Cara Membayar Biaya Medis Dengan 401k

Dana di akun 401(k) Anda disisihkan untuk pensiun, tetapi Anda mungkin dapat menggunakannya untuk membayar tagihan medis dalam kasus kesulitan. Metode penarikan menentukan berapa banyak Anda membayar denda penarikan awal dan pajak dan kerugian Anda dalam pendapatan investasi. Meskipun atasan Anda mengendalikan beberapa aspek dari rencana 401(k) Anda, Internal Revenue Service mengatur rekening tabungan pensiun.

Penarikan Kesulitan

IRS menyetujui delapan alasan untuk penarikan yang sulit, termasuk pembayaran tagihan medis untuk karyawan atau tanggungannya. Umumnya, Anda hanya dapat menggunakan dana yang Anda kontribusikan ke akun 401(k) Anda. Namun, beberapa pemberi kerja mengizinkan penggunaan dana pendamping mereka jika Anda memenuhi persyaratan vesting. Jumlah penarikan Anda, yang dihapus secara permanen dari akun Anda, tidak dapat melebihi jumlah yang diperlukan untuk membayar biaya pengobatan yang didokumentasikan dalam pernyataan yang Anda berikan, dan pernyataan harus memuat tanggal yang terbaru. Anda akan membayar pajak negara bagian atas jumlah yang ditarik, penalti penarikan awal ke IRS dan 10 persen lainnya dalam pajak federal. Jumlah yang ditarik ditambahkan ke penghasilan kena pajak Anda untuk tahun tersebut.

401(k) Pinjaman

Mintalah pinjaman dari akun 401(k) Anda jika opsi tersebut termasuk dalam rencana perusahaan Anda. Anda tidak harus memberikan alasan untuk pinjaman. Anda meminjam uang Anda sendiri dan membayarnya kembali, dengan minat, dicicil melalui pemotongan gaji. Anda tidak membayar denda penarikan awal atau pajak atas jumlah pinjaman, kecuali untuk jumlah yang tidak dibayar kembali. IRS menentukan berapa banyak dana 401 (k) Anda yang dapat Anda pinjam - biasanya 50 persen dari saldo pribadi Anda - dan periode pembayaran. Jumlah pinjaman termasuk dalam penghasilan kena pajak Anda untuk tahun tersebut. Namun, jumlah yang dikembalikan menghasilkan pendapatan investasi.

Jenis Distribusi Lainnya

Di luar salah satu metode distribusi yang diizinkan, Anda biasanya tidak dapat mencairkan atau menarik total saldo 401(k) Anda saat Anda tetap bekerja di perusahaan yang memiliki rencana Anda. Jika Anda cukup umur untuk distribusi wajib, Anda dapat memperoleh dana untuk membayar tagihan medis dengan menarik seluruh saldo atau mengatur pembayaran berkala untuk diri sendiri. Distribusi wajib dimulai pada tahun Anda pensiun atau mencapai usia 70, mana yang lebih dulu terjadi. Tidak ada penalti untuk penarikan awal, tetapi Anda akan membayar pajak atas dana yang dibagikan.

Transaksi Distribusi

Lakukan transaksi online jika atasan Anda memiliki situs web karyawan swalayan untuk mengelola tunjangan. Masuk ke akun 401(k) Anda dan cari tautan untuk melakukan penarikan yang sulit, pinjaman atau distribusi lainnya. Hubungi administrator paket Anda atau nomor layanan pelanggan jika paket perusahaan Anda memerlukan penggunaan formulir kertas atau jika Anda dapat melakukan transaksi dengan bantuan dari perwakilan pusat panggilan.