Mengapa Bank Melakukan Pinjaman Subprime?

Pinjaman subprime adalah produk kredit yang diterbitkan untuk peminjam dengan relatif lebih rendah nilai kredit atau kurang sejarah kredit . Pinjaman ini berada di tengah-tengah resesi ekonomi yang memuncak selama tahun 2009, karena standar pinjaman dilonggarkan sebagai akibat dari dorongan yang disponsori pemerintah untuk meningkatkan kepemilikan rumah domestik, yang mengakibatkan pinjaman agresif kepada peminjam yang tidak memenuhi syarat. Masalahnya diabadikan dengan menggulung pinjaman buruk ke dalam hipotek yang dijaminkan kewajiban. CMO ternyata menjadi kendaraan yang ideal untuk menunda masalah. Krisis ekonomi telah mereda, dan bank telah kembali memasuki pasar pinjaman subprime.

Pasar Subprime

Bank mengeluarkan pinjaman subprime karena beberapa alasan. Pangsa bank komersial di pasar pinjaman subprime telah meningkat, karena keruntuhan pasar subprime yang didorong oleh resesi mengakibatkan terguncangnya pencetus hipotek non-bank yang sebelumnya memainkan peran yang jauh lebih besar dalam hipotek subprime mula. Menurut publikasi perdagangan industri hipotek Inside Mortgage Finance, sedangkan broker hipotek mendominasi pasar subprime sebelum resesi 2009, pangsa pasar mereka turun menjadi 9,7 persen. Juga, sebagian karena resesi ekonomi, permintaan kredit mobil subprime telah meningkat, dan bank telah memasuki pasar ini juga.

Suku Bunga Tinggi

Pemberi pinjaman subprime menganggap lebih besar Resiko awal dengan meminjamkan kepada pembeli tanpa, atau riwayat kredit yang buruk, dan dikompensasikan dalam bentuk tingkat bunga yang lebih tinggi. Suku bunga di subprime pinjaman hipotek dapat beberapa poin persentase lebih tinggi daripada untuk pinjaman utama dengan persyaratan yang sebanding. Hal yang sama berlaku untuk pinjaman subprime auto dan cicilan pribadi, meskipun pinjaman hipotek sejauh ini merupakan segmen terbesar. Pengembalian seperti ini adalah mustahil untuk diabaikan oleh bank komersial.

Undang-Undang Reinvestasi Komunitas

Alasan lain bank umum memberikan pinjaman subprime adalah karena sesuai dengan mandat mereka untuk berkontribusi pada pertumbuhan ekonomi komunitas mereka. Pada tahun 1977, Kongres meloloskan Reinvestasi Komunitas Ac t dalam upaya mengurangi praktik pemberian pinjaman yang diskriminatif, dan untuk meningkatkan kepemilikan rumah di kalangan minoritas. Pengesahan undang-undang ini menyebabkan peningkatan besar dalam pinjaman subprime, masih terlihat sampai sekarang.

Agunan Pinjaman

Pertumbuhan pasar untuk kewajiban hutang yang dijaminkan, yang memungkinkan bank untuk menggabungkan pinjaman yang disimpan di neraca mereka, dan menjualnya kepada investor, telah sangat meningkatkan kegiatan pinjaman subprime bank komersial. Kekuatan pasar CDO telah memungkinkan bank untuk mengurangi risiko neraca terkait dengan pinjaman subprime yang berpotensi kualitas lebih rendah daripada pada saat originasi, oleh hanya menjualnya . Ini juga menyediakan likuiditas ke bank, yang sangat penting untuk menjaga kecukupan modal. Ini terutama mencakup hipotek subprime dan pinjaman mobil, tetapi juga pinjaman angsuran subprime pada tingkat yang lebih rendah.

Selama resesi ekonomi yang memuncak pada tahun 2009, NS pasar sekunder untuk kewajiban hipotek yang dijaminkan menyusut secara dramatis, tapi sudah rebound. Pasar untuk pinjaman mobil subprime tumbuh secara organik sementara pasar CDO secara keseluruhan pulih, dan sekarang mewakili sebagian kecil dari keseluruhan pasar.