis menjadi pinjaman recourse.

Pinjaman Non-Recourse vs. Pinjaman Recourse

Pinjaman non-recourse, seperti yang dijelaskan di atas, berarti pemberi pinjaman hanya dapat mengejar aset yang ditanggung oleh pinjaman itu sendiri jika peminjam gagal bayar. Mereka paling sering pinjaman yang melibatkan properti. Jika properti didirikan dan menghasilkan beberapa jenis pendapatan – misalnya, jika properti tersebut adalah kompleks apartemen dengan pendapatan sewa bulanan – mungkin tepat bagi pemberi pinjaman untuk mempertahankan properti dan terus membawa pembayaran sewa bulanan. Pemberi pinjaman mungkin juga ingin menjual properti tersebut. Dalam acara apa pun, pemberi pinjaman tidak dapat memperoleh aset apa pun dari peminjam jika terjadi wanprestasi selain aset yang dijaminkan untuk pinjaman.

Pinjaman RecourseRecourse Loan (Hutang)Recourse loan – atau dikenal sebagai recourse debt – adalah jenis pinjaman yang membuat peminjam 100% bertanggung jawab atas saldo terutang. Jika nilai pasar aset kurang dari jumlah pinjaman, pemberi pinjaman dapat mengejar aset lain dari peminjam untuk menebus kerugian tambahan. Hal ini berlaku bahkan jika aset lainnya tidak digunakan sebagai jaminan pinjaman., di samping itu, menempatkan semua tanggung jawab pada peminjam. Jika peminjam gagal membayar pinjaman, maka pemberi pinjaman berhak untuk menyita aset apa pun yang digunakan sebagai jaminan pinjaman dan juga untuk mengejar aset dan rekening pribadi peminjam lainnya. Pemberi pinjaman bahkan dapat meminta agar gaji peminjam dipotong sampai sisa hutangnya dilunasi.

Memperoleh Pinjaman Non-Recourse

Jelas, sebagian besar risiko dan eksposur dengan pinjaman non-recourse terletak pada pemberi pinjaman. Jika aset yang dijadikan agunan berkurang nilainya selama menjadi milik peminjam dan peminjam wanprestasi, maka itu adalah kewajiban pemberi pinjaman untuk menghasilkan uang yang hilang.

Karena itu, pinjaman non-recourse jauh lebih sulit didapat dan memenuhi syarat. Pemberi pinjaman komersial seringkali hanya memberikan pinjaman non-recourse untuk membiayai jenis properti tertentu dan hanya kepada peminjam yang sangat layak. Keuangan yang stabil dan skor kredit yang sangat baik Skor FICO Skor FICO, lebih dikenal sebagai skor kredit, adalah angka tiga digit yang digunakan untuk menilai seberapa besar kemungkinan seseorang membayar kembali kredit jika individu tersebut diberi kartu kredit atau jika pemberi pinjaman meminjamkan uang kepada mereka. Skor FICO juga digunakan untuk membantu menentukan tingkat bunga pada setiap kredit yang diberikan adalah dua faktor penting yang dilihat pemberi pinjaman sebelum mempertimbangkan pinjaman non-recourse.

Faktor utama lain yang dipertimbangkan? Riwayat penghasilan/potensi keuntungan properti. Pemberi pinjaman harus mempertimbangkan untuk apa properti itu digunakan, akan digunakan untuk apa, dan di mana letaknya, antara lain.

Terlepas dari faktor-faktor tersebut di atas, karena risiko yang sangat besar bagi pemberi pinjaman, pinjaman non-recourse membawa tingkat bunga yang lebih tinggi daripada pinjaman recourse untuk mengkompensasi pemberi pinjaman untuk risiko tambahan.

Anak Nakal Mengukir

Pemberi pinjaman memang memiliki satu keuntungan saat menawarkan pinjaman non-recourse – sesuatu yang disebut “anak nakal mengukir.” The bad boy mengukir mengacu pada klausul yang melekat pada hampir semua pinjaman non-recourse. Jika peminjam melakukan aktivitas penipuan atau salah menggambarkan diri mereka dengan cara apa pun, pinjaman non-recourse menjadi pinjaman recourse penuh dan pemberi pinjaman kemudian dapat mengejar salah satu aset peminjam jika terjadi default. Aktivitas yang dapat memicu berlakunya klausa bad boy mengukir meliputi:

• Menyatakan pailitKebangkrutanKebangkrutan adalah status hukum dari manusia atau bukan manusia (perusahaan atau lembaga pemerintah) yang tidak mampu membayar hutangnya dengan sengaja.
• Memalsukan kekuatan/kemampuan keuangan mereka untuk membayar kembali pinjaman
• Tidak mempertahankan jumlah pertanggungan asuransi yang memadai pada properti
• Tidak membayar pajak properti

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi dari Global Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam karir keuangan. Daftar hari ini! program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• Perjanjian HutangPerjanjian HutangPerjanjian hutang adalah pembatasan bahwa pemberi pinjaman (kreditur, pemegang hutang, investor) membuat perjanjian pinjaman untuk membatasi tindakan peminjam (debitur).
• Non-Performing AssetNon-Performing Asset (NPA) adalah klasifikasi yang digunakan oleh lembaga keuangan untuk pinjaman dan uang muka yang pokoknya telah lewat jatuh tempo dan tidak
• Probability of DefaultProbability of DefaultProbability of Default (PD) adalah probabilitas peminjam gagal membayar pinjaman dan digunakan untuk menghitung kerugian yang diharapkan dari investasi.
• Pinjaman Jangka PendekPinjaman Jangka PendekPinjaman jangka pendek adalah jenis pinjaman yang diperoleh untuk mendukung kebutuhan sementara pribadi atau modal usaha.