Dana Lindung Nilai Makro Global

Apa itu Dana Lindung Nilai Makro Global?

Dana lindung nilai makro global adalah dana yang dikelola secara aktif yang berusaha mendapatkan keuntungan dari perubahan pasar yang luas yang disebabkan oleh peristiwa politik atau ekonomi. Dana lindung nilai makro global adalah taruhan pasar di sekitar peristiwa ekonomi. Investor menggunakan instrumen keuangan untuk membuat posisi short atau long berdasarkan hasil yang mereka prediksi sebagai hasil penelitian mereka. Taruhan pasar pada suatu acara dapat mencakup berbagai macam aset dan instrumen termasuk opsi, masa depan, mata uang, dana indeks, obligasi, dan komoditas. Tujuannya adalah untuk menemukan campuran aset yang tepat untuk memaksimalkan pengembalian jika hasil yang diprediksi terjadi.

Takeaways Kunci

• Dana lindung nilai makro global membuat pilihan investasi berdasarkan prospek ekonomi dan politik yang luas untuk berbagai negara.
• Kepemilikan mungkin posisi panjang atau pendek dalam ekuitas yang berbeda, pendapatan tetap, mata uang, komoditas, atau pasar berjangka.
• Kepemilikan dalam dana sering diposisikan di sekitar hasil tertentu dari masalah ekonomi atau politik internasional, tetapi kepemilikan juga dapat diatur sehingga dana mendapat keuntungan dari volatilitas pasar secara umum.
• Strategi makro global terkait dengan mata uang, suku bunga, atau indeks saham atau ekuitas.
• Dana lindung nilai makro global termasuk diskresioner, penasihat perdagangan komoditas, dan kategori sistemik.

Memahami Dana Lindung Nilai Makro Global

Dana lindung nilai makro global dapat memposisikan diri mereka di sekitar hasil tertentu, atau mereka dapat dengan mudah mengatur posisi untuk mendapatkan keuntungan dari volatilitas pasar global ketika mereka tidak memiliki keyakinan dalam prediksi tetapi tahu bahwa hasil biner sudah dekat. Manajer portofolio yang menggunakan strategi makro global biasanya fokus pada mata uang, suku bunga, dan strategi indeks saham.

Contoh Dana Lindung Nilai Makro Global

Contoh aktivitas hedge fund global terlihat sebelum pemungutan suara Brexit pada tahun 2016 ketika Inggris memilih untuk keluar dari Uni Eropa (UE). Dana lindung nilai makro global yang merasa yakin bahwa Inggris akan memilih untuk meninggalkan UE mengambil posisi beli dalam aset yang aman, seperti emas, dan memilih posisi short terhadap saham Eropa dan pound Inggris. Dana lindung nilai makro global yang tidak pasti tentang hasilnya mengambil posisi beli di tempat yang aman dan instrumen lain yang membayar selama volatilitas pasar. Beberapa pasti salah menebak dan mengambil kerugian pada posisi panjang di indeks saham Eropa karena pound Inggris dan aset lainnya turun segera setelah hasilnya diketahui.

Karena dana biasanya dikelola secara aktif, mereka cenderung membutuhkan investasi awal yang lebih besar dan biaya seumur hidup yang lebih besar daripada dana yang dikelola secara pasif.

Pertimbangan Khusus

Dana lindung nilai makro global menawarkan investor eksposur ke taruhan tingkat tinggi yang mencakup aset dan instrumen. Mereka menawarkan bentuk diversifikasi yang berbeda dari kebanyakan ekuitas yang membuatnya menarik bagi investor yang mencari perlindungan dari peristiwa keuangan global yang dapat menurunkan pengembalian saham dan obligasi secara umum. Khas, sulit bagi investor individu untuk membuat ulang jenis strategi ini karena modal yang dibutuhkan dan kompleksitas yang terlibat dalam mengelola semua posisi di seluruh kelas aset dan platform. Pada sisi negatifnya, dana lindung nilai makro global memiliki ambang investasi yang tinggi dan bahkan biaya yang lebih tinggi. Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) juga memungkinkan investor untuk membuat taruhan pasar yang sama luasnya tanpa membayar tingkat biaya yang sama.