Apa itu obligasi daerah?
Obligasi daerah merupakan investasi yang menarik bagi individu, terutama bagi mereka yang berpenghasilan tinggi, mencari aset yang memberikan penghasilan yang diuntungkan pajak.
Apa yang membuat jenis obligasi ini layak dimiliki adalah bahwa bunga yang mereka bayarkan kepada investor tidak dikenakan pajak federal (dalam beberapa kasus pajak kota dan negara bagian juga dikecualikan) yang membuat pengembalian mereka lebih menarik.
Apakah obligasi muni masuk akal bagi Anda tergantung pada penghasilan Anda, tujuan investasi dan selera risiko.
Inilah yang baik dan buruk dalam hal obligasi kota.
Apa itu obligasi daerah?
Obligasi kota adalah surat berharga yang diterbitkan oleh pemerintah daerah, seperti kota, negara, kabupaten atau kotamadya. Ketika Anda membeli sebuah kotamadya, atau ikatan "muni", Anda akan mendapatkan pembayaran bunga sekitar dua kali setahun dan kemudian mendapatkan pokok Anda, atau investasi awal, dibayarkan kembali kepada Anda pada tanggal jatuh tempo obligasi.
Sebuah kota mungkin menggunakan dana tersebut untuk membiayai hal-hal seperti membangun jembatan atau jalan raya baru. Obligasi Muni biasanya berkisar dari satu sampai 10 tahun, tergantung pada apakah mereka jangka pendek atau panjang.
Pembayaran bunga dari obligasi muni tidak dikenakan pajak federal. Dan Jika obligasi diterbitkan oleh negara bagian atau kota tempat investor tinggal, mereka juga bebas dari pajak negara bagian dan lokal.
“Untuk klien dalam kurung pajak tinggi, munis bisa lebih unggul dari opsi pendapatan tetap lainnya, ” kata Tim Ghriskey, kepala strategi investasi di Inverness Counsel di New York City. Tetapi, tentu saja, mereka tidak bebas risiko. “Obligasi daerah tertentu membawa risiko. Anda harus melakukan pekerjaan rumah Anda. Pasti ada negara bagian di mana obligasi membawa lebih banyak risiko.”
Pro dan kontra obligasi daerah
Sementara obligasi daerah pada umumnya merupakan investasi yang baik bagi orang-orang yang ingin menekan pajak dan risikonya rendah, mereka mungkin tidak tepat untuk setiap jenis investor.
Sedangkan peringkat kredit rata-rata obligasi muni cenderung lebih tinggi dibandingkan obligasi yang diterbitkan korporasi, menurut penelitian dari broker diskon Charles Schwab, Anda tidak dapat mengesampingkan default sepenuhnya.
“Tingkat default cenderung rendah, yang tetap terjadi, bahkan dalam lingkungan yang sulit, meskipun beberapa prediksi sebaliknya, ” kata Miriam Sjoblom, direktur peringkat pendapatan tetap di Morningstar, sebuah perusahaan riset di Chicago.
Tetap, fakta bahwa tidak ada banyak default "bukan berarti tidak ada lagi, ” kata Michael Sheldon, kepala strategi pasar di RDM Financial Group di Westport, Connecticut. “Itu adalah sesuatu yang harus diperhatikan oleh investor mana pun.”
Rincian obligasi:Perorangan, mutual atau ETF?
Obligasi individu vs. dana
Salah satu pertanyaan pertama bagi investor di munis adalah apakah akan membeli obligasi individu, reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Keuntungan membeli obligasi individu adalah Anda akan mendapatkan semua uang Anda kembali pada saat jatuh tempo, dengan asumsi penerbit tidak default. Sebaliknya, dengan reksa dana dan ETF, Anda bisa menderita kerugian yang tidak dapat dipulihkan jika harga obligasi dasar yang dimiliki oleh dana tersebut menurun nilainya.
“Ini adalah pasar di mana investor bisa mendapatkan keuntungan dari nasihat profesional, "Ucap Ghriskey. "Selama penasihat berpengalaman dan tidak mengenakan biaya terlalu banyak."
Membeli obligasi muni individu bisa mahal. Anda dapat membelinya dari broker diskon, tetapi komisi perdagangan diperhitungkan dalam harga daripada dibebankan secara terpisah. Jadi Anda tidak tahu apa yang Anda bayar dalam komisi.
Jadi, berapa banyak yang harus Anda investasikan dalam obligasi kotamadya individu? Michael Dixon mengatakan $25, 000, paling sedikit. Direktur perencanaan dan manajemen kekayaan di Carl Domino di Palm Beach, Florida, mengatakan Anda memerlukan setidaknya 20 masalah berbeda untuk mendapatkan keragaman yang memadai.
ETF atau reksa dana?
Bagi yang memilih dana obligasi muni, Dixon merekomendasikan ETF daripada reksa dana.
“Pengeluaran lebih rendah untuk ETF, dan mereka lebih transparan, " dia berkata. “Dengan reksa dana, informasi kepemilikan diperbarui hanya sekali dalam seperempat.”
Tetapi Sjoblom dari Morningstar mengatakan bahwa reksa dana memiliki beberapa keunggulan dibandingkan ETF. Sementara kepemilikan di ETF didasarkan pada indeks, Manajer reksa dana dapat memilih kepemilikan mereka sesuai keinginan mereka. Dan sementara beberapa reksa dana lebih berisiko daripada ETF, ETF dapat memiliki masalah kredit, juga.
“Di mana likuiditas tidak terlalu tinggi, inefisiensi dapat mendukung manajer aktif versus pengindeks, Kata Sjoblom. “Ada perbedaan yang cukup besar antara nilai ETF dan indeks yang mendasarinya.”
Dalam memilih reksa dana obligasi muni, Anda ingin memulai dengan orang-orang yang memiliki sejarah sukses. Sjoblom menyarankan untuk melihat bagaimana kinerja dana di masa-masa sulit, seperti tahun 2008. Dan dia menyarankan untuk mencari dana dengan pengeluaran di bawah rata-rata, karena ada banyak yang bagus yang tersedia.
Haruskah Anda membeli obligasi daerah?
Dengan risiko gagal bayar yang rendah dan pembebasan pajak yang murah hati, berinvestasi di obligasi daerah mungkin tepat untuk Anda.
Namun perlu diingat bahwa "risiko rendah" tidak berarti "bebas risiko". Sementara kota dan pemerintah daerah kemungkinan tidak akan default, masih ada kemungkinan mereka melakukannya. Ketika kota Detroit menyatakan kebangkrutan pada tahun 2013, mereka kehilangan kewajiban mereka untuk membayar kembali obligasi. Kreditur menelan kerugian $7 miliar. Sebelum itu, Kota Jefferson, Ala., dinyatakan pailit pada tahun 2011.
Investasi membawa risiko, terlepas dari apa investasi itu. Berhati-hatilah dan berhati-hati saat Anda memasukkan uang Anda ke dalam investasi apa pun, termasuk obligasi daerah.
menginvestasikan
-
Apa itu Keuangan Islam?
Keuangan syariah adalah jenis kegiatan pembiayaan yang harus sesuai dengan Syariah (Hukum Islam). Konsep ini juga dapat merujuk pada investasi yang diperbolehkan menurut Syariah. Praktik umum keuang...
-
Pro dan Kontra Melunasi Utang Anda Lebih Awal
Utang bau. Kita semua tahu ini. Langkah yang masuk akal di sini adalah melunasi setiap dan semua hutang sesegera mungkin, Baik? Tidak begitu cepat. Dalam beberapa kasus, membayar hutang lebih awal tid...
-
Dolar vs. Dunia:Kurangi Kebisingan,
Dengarkan Bisikan Pasar Pemain NBA peringkat teratas kemungkinan tidak akan tetap berada di puncak dunia bola basket selamanya. Dalam beberapa kasus, usia akan mengambil alih dan dominasinya di lapan...
-
Berburu Rumah? Fitur-Fitur Ini Akan Menyelamatkan Anda Dalam Jangka Panjang
Belanja rumah bikin stres. Anda mencoba menemukan rumah terbaik, di daerah terbaik, untuk harga terbaik. Membuat anggaran Anda sesuai dengan daftar keinginan Anda sangat banyak, tapi ambil hati. Ini b...