Cara Meminjam Dari 403(b)

A 403(b) adalah jenis rencana pensiun yang tersedia untuk karyawan organisasi seperti gereja, lembaga pendidikan publik, dan nirlaba. Dalam beberapa kasus, 403(b) rencana menawarkan opsi untuk meminjam uang dari saldo akun. Saat mempertimbangkan apakah akan meminjam dari 403(b), hubungi administrator paket Anda untuk menentukan opsi Anda.

Memulai Proses

Rencana 403(b) Anda mendokumentasikan apakah pinjaman diperbolehkan. Jika Anda tidak dapat menemukan informasi itu atau perlu mengklarifikasi sesuatu, informasi kontak untuk administrator paket 403(b) Anda dapat ditemukan di laporan mutasi akun Anda atau korespondensi paket lainnya. Administrator rencana akan dapat menentukan apakah suatu rencana memungkinkan untuk dipinjamkan atau tidak; banyak rencana 403(b) menawarkan opsi pinjaman tetapi beberapa tidak. Untuk memulai proses pinjaman, Anda harus mengisi aplikasi pinjaman. Aplikasi ini akan mendokumentasikan tanggal peminjaman, jumlah yang diminta, jadwal pelunasan, dan persyaratan pinjaman lainnya.

Aturan IRS

Internal Revenue Service menetapkan batasan berapa banyak uang yang dapat dipinjam dari rencana 403(b). Jumlah yang dipinjam harus lebih kecil dari 50 persen dari saldo akun atau $50, 000. Jika saldo akun kurang dari $10, 000, Namun, pemilik dapat meminjam seluruh saldo akun.

Keuntungan

Meminjam dari 403(b) umumnya lebih mudah daripada mengamankan jenis pinjaman lainnya. Karyawan secara efektif meminjam uangnya sendiri dan tidak harus melalui proses pemeriksaan kredit yang rumit. Semua jumlah pembayaran pinjaman, termasuk minat, tidak kena pajak dan akan kembali ke saldo akun -- yang akan mengisi kembali sarang pensiunan.

Kekurangan

Pinjaman dari 403(b) harus dilunasi dengan dolar setelah pajak. Kegagalan untuk membayar kembali pinjaman tepat waktu akan menyebabkan IRS memperlakukan pinjaman sebagai distribusi, sehingga menimbulkan pajak penghasilan dan denda penarikan sebesar 10 persen jika peminjam lebih muda dari 59 1/2. Jika 403(b) peminjam meninggalkan pekerjaannya sebelum pinjaman jatuh tempo, dia akan diminta untuk membayar kembali pinjaman itu segera.

Membeli Rumah

Pembelian rumah adalah alasan yang diizinkan untuk meminjam dari rencana 403 (b) menurut IRS. Hasil dari, banyak rencana memungkinkan pemegang rekening untuk meminjam uang dari rencana 403(b) untuk mendanai uang muka. Itu tidak terjadi di mana-mana, Namun. Aturan mengenai peminjaman dan penarikan akan diatur dalam perjanjian rencana, dan karyawan tidak diwajibkan untuk mengizinkan pinjaman untuk pembelian rumah.