Manajer Dana

Apa itu Manajer Dana?

Manajer dana bertanggung jawab untuk menerapkan strategi investasi dana dan mengelola aktivitas perdagangan portofolionya. Dana tersebut dapat dikelola oleh satu orang, oleh dua orang sebagai co-manager, atau oleh tim yang terdiri dari tiga orang atau lebih.

Manajer dana dibayar untuk pekerjaan mereka, yang merupakan persentase dari rata-rata dana kelolaan (AUM). Mereka dapat ditemukan bekerja dalam pengelolaan dana dengan reksa dana, Dana pensiun, Dana perwalian, dan dana lindung nilai.

Investor harus sepenuhnya meninjau gaya investasi manajer dana sebelum mereka mempertimbangkan untuk berinvestasi dalam reksa dana.

Apa itu Manajer Dana?

Pengertian Fund Manager

Manfaat utama berinvestasi dalam reksa dana adalah mempercayakan keputusan pengelolaan investasi kepada para profesional. Karena itulah fund manager memegang peranan penting dalam dunia investasi dan keuangan. Mereka memberi investor ketenangan pikiran, mengetahui uang mereka ada di tangan seorang ahli.

Sementara kinerja reksa dana mungkin banyak berhubungan dengan kekuatan pasar, keterampilan manajer juga merupakan faktor yang berkontribusi. Manajer yang sangat terlatih dapat memimpin dana mereka untuk mengalahkan pesaingnya dan indeks benchmark mereka. Manajer dana semacam ini dikenal sebagai manajer aktif atau alpha, sedangkan mereka yang mengambil pendekatan backseat disebut sebagai pengelola dana pasif.

Manajer dana umumnya mengawasi reksa dana atau pensiun dan mengatur arah mereka. Mereka juga bertanggung jawab untuk mengelola tim analis investasi. Artinya pengelola dana harus memiliki bisnis yang hebat, matematika, dan keterampilan orang.

Tugas utama fund manager meliputi pertemuan dengan timnya, serta klien yang sudah ada dan potensial. Karena pengelola dana bertanggung jawab atas keberhasilan dana, mereka juga harus meneliti perusahaan, dan mempelajari industri keuangan dan ekonomi. Mengikuti perkembangan tren di industri membantu manajer dana membuat keputusan penting yang konsisten dengan tujuan reksa dana.

Sebelum berinvestasi di reksa dana, investor harus meninjau gaya investasi manajer dana untuk melihat apakah itu sesuai dengan gaya mereka sendiri.

Jalan Menuju Pengelolaan Dana

Untuk memenuhi syarat untuk posisi dalam pengelolaan dana — reksa dana, Dana pensiun, Dana perwalian, atau dana lindung nilai—individu harus memiliki tingkat pendidikan dan kredensial profesional yang tinggi serta pengalaman manajerial investasi yang sesuai. Investor harus mencari jangka panjang, kinerja reksa dana yang konsisten dengan pengelola dana yang masa jabatannya dengan reksa dana tersebut sesuai dengan jangka waktu kinerjanya.

Sebagian besar manajer dana sering mengejar penunjukan analis keuangan sewaan (CFA) sebagai langkah pertama untuk menjadi pemetik saham utama untuk portofolio. Kandidat CFA menjalani kursus ketat yang berkaitan dengan analisis investasi dan manajemen portofolio.

Khas, analis ini membantu manajer portofolio dengan penelitian individu tentang ide-ide investasi dan pembelian selanjutnya, menjual, atau mengadakan rekomendasi. Setelah beberapa tahun bekerja untuk dana tersebut, keakraban dengan operasi dana dan bantuan gaya manajemen di analis dalam jalur karir. CFA yang berhasil membangun kasus berkualitas untuk promosi internal kepada manajer jika ada kesempatan.

Tanggung Jawab Manajer Investasi

Manajer dana terutama meneliti dan menentukan saham terbaik, obligasi, atau surat berharga lainnya agar sesuai dengan strategi reksa dana yang dituangkan dalam prospektus, kemudian membeli dan menjualnya.

Pada dana yang lebih besar, manajer dana biasanya memiliki staf pendukung analis dan pedagang yang melakukan beberapa kegiatan ini. Beberapa manajer di beberapa perusahaan investasi mengawasi uang klien, dan masing-masing dapat bertanggung jawab atas sebagian atau membuat keputusan melalui komite.

Beberapa tanggung jawab manajer dana lainnya termasuk menyiapkan laporan tentang seberapa baik kinerja dana untuk klien, mengembangkan laporan untuk klien potensial untuk mengetahui risiko dan tujuan dana, dan mengidentifikasi klien dan perusahaan yang mungkin cocok sebagai klien.

Takeaways Kunci

• Manajer dana bertanggung jawab untuk menerapkan strategi investasi dana dan mengelola aktivitas perdagangannya.
• Mereka mengawasi reksa dana atau pensiun, mengelola analis, melakukan penelitian, dan membuat keputusan investasi yang penting.
• Kebanyakan manajer dana berpendidikan tinggi, memiliki kredensial profesional, dan memiliki pengalaman manajemen.
• Manajer dana terbagi dalam dua kategori:manajer aktif dan manajer pasif.

Manajer Aktif vs. Pasif

Manajer dana aktif mencoba mengungguli rekan-rekan mereka dan indeks benchmark. Manajer yang terlibat dalam tren studi manajemen dana aktif di pasar, menganalisis data ekonomi, dan tetap mengikuti berita perusahaan.

Berdasarkan penelitian ini, mereka membeli dan menjual sekuritas—saham, obligasi, dan aset lainnya—untuk mendapatkan hasil yang lebih besar. Manajer dana ini biasanya membebankan biaya yang lebih tinggi karena mereka mengambil peran yang lebih proaktif dalam dana mereka dengan terus-menerus mengubah kepemilikan mereka. Banyak reksa dana yang dikelola secara aktif, yang menjelaskan mengapa biaya mereka umumnya tinggi.

Manajer dana pasif, di samping itu, perdagangan sekuritas yang diadakan dalam indeks benchmark. Manajer dana semacam ini menerapkan bobot yang sama dalam portofolio mereka dengan indeks yang mendasarinya. Alih-alih mencoba mengungguli indeks, manajer dana pasif biasanya mencoba untuk mencerminkan pengembaliannya. Banyak dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dan reksa dana indeks dianggap dikelola secara pasif. Biaya untuk investasi ini umumnya jauh lebih rendah karena tidak banyak keahlian yang terlibat di pihak pengelola dana.

Manajer Reksa Dana Terkemuka

Salah satu manajer dana paling ikonik dalam sejarah mengujicobakan Magellan Fund dari Fidelity Investments. Peter Lynch mengelola portofolio ekuitas perusahaan yang terkenal dari 1977 hingga 1990. Lynch adalah pendukung pemilihan saham di industri yang paling nyaman baginya. Kepala Magellan mengumpulkan pengembalian rata-rata yang luar biasa sebesar 29% per tahun selama masa jabatannya, menumbuhkan AUM dari $20 juta menjadi $14 miliar.

Salah satu manajer dana dengan masa jabatan terlama adalah Albert "Ab" Nicholas yang berusia 85 tahun. Pendiri Perusahaan Nicholas, manajer portofolio berpengalaman telah menjalankan Morningstar Nicholas Fund bintang lima sejak 14 Juli 1969, mengungguli Indeks S&P 500 setiap tahun dari 2008 hingga 2014.

Ikon Hedge Fund

Hedge fund berbeda dari reksa dana karena portofolio hedge fund membutuhkan investasi minimum yang besar hanya dari investor terakreditasi. Dana lindung nilai Citadel Global Equities Ken Griffin mengembalikan hampir 6% setelah biaya pada tahun 2018.

Griffin memiliki kekayaan bersih $9,1 miliar pada 2018. Membeli dan menjual saham dari asrama Harvard-nya pada 1980-an, Griffin langsung terjun ke dunia manajemen ekuitas swasta, meluncurkan Citadel dengan $4 juta pada tahun 1990.