Pajak Apa yang Dikecualikan dari 401(k)s?

A 401(k) adalah program pensiun yang disponsori oleh pemberi kerja yang memungkinkan sebelum pajak kontribusi, yang memberikan penghematan pajak . Untuk mengaktifkan fitur sebelum pajak, rencananya harus 401(k) tradisional, atau tipe serupa seperti SIMPLE 401(k) atau safe harbour 401(k). Kontribusi sebelum pajak dibebaskan dari pajak tertentu.

Pajak Penghasilan Federal

Pengurangan sebelum pajak 401(k) tidak dikenakan pajak penghasilan federal. Karyawan mengurangi kontribusi dari upah sebelum pemotongan pajak penghasilan federal, menurunkan upah kena pajak karyawan. Ketika karyawan menarik diri dari rencana, dia akan berutang pajak pendapatan federal atas kontribusinya.

Tip

Pajak penghasilan federal jatuh tempo pada jumlah pencocokan majikan dan pertumbuhan investasi pada saat penarikan.

Pajak Penghasilan Negara

Sebagian besar negara bagian tidak mengharuskan pemberi kerja menahan pajak penghasilan negara bagian dari kontribusi sebelum pajak 401(k). Tetap, hukum negara berbeda-beda. Majikan dapat memeriksa dengan agen pendapatan negara untuk menentukan apakah pajak penghasilan negara harus dipotong dari kontribusi sebelum pajak 401 (k).

Sebagai contoh , pengusaha di Pennsylvania harus memperhitungkan pengurangan 401 (k) saat memotong pajak penghasilan negara bagian. Pekerja, Namun, tidak akan berutang pajak penghasilan Pennsylvania atas kontribusinya pada saat penarikan. Kontribusi pemberi kerja dan pendapatan investasi juga tidak dikenakan pajak di Pennsylvania.

Pajak Pendapatan Daerah

Kota dan kabupaten yang mengenakan pajak penghasilan daerah biasanya tidak memerlukan pemotongan dari 401 (k) kontribusi . Hukum setempat berbeda-beda, jadi pengecualian mungkin berlaku. Sebagai contoh, majikan di Pennsylvania harus mengambil pajak penghasilan lokal dari 401 (k) kontribusi. Pengusaha dapat berkonsultasi dengan agen pendapatan negara atau penilai pajak lokal untuk aturan pemotongan tentang 401 (k) s.

Tip

401(k) kontribusi adalah tidak dikecualikan dari pajak Jaminan Sosial atau Medicare. Tambahan, pengusaha harus menghitung 401 (k) kontribusi dalam upah ketika menghitung dasar upah kena pajak untuk pajak pengangguran federal.

401(k) Pelaporan

Potongan sebelum pajak 401(k) tidak termasuk dalam upah federal, atau kotak 1, W-2 karyawan. Untuk tujuan informasi, majikan dapat menempatkan jumlah sebelum pajak di kotak 12, di bawah kode "D." Jika pengurangan tersebut dibebaskan dari pajak negara bagian dan lokal, mereka tidak dihitung dalam upah negara bagian atau lokal, yaitu kotak 16 dan 18, masing-masing. Kontribusi sebelum pajak 401(k) harus dimasukkan dalam upah Jaminan Sosial (kotak 3) dan upah Medicare (kotak 5).