Indeks Nilai Russell 3000

Apa itu Indeks Nilai Russell 3000?

Russell 3000 Value Index adalah indeks ekuitas tertimbang kapitalisasi pasar yang dikelola oleh Russell Investment Group dan berdasarkan Indeks Russell 3000, yang mengukur kinerja saham A.S. di segmen nilai ekuitas dengan hanya memasukkan nilai saham.

Termasuk dalam Indeks Nilai Russell 3000 adalah saham dari Indeks Russell 3000 dengan rasio harga terhadap buku yang lebih rendah dan tingkat pertumbuhan yang diharapkan lebih rendah. Indeks nilai ini dapat dikontraskan dengan Indeks Pertumbuhan Russell 3000.

Takeaways Kunci

• Russell 3000 Value Index terdiri dari perusahaan-perusahaan dari indeks Russell 3000 berbasis luas yang dianggap sebagai nilai saham.
• Nilai saham diperdagangkan pada harga yang umumnya lebih rendah dibandingkan dengan fundamental, dan cenderung membayar dividen yang lebih tinggi, membuat mereka menarik bagi investor nilai.
• Indeks dievaluasi dan dibentuk kembali setiap tahun untuk mempertahankan mandatnya untuk mencatatkan nilai saham.

Memahami Indeks Nilai Russell 3000

Indeks Nilai Russell 3000 didasarkan pada Indeks Russell 3000, yang mengukur kinerja 3, 000 perusahaan publik terbesar yang didirikan di Amerika, seperti yang didefinisikan oleh total kapitalisasi pasar.

Segmentasi pasar AS berdasarkan ukuran dan gaya adalah alat analisis yang berguna bagi investor yang ingin memahami tren tingkat tinggi dalam kinerja pasar, eksposur portofolio, dan biaya. Jika seorang investor ingin memasukkan uangnya ke dalam saham yang menunjukkan karakteristik pertumbuhan dan nilai yang luas, Indeks Nilai Russell 3000 menyediakan cara sederhana untuk melihat segmen pasar ini.

Pertama kali diluncurkan pada 1 Juli, 1995, perusahaan-perusahaan dalam Indeks Nilai Russell 3000 dipilih berdasarkan kapitalisasi pasar yang disesuaikan dengan float. Pada hari perdagangan terakhir bulan Mei, FSTE Russell memberi peringkat perusahaan yang memenuhi syarat berdasarkan total nilai kapitalisasi pasar mereka. Pada hari Jumat terakhir bulan Juni, indeks disusun kembali. Agar memenuhi syarat untuk dimasukkan dalam indeks pasar ekuitas AS, sekuritas harus diperdagangkan di NYSE, NYSE MKT, NASDAQ, atau pertukaran ARCA. Kinerja Indeks Nilai Russell 3000 dapat dipantau melalui iShares Core U.S. Value ETF simbol IUSV.

Nilai saham adalah perdagangan sekuritas dengan harga yang lebih rendah daripada yang ditunjukkan oleh kinerja perusahaan. Investor dalam nilai saham mencoba untuk memanfaatkan inefisiensi di pasar, karena harga ekuitas yang mendasarinya mungkin tidak sesuai dengan kinerja perusahaan.

Karakteristik umum dari nilai saham termasuk hasil dividen yang tinggi, rasio harga terhadap buku yang rendah (rasio P/B), dan/atau rasio harga terhadap pendapatan yang rendah (rasio P/E). Investor dapat menemukan saham bernilai menggunakan strategi investasi "Dogs of the Dow" dengan membeli 10 saham dengan dividen tertinggi di Dow Jones pada awal setiap tahun dan menyesuaikan portofolio setiap tahun setelahnya.

Berbeda dengan nilai saham, saham pertumbuhan adalah ekuitas perusahaan dengan potensi pertumbuhan yang diantisipasi kuat.

Indeks Russell

Ini mewakili sekitar 98% dari pasar ekuitas publik Amerika. Per 31 Januari, 2021, saham Indeks Russell 3000 memiliki kapitalisasi pasar rata-rata tertimbang sekitar $125 miliar; kapitalisasi pasar rata-rata adalah $2 miliar. Indeks, yang diluncurkan pada 1 Januari 1984, dikelola oleh FTSE Russell, anak perusahaan dari London Stock Exchange Group.

Indeks Russell 3000 selanjutnya dipecah menjadi Indeks Russell 1000 dan Indeks Russell 2000. Untuk menetapkan bobot pertumbuhan dan nilai dalam Indeks Russell 3000, Russell Investment Group memberi peringkat saham-saham dalam Indeks Russell 1000 dan 2000, masing-masing. Saham diberi peringkat berdasarkan rasio book-to-price (B/P) dan perkiraan pertumbuhan jangka panjangnya menurut Sistem Estimasi Pialang Institusional (IBES).

Setelah diberi peringkat, Russell Investment Group menggunakan metode probabilitas non-linier untuk memisahkan saham ke dalam gaya pertumbuhan dan nilai. Secara umum, saham dengan peringkat yang lebih tinggi dianggap nilai, dan saham dengan peringkat lebih rendah dianggap pertumbuhan. Saham di antaranya memiliki fitur pertumbuhan dan nilai.