Bagaimana mendapat untung dari siklus ekonomi

(Sejak April adalah Bulan Literasi Keuangan, sejumlah artikel akan dikhususkan untuk topik yang lebih mendidik. Ini adalah Bagian IV dalam seri empat bagian tentang bagaimana memahami siklus ekonomi dapat menginformasikan keputusan keuangan Anda. Bagian I Memahami siklus ekonomi:Sebuah pengantar. Bagian II Mengenali musim ekonomi:pemulihan dan pertumbuhan. Bagian III adalah Musim gugur dan musim dingin dari siklus ekonomi.)

Dalam tiga bagian pertama dari seri ini, Anda melihat bagaimana perekonomian bergerak dalam siklus tujuh sampai 10 tahun, dan bagaimana setiap siklus dapat dipecah menjadi empat fase yang berhubungan erat dengan musim alam. Kami juga melihat beberapa tanda aktivitas ekonomi yang dapat membantu kami mengenali posisi kami dalam siklus tersebut.

Anda mungkin berpikir, “Itu semua menarik, tetapi bagaimana saya dapat menerapkan pengetahuan itu ke dalam kehidupan finansial pribadi saya?” Mari kita mulai dengan memenggal gajah di dalam ruangan — penentuan waktu pasar. Pengaturan waktu pasar adalah permainan bodoh. Namun, sebagian besar waktu pasar-waktu mengacu pada mencoba untuk menemukan titik tinggi di pasar untuk menjual tinggi. Memang benar:Tidak ada yang tahu kapan pasar telah mencapai puncaknya.

Orang yang sama yang menyarankan kami untuk tidak mencoba menemukan puncak penjualan lakukan bukan mengatakan hal yang sama tentang menemukan titik masuk yang rendah. Warren Buffett, bisa dibilang investor terbaik, mengatakan dia telah berhenti mencoba mengatur waktu pasar. Namun, dia cukup vokal dalam setiap resesi bahwa membeli rendah adalah hal yang luar biasa untuk dilakukan.

Banyak orang yang menjauhi market-timing juga tampaknya menjauhi pembelian rendah sebagai bagian dari "hal yang tidak kita lakukan." Membeli rendah dalam resesi tidak termasuk dalam saran umum "jangan mencoba mengatur waktu pasar."

Oke, sekarang waktu pasar tidak lagi mengintai di belakang kepala Anda, mari kita lihat di mana kita bisa semua menerapkan ini dan berpotensi mendapat manfaat dari pandangan kami tentang ekonomi yang bergerak melalui empat musim di setiap siklusnya.

Bagaimana Musim Dapat Berlaku untuk Pekerjaan Anda

Majikan Anda dipengaruhi oleh empat musim ekonomi juga. Tapi karena kebanyakan majikan tidak menyadari musim, itu adalah tebakan yang baik bahwa majikan Anda cenderung berperilaku seperti Farmer Clod — yaitu, majikan Anda mungkin akan melakukan semuanya pada waktu yang salah.

Pengusaha pemerintah bergantung pada pendapatan pajak, jadi mereka juga menjadi korban bisnis yang bertindak seperti Farmer Clod. Jadi, apakah Anda bekerja untuk perusahaan atau perusahaan pemerintah, kemungkinan Anda bekerja untuk Farmer Clod. Jika Anda memiliki rencana untuk memulai bisnis Anda sendiri, menggunakan wawasan ini dapat mendorong Anda dari seorang ibu dan menjadi pemimpin pasar dalam satu siklus. (Teman baik saya melakukannya.) Tapi itu bukan perhatian utama kami di sini.

Strategi Kerja Jangka Panjang Anda

Sekarang setelah Anda memahami bahwa majikan Anda mungkin adalah seorang Gumpalan (melalui ketidaktahuan lebih dari kedengkian), Anda dapat memprediksi apa yang akan mereka lakukan, dan kapan.

Berikut adalah strategi majikan Anda:

• Di musim dingin, bertahan saja
• Di musim semi, bertahan saja
• Di musim panas, tumbuh, tumbuh tumbuh
• Di musim gugur, tumbuh, tumbuh, tumbuh

Berbekal pengetahuan ini, Anda dapat merencanakan strategi jangka panjang Anda. Tujuan No. 1 Anda dalam pekerjaan apa pun biasanya adalah pergi dengan persyaratan Anda sendiri (yaitu, menghindari diberhentikan atau dipecat). Tujuan No. 2 Anda adalah menghasilkan sebanyak mungkin yang diizinkan oleh sistem mereka. Semua tujuan pertumbuhan lainnya, promosi dan aktualisasi diri hanya muncul setelah itu.

Hal pertama yang Anda lakukan dengan pengetahuan ini adalah mengevaluasi majikan Anda. Bertanya pada diri sendiri, "Seberapa baik mereka akan bertahan dari resesi berikutnya?" Petunjuk terbaik Anda adalah mencari tahu bagaimana mereka melewati resesi sebelumnya. Berapa persentase orang yang diberhentikan? Apakah mereka memotong gaji atau jam? Anda mendapatkan gambarnya. Pekerjaan di perusahaan konstruksi mungkin lebih rentan terhadap resesi daripada pekerjaan di departemen pemerintah federal, Misalnya.

Meningkatkan Nilai Anda

Hal kedua yang harus dipahami adalah bahwa taruhan terbaik Anda untuk promosi dan/atau kenaikan gaji adalah pada musim panas dan gugur. Jangan menjadi tidak sabar ketika Anda tidak mendapatkannya di musim dingin dan musim semi. Sebagai gantinya, gunakan musim dingin dan musim semi untuk memposisikan diri Anda sebagai salah satu kandidat utama untuk kenaikan gaji dan promosi tersebut begitu mereka mulai datang.

Apa yang biasanya terjadi dalam pengurangan resesi adalah bahwa setiap orang yang selamat dibebani dengan lebih banyak pekerjaan. Anda punya pilihan:Anda bisa menggerutu dan menanggungnya, atau Anda dapat melihatnya sebagai pengaturan yang sempurna untuk memposisikan diri Anda untuk putaran promosi dan kenaikan gaji berikutnya. Semakin luas pengalaman Anda, dan semakin Anda berkontribusi pada kelangsungan hidup majikan Anda (yang merupakan agenda utama mereka), semakin besar kemungkinan Anda untuk dipromosikan dan/atau menerima kenaikan gaji.

Jika Anda mengetahui musim dan strategi reaktif majikan Anda, Anda bisa melompat di musim panas dan gugur untuk mendapatkan hal-hal seperti pelatihan berbayar, perjalanan ke acara jejaring industri, hal-hal yang meningkatkan nilai Anda. Ini sedikit seperti tupai yang menyimpan biji-bijian di saat-saat indah:Anda melihatnya untuk waktu yang cepat dan membuat jerami saat matahari bersinar. Tujuan Anda adalah menjadi seberharga mungkin. Kemudian, ketika resesi yang tak terhindarkan datang, semakin kompeten Anda dan semakin fleksibel, semakin kecil kemungkinan Anda akan dilepaskan.

Mengetahui Kapan Melompat Kapal

Istri saya bekerja untuk sebuah perusahaan dot com di California. Ketika departemennya menyusut dari lebih dari 80 orang menjadi enam, dia adalah salah satu dari enam karena dia mengerti dan mendukung tujuan manajemen untuk bertahan hidup. Dia tahu banyak tentang banyak hal, hanya dengan membantu orang keluar dan menjadi fleksibel. Pada akhirnya, ketika kami memutuskan untuk datang ke Colorado, dia berharap untuk dilepaskan, untuk mendapatkan paket pesangon, tetapi mereka sangat menyukainya sehingga dia harus mengundurkan diri — dan bahkan kemudian mereka mencoba mempertahankannya.

Hal terakhir:Jatuhnya ekonomi adalah saat Anda mungkin mendapatkan tawaran pekerjaan baru yang paling menarik. Hati-hati, meskipun:Dalam resesi yang tak terhindarkan, pekerja dengan masa kerja terpendek biasanya mendapatkan slip merah muda pertama. Waktu terbaik untuk melakukan perubahan pekerjaan adalah akhir musim semi/awal musim panas (dalam perekonomian, tidak di alam). Dengan begitu Anda memiliki waktu yang lama untuk membangun jaringan internal dan senioritas Anda.

Hanya dengan menyadari musim siklus ekonomi dan bagaimana pengaruhnya terhadap majikan Anda dapat membantu Anda dalam banyak hal yang tidak pernah Anda pertimbangkan.

Bagaimana Musim Dapat Berlaku untuk Rumah Anda

Jika Anda berencana untuk memiliki rumah, memahami siklus ekonomi akan membantu Anda memilih titik masuk terbaik Anda ke pasar dalam negeri:resesi. Nilai dari setiap rumah yang Anda perhatikan akan turun dalam resesi. Katakanlah Anda sedang mempertimbangkan sebuah rumah hari ini yang dijual seharga $300, 000. Kemungkinan rumah yang sama bisa didapat seharga $250, 000 jika dibeli dalam periode resesi. (Itu tentang rasio yang kami amati di lingkungan kami.) Menunggu beberapa tahun untuk menghemat $50, 000 adalah hal yang baik dalam buku saya.

Trading Naik dan Turun Ukuran

Memahami empat siklus ekonomi membantu Anda tidak hanya dengan membeli rumah pertama Anda, tetapi juga dengan cara menavigasi perdagangan naik atau turun. Seperti yang kami tunjukkan di “Bagaimana tidak mendekati kenaikan harga rumah, ” banyak orang terjebak oleh delusi umum. Ketika harga rumah naik di musim panas dan musim gugur dari siklus ekonomi, dan ekuitas rumah mereka meningkat, mereka menganggapnya sebagai peningkatan permanen dalam kekayaan mereka. Kemudian mereka melakukan hal-hal seperti menukar rumah mereka dengan rumah yang lebih besar, atau meminjam terhadap ekuitas itu untuk satu alasan mulia atau lainnya.

Tidak ada yang salah secara intrinsik dengan keinginan untuk berdagang, apakah itu untuk alasan logis atau karena Anda hanya ingin tempat yang lebih bagus. Kesalahan besar adalah melakukan itu di musim panas atau musim gugur dari siklus ekonomi. Musim dingin dan musim semi dari siklus ekonomi adalah waktu terbaik untuk berdagang. Di samping itu, jika Anda ingin memperkecil (misalnya, jika Anda seorang pendiam atau karena alasan lain), musim panas atau musim gugur dari siklus ekonomi adalah musim terbaik untuk melakukan itu.

Bagaimana Musim Dapat Berlaku untuk Investasi Anda

Pengetahuan tentang musim ekonomi ini dapat menginformasikan keputusan investasi Anda juga. Mari kita lihat beberapa kendaraan investasi dan metode investasi yang berbeda.

Investor Bulanan

Jika Anda berinvestasi setiap bulan, sebagai bagian dari 401 (k) atau rencana pensiun lainnya, maka tindakan terbaik Anda adalah terus melakukannya, terlepas dari musim. Namun, jika Anda memiliki fleksibilitas, meningkatkan jumlah yang Anda investasikan pada saat resesi dan pemulihan awal akan lebih menguntungkan Anda dalam jangka panjang. Ini bertentangan dengan apa yang kebanyakan orang ingin lakukan:Di masa-masa sulit, itu naluriah untuk ingin memegang uang tunai Anda sebanyak mungkin. Sekarang Anda tahu bahwa resesi adalah penjualan investasi musim dingin yang hanya terjadi setiap 10 tahun sekali. Semakin banyak uang yang Anda miliki untuk menerkam tawar-menawar itu, semakin baik Anda dalam jangka panjang. Saya menyebutnya "bubuk kering."

Sewa Properti, Seni, dan Koleksi

Jika kendaraan investasi pilihan Anda adalah properti sewaan, Anda mungkin tidak membeli properti setiap bulan. Namun, pengetahuan Anda tentang musim ekonomi dapat membantu Anda memutuskan kapan harus membeli properti berikutnya. Musim gugur dalam siklus ekonomi biasanya merupakan musim terburuk untuk membeli properti, namun ini adalah musim sebagian besar properti dibeli. Saya menyebutnya "sindrom Farmer Clod."

Jauh lebih baik menunggu sampai musim semi ekonomi, ketika penyewa kembali ke pasar dan harga masih sangat rendah. Jika Anda memiliki rencana untuk melikuidasi salah satu properti Anda, Anda tahu bahwa musim gugur adalah waktu yang tepat. Seorang teman baik saya adalah investor real estat utama. Dengan menggunakan informasi ini, dia menjual sebuah pusat perbelanjaan besar pada musim gugur siklus sebelumnya. Kesepakatan besar seperti itu membutuhkan waktu lama untuk ditutup, tetapi dia mengatakan kepada saya bahwa dia sangat berterima kasih atas pengetahuan tentang musim-musim ini ketika kesepakatan itu ditutup pada Agustus 2008, bulan sebelum jatuhnya pasar saham besar.

Juga, jika Anda berinvestasi dalam hal-hal seperti seni atau barang koleksi, waktu untuk membeli adalah di musim dingin dan musim semi dari siklus ekonomi, dan musim gugur adalah waktu untuk menjual.

Abaikan Emosi Dominan di Setiap Musim

Setiap investor yang sukses akan memberitahu Anda bahwa emosi Anda adalah musuh terbesar Anda.

• Di musim dingin dan musim semi musim ekonomi, ketakutan adalah emosi yang dominan. Tapi justru itulah saatnya untuk berani dan bergerak, menanam seperti Petani Fred.
• Di musim panas , pasang naik mengapung semua perahu. Emosi yang dominan kemudian adalah menganggap ini akan berlangsung selamanya. Jangan pernah menganggap masa depan di musim panas.
• Di musim gugur , emosi yang dominan adalah optimisme, membujuk orang untuk membeli barang, lagi pada waktu yang tidak tepat. Sebagai aturan umum, musim gugur adalah musim untuk menjual, untuk tidak membeli.

Sebagai aturan umum, utang itu buruk. Namun, jika Anda akan berhutang, musim dingin dan musim semi ekonomi adalah satu-satunya waktu untuk melakukannya. Saya pribadi percaya bahwa musim panas dan musim gugur ekonomi adalah saat yang tepat untuk menyingkirkan utang. Tetapi, lebih dari itu, Saya percaya musim panas dan musim gugur adalah waktu untuk mengumpulkan bubuk kering untuk mendapatkan penawaran yang hanya Anda dapatkan setiap 10 tahun sekali. Rekening tabungan online untuk menyimpan aset likuid Anda bisa sangat berguna pada saat seperti itu.

Apa yang Tidak Dapat Kami Kendalikan

Dunia tempat kita hidup tidak bergerak dalam garis lurus. Suka atau tidak suka, itu surut dan mengalir seperti air pasang. Ekonomi membawa serta musim uang mudah dan uang sulit. Siapa pun yang berpikir kekayaan mereka akan terakumulasi dalam garis lurus belum mengalami resesi. Kenyataannya adalah bahwa ada saat-saat pertumbuhan adalah apa yang kita sebut "slim pickings" dan ada saat-saat lain ketika Anda tidak bisa kalah. Kebijaksanaan, Aku percaya, terletak pada pemahaman bahwa keempat musim memiliki peluang untuk menumbuhkan kekayaan — namun, peluang tersebut terlihat dan bertindak secara berbeda.

Kita bisa mendapatkan keuntungan dari keempat musim jika kita siap dan fleksibel, sebagai lawan dari dogmatis bahwa hanya ada satu cara untuk menjadi kaya secara perlahan. Pembaca yang tanggap mungkin telah memperhatikan bahwa J.D., setelah mengikuti strategi yang tepat untuk menjadi kaya perlahan di musim semi dan musim panas siklus sebelumnya, cukup fleksibel untuk menangkap peluang unik untuk memanen (menjual) … pada jatuhnya ekonomi.

Petani Clod dan Petani Fred menghadapi situasi perubahan yang sama. Fred tahu apa yang akan datang setiap saat serta bagaimana memanfaatkan setiap musim. Clod hanya bereaksi berdasarkan perasaan ("tidak lebih dari perasaan, ” mengutip lagu lama).

Setiap orang memiliki situasi yang unik, sejarah dan tantangan. Tidak ada formula satu ukuran untuk semua. Anda akan mencapai hasil terbaik untuk Anda dengan memahami apa yang ekonomi berikan dan terima, dan dengan mencari tahu strategi untuk mengambil keuntungan maksimal dari masing-masing dari empat musim siklus ekonomi.

Bagaimana Anda melindungi keuangan atau keuntungan Anda selama musim ekonomi yang berbeda? Rencana apa yang akan Anda buat ke depan? Bagikan pemikiran Anda di komentar di bawah!