Apa itu Roda Gigi Ganda?

Double gearing mengacu pada praktik meminjam uang terhadap aset, dengan uang yang digunakan untuk membeli saham. Kemudian, lebih banyak uang dipinjam dari saham untuk membentuk pinjaman margin yang dapat digunakan untuk membeli lebih banyak saham. Pendeknya, double gearing adalah bentuk investasi leverage.

Pada dasarnya, itu berarti investor membebani dirinya dengan sejumlah besar utang. Risikonya? Skenario kasus terbaik adalah investor pulih lebih dari cukup untuk membayar kembali dana pinjaman. Dalam situasi kasus terburuk, investor rugi, tidak dapat melunasi hutangnya, dan berakhir di bawah air.

Ringkasan

• Gearing ganda adalah risiko tinggi, strategi hadiah tinggi
• Investor dua arah mengatur diri mereka untuk menjadi terbebani oleh hutang yang tidak dapat mereka bayar kembali kecuali mereka menghasilkan pengembalian yang optimal
• Gearing ganda paling cocok untuk investor berpengalaman

Tanggung Jawab Pemberi Pinjaman

Dipercaya secara luas bahwa roda gigi ganda dapat dihilangkan, atau, paling sedikit, bahaya bagi investor terbatas jika pemberi pinjaman melakukan uji tuntas mereka dan tidak memberikan pinjaman secara berlebihan kepada investor.

Jika pemberi pinjaman membiarkan klien mereka mengambil terlalu banyak risiko, itu tidak bertanggung jawab demi klien tetapi juga untuk pemberi pinjaman. Seorang klien yang menjadi terbebani oleh pinjaman mungkin akhirnya tidak dapat membayar kembali pemberi pinjaman pada waktu yang tepat. Dalam beberapa kasus, mereka mungkin tidak akan pernah bisa membayar kembali pemberi pinjaman.

Karena itu, sangat penting bagi pemberi pinjaman untuk melakukan uji tuntas mereka Uji tuntas Uji tuntas adalah proses verifikasi, penyelidikan, atau audit atas kesepakatan potensial atau peluang investasi untuk mengonfirmasi semua fakta dan informasi keuangan yang relevan, dan untuk memverifikasi hal lain yang diangkat selama kesepakatan M&A atau proses investasi. Uji tuntas selesai sebelum kesepakatan ditutup.. Periksa kembali kredit klien, berapa banyak pinjaman yang mereka ambil di masa lalu, seberapa cepat mereka membayar kembali pinjaman itu, dan berapa banyak pinjaman yang telah mereka miliki pada saat mereka mencoba untuk mengambil yang lain. Pinjaman diarahkan ganda bisa berbahaya bagi klien dan pemberi pinjaman.

Gearing Ganda Antar Perusahaan

antar perusahaan, roda gigi ganda terlihat sedikit berbeda. Setidaknya dua perusahaan menyatukan modal merekaCapitalCapital adalah segala sesuatu yang meningkatkan kemampuan seseorang untuk menghasilkan nilai. Hal ini dapat digunakan untuk meningkatkan nilai di berbagai kategori, seperti keuangan, sosial, fisik, intelektual, dll. Dalam bisnis dan ekonomi, dua jenis modal yang paling umum adalah keuangan dan manusia. untuk memitigasi risiko. Perusahaan sering meminjamkan uang satu sama lain untuk mendanai proyek investasi yang berbeda, pembelian, dan sejenisnya. Hal ini dapat menyebabkan pergeseran persepsi tentang kesehatan perusahaan tersebut karena membuat akun mereka miring dan cenderung membuat mereka terlihat lebih menguntungkan atau sehat secara finansial daripada yang sebenarnya.

Praktik ini umum di antara perusahaan yang terstruktur secara kompleks. Sering, melibatkan perusahaan induk dan anak perusahaannya, masing-masing dengan neracanya sendiriNeraca Neraca adalah salah satu dari tiga laporan keuangan fundamental. Laporan keuangan adalah kunci untuk pemodelan keuangan dan akuntansi., tetapi sering kali mendanai pembelian dan investasi satu sama lain. Peminjaman antar perusahaan tersebut dapat mengakibatkan perusahaan peminjam menjadi terlalu terbebani dengan hutang.

Risiko Utama Gearing Ganda

Dua risiko utama yang terkait dengan roda gigi ganda adalah sebagai berikut:

1. Double gearing adalah strategi berisiko tinggi dengan tujuan mendapatkan imbalan yang lebih tinggi lagi. Lebih banyak investasi berarti potensi pengembalian yang lebih besar. Namun, seperti halnya investasi dengan leverage apa pun, itu juga memperbesar potensi kerugian serius.
2. Jika pengembalian yang diharapkan tidak dihasilkan, investor bermata dua tidak akan mendapat untung dari investasinya, dan dia mungkin tidak dapat membayar kembali pinjamannya.

Double gearing adalah strategi pinjaman yang sangat berisiko untuk melakukan pembelian yang dapat dipinjamkan atau digunakan sebagai agunanCollateralCollateral adalah aset atau properti yang ditawarkan individu atau entitas kepada pemberi pinjaman sebagai jaminan untuk pinjaman. Ini digunakan sebagai cara untuk mendapatkan pinjaman, bertindak sebagai perlindungan terhadap potensi kerugian bagi pemberi pinjaman jika peminjam gagal bayar dalam pembayarannya. untuk meminjam lebih banyak lagi. Ada potensi pengembalian yang lebih tinggi dari normal; Namun, peminjam dapat menjadi terbebani oleh hutangnya. Ini adalah strategi yang paling baik digunakan dengan hemat dan hanya oleh investor berpengalaman.

Bacaan Terkait

CFI adalah penyedia resmi dari Global Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam karir keuangan. Daftar hari ini! program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• KepailitanKebangkrutanKebangkrutan adalah status hukum dari manusia atau entitas non-manusia (perusahaan atau lembaga pemerintah) yang tidak mampu membayar utangnya
• Peristiwa Kredit Peristiwa Kredit Peristiwa kredit mengacu pada perubahan negatif dalam status kredit peminjam yang memicu pembayaran kontinjensi dalam credit default swap (CDS). Itu terjadi ketika seorang individu atau organisasi gagal membayar hutangnya dan tidak dapat memenuhi persyaratan kontrak yang dimasukkan, memicu derivatif kredit seperti credit default swap.
• Utang BergulirUtang Bergulir Utang bergulir ("revolver", kadang-kadang juga dikenal sebagai jalur kredit, atau LOC) tidak menampilkan pembayaran bulanan tetap. Berbeda dengan fixed payment atau term loan yang memiliki keseimbangan dan struktur pembayaran yang terjamin. Sebagai gantinya, pembayaran utang bergulir didasarkan pada saldo kredit setiap bulan.
• Ekuitas Pemegang Saham Ekuitas Pemegang Saham Ekuitas Pemegang Saham (juga dikenal sebagai Ekuitas Pemegang Saham) adalah akun di neraca perusahaan yang terdiri dari modal saham ditambah