STOXX

Apa itu STOXX?

STOXX, anak perusahaan Deutsche-Borse Group (simbol saham:DBOEF), adalah penyedia indeks pasar terkemuka yang mewakili pasar Eropa dan global. Beberapa indeks yang lebih terkenal yang disediakan oleh STOXX termasuk Euro Stoxx 50, Stoxx Euro 600, Euro Stoxx 50 ESG, dan Stoxx Global 1800.

Takeaways Kunci

• STOXX, anak perusahaan Deutsche-Borse Group (simbol saham:DBOEF), adalah penyedia indeks pasar terkemuka yang mewakili pasar Eropa dan global.
• Indeks STOXX dilisensikan ke lebih dari 500 perusahaan di seluruh dunia, yang mencakup emiten produk keuangan terbesar di dunia, pemilik modal, dan manajer aset.
• Indeks STOXX yang paling populer adalah indeks Euro Stoxx 50, Indeks blue-chip terkemuka di Eropa, mencakup 50 saham dari 8 negara zona euro:Belgia, Finlandia, Perancis, Jerman, Irlandia, Italia, Belanda, dan Spanyol.
• Indeks STOXX digunakan sebagai instrumen dasar untuk produk keuangan seperti ETF, berjangka dan opsi, dan produk terstruktur, tetapi juga untuk pengukuran risiko dan kinerja.

Memahami STOXX

Indeks yang disediakan oleh STOXX mencakup berbagai segmen pasar ekuitas, termasuk pasar yang luas, chip biru, sektor individu, dan indeks global.

Sementara indeks global juga disertakan, mayoritas indeks STOXX menempatkan penekanan pada pasar Eropa. Indeks STOXX dibuat dari usaha patungan antara Dow Jones, Deutsche Borse AG, dan SIX Group (sebelumnya SWX Group) pada tahun 1997 dan meluncurkan produk pertama mereka pada tahun 1998.

Indeks STOXX sejak itu menjadi sangat populer dan dapat diperdagangkan di pasar berjangka dan opsi, dan juga digunakan sebagai tolok ukur untuk dana yang diperdagangkan di pasar Eropa dan global. Indeks dilisensikan ke lebih dari 500 perusahaan di seluruh dunia, yang mencakup emiten produk keuangan terbesar di dunia, pemilik modal, dan manajer aset. Indeks STOXX digunakan tidak hanya sebagai instrumen dasar untuk produk keuangan, seperti ETF, berjangka dan opsi, dan produk terstruktur tetapi juga untuk pengukuran risiko dan kinerja.

Tambahan, STOXX Ltd. adalah agen pemasaran untuk indeks DAX di Jerman dan indeks SIX di Swiss. STOXX telah diuntungkan dari kenaikan minat baru-baru ini dalam investasi pasif dana indeks, di mana beberapa indeks mereka digunakan sebagai tolok ukur untuk direplikasi.

Indeks Euro Stoxx 50

Yang paling populer dari banyak penawaran indeks mereka — dan yang sekarang mungkin menjadi indeks pasar saham Eropa paling populer secara keseluruhan — adalah blue-chip Euro Stoxx 50, yang menyediakan cara bagi investor untuk melacak dan berinvestasi di 50 saham terbesar di zona euro. Komponen indeks dipilih dengan memeringkat setiap perusahaan dalam 19 indeks "Super-sektor" Euro Stoxx berdasarkan kapitalisasi pasar yang disesuaikan mengambang bebas.

Indeks Euro Stoxx 50 mencakup saham dari 8 negara zona euro:Belgia, Finlandia, Perancis, Jerman, Irlandia, Italia, Belanda, dan Spanyol. Indeks Euro Stoxx 50 dilisensikan kepada lembaga keuangan untuk digunakan sebagai dasar untuk berbagai investasi seperti futures, pilihan, dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF).

40 perusahaan terbesar yang berpartisipasi dalam 19 indeks ini secara otomatis dipilih sebagai komponen indeks Euro Stoxx 50. 10 sisanya dipilih oleh komite dari antara perusahaan peringkat 41 hingga 60, dengan preferensi yang diberikan pada komponen yang ada untuk mengurangi omset.

Indeks ditinjau pada bulan September setiap tahun, tapi ada kriteria yang bisa menyerahkan komponen lebih cepat, seperti kebangkrutan, penggabungan, atau sebaliknya tergelincir dari jajaran 75 teratas dalam hal kapitalisasi pasar secara keseluruhan.

Beberapa sub-indeks negara tunggal diturunkan dari Indeks Euro Stoxx 50. Mereka termasuk Euro Stoxx 50 Subindex Prancis, Euro Stoxx 50 Subindeks Jerman, Euro Stoxx 50 Subindeks Italia, Euro Stoxx 50 Subindeks Belanda, dan Euro Stoxx 50 Subindex Spanyol. Masing-masing mencakup komponen Euro Stoxx 50 dari negara yang ditunjukkan.

Per 10 Juni, 2021, beberapa komponen dalam Euro Stoxx 50 termasuk (sektor dan negara asal juga terdaftar):

• ASML Memegang: Teknologi, Belanda
• LVMH Moet Hennessy: Produk dan layanan konsumen, Perancis
• GETAH: Teknologi, Jerman
• Linde: Bahan kimia, Jerman
• Energi Total: Energi, Perancis
• Siemens: Barang-barang industri, Jerman
• Sanofi: Kesehatan, Perancis
• Allianz: Pertanggungan, Jerman
• Listrik Schneider: Barang dan jasa industri, Perancis
• Cairan Udara: Bahan kimia, Perancis
• Daimler: Mobil dan suku cadang, Jerman
• BNP Paribas: Bank, Perancis
• Airbus: Barang dan jasa industri, Perancis
• Enel: Keperluan, Italia
• Iberdrola: Keperluan, Spanyol
• BASF: Bahan kimia, Jerman
• Banco Santander: Bank, Spanyol
• Deutsche Telekom: Telekomunikasi, Jerman

Berinvestasi dalam Indeks Euro STOXX 50

Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) adalah cara paling sederhana untuk mendapatkan eksposur ke Indeks Euro Stoxx 50. Sementara reksa dana biasanya datang dengan biaya manajemen yang tinggi, ETF dapat dibeli dan dijual dengan biaya manajemen yang relatif rendah.

Dua ETF Euro Stoxx 50 yang paling populer adalah SPDR Euro Stoxx 50 ETF (NYSE:FEZ) dan iShares Euro Stoxx 50 ETF (EUE).

Cara populer lainnya untuk mendapatkan eksposur ke saham utama Eropa meliputi:

• Vanguard MSCI Eropa ETF (VGK)
• Indeks iShares S&P Europe 350 (IEV)
• Indeks EMU MSCI iShares (EZU)

Tentu saja, investor selalu dapat membeli saham Eropa yang terdaftar di bursa AS melalui penggunaan American Depository Receipts (ADRs).

Sebagai contoh, Komponen Euro Stoxx 50 seperti ING Group (ING), SAP (SAP), dan Banco Santander (SAN) semuanya memiliki ADR yang terdaftar di Bursa Efek New York.

Indeks Stoxx Europe 600

Stoxx Europe 600 Index berasal dari STOXX's Europe Total Market Index dan merupakan bagian dari Stoxx Global 1800 Index yang populer.

Ini memiliki jumlah tetap 600 komponen, mewakili besar, pertengahan, dan perusahaan kapitalisasi kecil dari 17 negara di Eropa:Austria, Belgium, Denmark, Finlandia, Perancis, Jerman, Irlandia, Italia, Luksemburg, Belanda, Norway, Polandia, Portugal, Spanyol, Swedia, Swiss, dan Inggris Raya.

Per 10 Juni, 2021, beberapa komponen dalam Euro Stoxx 50 termasuk (sektor dan negara asal juga terdaftar):

• Bersarang: Makanan, minuman, dan tembakau, Swiss
• ASML Memegang: Teknologi, Belanda
• Roche Memegang: Kesehatan, Swiss
• Novartis: Kesehatan, Swiss
• LVMH Moet Hennessy :Produk dan layanan konsumen, Perancis
• Unilever: Perawatan Pribadi, toko obat dan kelontong, Britania Raya
• GETAH: Teknologi, Jerman
• AstraZeneca: Kesehatan, Britania Raya
• Linde: Bahan kimia, Jerman
• Novo Nordisk: Kesehatan, Denmark

Stoxx Global 1800

Stoxx Global 1800 Index terdiri dari sejumlah 1800 komponen dari pasar paling maju di dunia. Tujuannya adalah untuk memberikan eksposur yang luas tetapi cair.

Stoxx Global 1800 Index terdiri dari 600 Eropa, 600 Amerika, dan 600 saham kawasan Asia/Pasifik. Faktanya, mereka diwakili oleh Stoxx Europe Index, indeks Stoxx Amerika Utara 600, dan Indeks Stoxx Asia/Pasifik 600.

Pada 11 Juni, 2021, beberapa komponen dalam Euro Stoxx 50 termasuk (sektor dan negara asal juga terdaftar):

• Apel: Teknologi, kita
• Microsoft: Teknologi, kita
• Amazon: Teknologi, kita
• Royal Bank Kanada: Bank, Kanada
• Toyota Motor: Mobil dan suku cadang, Jepang
• Grup Softbank: Telekomunikasi, Jepang
• Mitsui &Co: Barang dan jasa industri, Jepang
• Unilever: Perawatan Pribadi, obat, dan toko kelontong, Britania Raya
• Novo Nordisk: Kesehatan, Denmark

Indeks ESG Euro Stoxx 50

Indeks Euro Stoxx 50 adalah cerminan dari Indeks Euro Stoxx 50, tetapi dengan standar Lingkungan, Sosial, dan layar Hijau (ESG) diterapkan untuk standar global, senjata kontroversial, batubara termal, kontrak militer, dan tembakau.

Perusahaan di Euro Stoxx 50 dihapus hingga 20% dari komponen awal dikeluarkan. Setiap komponen kemudian digantikan oleh perusahaan Euro Stoxx dengan skor ESG yang lebih tinggi dari sektor yang sama dengan komponen yang dikecualikan.

Pada 11 Juni, 2021, beberapa komponen dalam Indeks ESG Euro Stoxx 50 termasuk (sektor dan negara asal juga terdaftar):

• ENI: Energi, Italia
• Pernod Ricard: Makanan, minuman, dan tembakau, Perancis
• Garis dunia: Barang dan jasa industri, Perancis
• Danon: Makanan, minuman, dan tembakau, Perancis
• Daimler: Mobil dan suku cadang, Jerman
• Postingan Jerman: Barang dan jasa industri, Jerman
• Vinci: Konstruksi dan bahan, Perancis

Indeks Keberlanjutan

STOXX menyediakan versi yang disaring ESG lebih dari 40 tolok ukurnya. Mereka termasuk Stoxx Europe 600 ESG-X, Stoxx USA 500 ESG-X, dan Stoxx Global 1800 ESG-X.

FAQ STOXX

Apakah STOXX Termasuk Perusahaan Inggris?

Ya. Sementara Indeks Euro Stoxx 50 tidak memasukkan perusahaan dari Inggris, beberapa indeks STOXX lainnya melakukannya.

Sebagai contoh, Perusahaan yang berbasis di Inggris Unilever dan AstraZeneca adalah dua komponen yang membentuk Indeks Stoxx Euro 600.

Apa Setara dengan AS dari STOXX 50 dan STOXX 600?

Karena Indeks Euro Stoxx 50 adalah indeks perusahaan blue-chip besar Eropa, Dow Jones Industrial Average (DJIA) mewakili ekuivalen AS yang baik.

DJIA melacak 30 dari perdagangan saham blue-chip terbesar milik publik di New York Stock Exchange dan NASDAQ. Per Juni 2021, komponen Dow termasuk orang-orang seperti Apple, Perusahaan Coca-Cola, Goldman Sachs, Walmart, dan Perusahaan Walt Disney.

Stoxx 600 berusaha menawarkan eksposur yang lebih luas ke perusahaan-perusahaan Eropa. Dengan demikian, itu sering disebut sebagai alternatif Eropa yang dekat dengan Standard &Poor's 500 Index (S&P 500).

S&P 500 adalah indeks yang terdiversifikasi secara luas yang terdiri dari 500 perusahaan terbesar di AS.

Apakah S&P dan MSCI Memiliki Indeks Eropa?

Indeks S&P Europe 350 terdiri dari 350 perusahaan blue-chip besar dari 16 pasar Eropa maju. Sementara itu, MSCI Europe Index mencari eksposur besar dan menengah di 15 negara maju di Eropa.

Negara Apa yang Membuat Konsentrasi Tertinggi di STOXX 50?

Prancis (17 komponen) dan Jerman (16 komponen) adalah dua negara yang membuat konsentrasi tertinggi di STOXX 50. Disusul Belanda (6), Spanyol (4), Italia (3), Irlandia (2), Belgia (1), dan Finlandia (1).