Apa itu Private Equity &Apakah Tepat Untuk Portofolio Anda?

Modal Pribadi baru-baru ini mengumumkan bahwa kami menawarkan ekuitas pribadi untuk klien kami yang bernilai bersih tinggi. Tapi sebenarnya apa itu ekuitas swasta?

Diketahui bahwa diversifikasi yang tepat adalah kunci untuk manajemen risiko portofolio. Banyak investor menggunakan reksa dana dan ETF dalam portofolio mereka untuk mendapatkan campuran terdiversifikasi saham individu dan eksposur di seluruh kelas aset. Dengan akun pialang ritel standar, investor individu dapat memperoleh akses ke ekuitas tradisional dan sebagian besar kelas aset utama lainnya seperti pendapatan tetap, pasar negara berkembang dan komoditas untuk beberapa nama.

Namun, satu area yang secara tradisional tidak terjangkau oleh sebagian besar investor individu adalah pasar swasta. Biasanya "pasar swasta" mengacu pada ekuitas swasta dan subsetnya, modal usaha. Akses masih relatif terbatas pada individu dengan kekayaan bersih yang lebih tinggi, tetapi teknologi baru yang ditujukan untuk mendemokratisasikan akses ke ekuitas swasta telah membuka lebih banyak peluang bagi investor di bidang ini. Meskipun ekuitas swasta secara tradisional dikaitkan dengan biaya dan likuiditas yang lebih tinggi, kelas aset layak untuk diperiksa karena secara historis ekuitas swasta telah mengungguli pasar publik dalam jangka panjang.*

Apa itu Ekuitas Swasta?

Ekuitas swasta adalah kelas investasi alternatif yang terdiri dari investasi tidak likuid terutama di perusahaan swasta yang tidak terdaftar atau diperdagangkan di bursa publik.

Cara paling umum untuk berinvestasi dalam ekuitas swasta adalah melalui dana, meskipun investasi langsung dan investasi bersama adalah pendekatan lain yang kurang umum. Investasi dalam ekuitas swasta biasanya terstruktur sebagai kemitraan terbatas. Manajer ekuitas swasta berfungsi sebagai "mitra umum" dan bertanggung jawab untuk melaksanakan dan mengoperasikan investasi. Investor memberikan modal dan bertindak sebagai “mitra terbatas”. Mitra terbatas biasanya akun institusional, Dana pensiun, atau individu dengan kekayaan bersih tinggi.

Manajer ekuitas swasta mengumpulkan modal investor melalui dana ekuitas swasta untuk melakukan investasi di perusahaan swasta. Mereka berusaha untuk menciptakan nilai dengan meningkatkan kinerja keuangan dan operasional perusahaan, dengan tujuan keluar dari investasi untuk keuntungan besar. Ada berbagai jenis strategi ekuitas swasta yang lebih spesifik mendefinisikan jenis pendekatan investasi seperti modal ventura, modal pertumbuhan, pembelian dengan leverage, dan aset nyata.

Karakteristik Reksa Dana Saham Swasta

Ini adalah beberapa karakteristik utama dana ekuitas swasta:

• Mereka adalah investasi jangka yang pasti dengan jangka waktu yang lama. Modal terikat dikunci untuk jangka waktu tertentu, biasanya 10 tahun. Modal yang berkomitmen disebut selama beberapa tahun pertama karena peluang dalam perusahaan portofolio diidentifikasi.
• Efek J-Curve. Ini mewakili pola arus kas yang khas dari dana ekuitas swasta. Dana ekuitas swasta sering menunjukkan pengembalian negatif pada tahap awal karena modal digunakan untuk biaya akuisisi perusahaan portofolio dan biaya dana, dengan antisipasi keuntungan di tahun-tahun berikutnya setelah investasi memiliki waktu untuk jatuh tempo dan direalisasikan.
• Likuiditas. Investasi ekuitas swasta adalah investasi jangka panjang yang biasanya memiliki sedikit atau tidak ada pasar sekunder dan harus dipegang sampai akhir jangka waktu yang disepakati.
• Mereka adalah investasi yang dikelola secara aktif. Manajer ekuitas swasta membutuhkan keahlian di ceruk mereka karena mereka mengambil peran investor aktif di perusahaan.
• Ada potensi pengembalian yang lebih tinggi dan diversifikasi yang lebih baik. Ini karena karakteristik unik yang terkait dengan ekuitas swasta jika dibandingkan dengan pasar publik.

Biaya Ekuitas Pribadi

Ekuitas swasta adalah kelas aset rumit yang membutuhkan keahlian investor dan keahlian yang kuat. Manajer ekuitas swasta biasanya diberi kompensasi tinggi atas kemampuan sumber investasi mereka dan akses ke peluang investasi yang kuat.

Dana ekuitas swasta menyusun biaya mereka mirip dengan dana lindung nilai, dan umumnya memiliki biaya manajemen tahunan dan biaya kinerja (carried interest). Biaya manajemen biasanya berkisar antara 1,5% -2%, dan biaya kinerja biasanya 20% dari keuntungan. Dana ekuitas swasta juga biasanya memiliki tingkat preferensi (tingkat rintangan) yang merupakan tingkat pengembalian tahunan yang harus dipenuhi terlebih dahulu sebelum biaya kinerja dapat dinilai. Tingkat rintangan 8% adalah tipikal tetapi dapat bervariasi berdasarkan dana.

Apakah Private Equity Tepat untuk Portofolio Saya?

Berinvestasi dalam ekuitas swasta dapat menawarkan manfaat bagi portofolio Anda seperti potensi pengembalian yang lebih tinggi dan peningkatan diversifikasi yang mungkin tidak dapat diakses di pasar publik. Penting untuk menunjukkan bahwa investasi ekuitas swasta tidak sesuai untuk semua investor dan datang dengan risiko dan biaya yang lebih tinggi. Sebelum berinvestasi, situasi keuangan individu, tujuan investasi, toleransi resiko , cakrawala waktu, kebutuhan likuiditas, dan pengetahuan investasi harus dinilai untuk menentukan apakah investasi tersebut tepat.

Kami mengambil

Untuk klien dengan setidaknya $5 juta yang diinvestasikan dengan Modal Pribadi, kami senang dapat menawarkan yang sederhana, cara yang hemat biaya untuk berpartisipasi dalam ekuitas swasta sebagai bagian dari rencana keuangan holistik. Ekuitas swasta adalah kelas aset yang kompleks, itulah sebabnya kami sangat percaya pada pentingnya pendekatan fidusia kami yang berfokus pada hasil klien.

Kami menyadari bahwa opsi ini masih belum tersedia bagi sebagian besar investor, termasuk banyak klien kami, dan berharap dapat menawarkan sesuatu yang serupa kepada lebih banyak orang dari waktu ke waktu.

Jika Anda tertarik untuk mempelajari lebih lanjut tentang peluang ini atau salah satu cara kami membantu orang meningkatkan kehidupan finansial mereka, menjadwalkan panggilan dengan penasihat Personal Capital melalui aplikasi penjadwalan online kami.