Apa itu Sapu Tunai?

Sapuan kas mengacu pada penggunaan kelebihan uang tunai untuk membayar utang. Konsep penyisiran uang cukup sederhana – kelebihan uang tunai di rekening peminjam diubah menjadi pembayaran utang pada akhir setiap hari kerja. Dengan melakukan penyisiran uang tunai, perusahaan dapat mengurangi hutang mereka dengan menggunakan uang tunai yang seharusnya tidak digunakan di akun mereka.

Individu juga dapat memanfaatkan rekening sapuan tunai, yang memaksimalkan pendapatan investasi dengan mentransfer kelebihan uang tunai ke rekening pendapatan bunga atau dana investasi. Dalam kedua kasus, penyisiran uang menyediakan cara bagi peminjam untuk memanfaatkan kelebihan uang mereka secara lebih efektif.

Ringkasan

• Sapuan kas mengacu pada penggunaan kelebihan uang tunai untuk membayar utang.
• Untuk melakukan penyisiran uang tunai, kelebihan uang tunai dipindahkan dari rekening peminjam dan diterapkan ke hutang yang ada.
• Untuk individu, akun cash sweep memaksimalkan pendapatan investasi dengan mentransfer kelebihan uang tunai ke akun yang menghasilkan bunga.

Bagaimana itu bekerja

Sapuan uang bekerja dengan memanfaatkan kelebihan uang peminjam untuk membayar hutang yang ada. Untuk melakukan penyisiran uang tunai, kelebihan uang tunai disapu dari rekening peminjam dan diterapkan pada setiap hutang yang ada yang mungkin dimiliki peminjam. Akun cash sweep digunakan oleh perusahaan sebagai bagian dari proses manajemen kas mereka dan oleh individu untuk memaksimalkan pendapatan investasi mereka. Dalam kedua kasus, cash sweeps melibatkan kelebihan uang tunai yang terakumulasi setelah pengeluaran yang diperlukan telah diperhitungkan.

Untuk sebuah korporasi, Kelebihan kas mengacu pada sisa kas setelah biaya operasional, dan hutang biasa telah dibayar. Sapuan tunai melibatkan perjanjian antara peminjam dan bank mereka untuk menyapu kelebihan uang tunai dari rekening mereka secara berkala. Khas, penarikan tunai terjadi pada akhir setiap hari kerja, dan kelebihan kas dipindahkan ke rekening tersendiri dan digunakan untuk melunasi hutang yang ada.

Sebagai contoh, jika sebuah perusahaan memiliki hutang yang tersisa dari jalur kredit, sapuan kas harian secara otomatis akan diubah menjadi pembayaran utang. Untuk individu, rekening cash sweep juga dapat membantu memaksimalkan pendapatan investasi dengan mentransfer kelebihan uang tunai ke rekening penghasil bunga atau dana investasi.

Manfaat Sapu Tunai

Ada beberapa alasan mengapa perusahaan memilih untuk melakukan cash sweep. Pertama, cash sweep menggunakan kelebihan uang tunai yang seharusnya tidak digunakan di rekening perusahaan. Dengan melakukan penyisiran kas harian, sebuah perusahaan dapat secara efisien menggunakan kelebihan kasnya dan mengurangi bunga yang dihasilkan dari hutangnya. Dengan mengurangi hutang yang belum dibayar, perusahaan juga dalam posisi yang lebih menguntungkan untuk membiayai kembali utang mereka karena pengurangan saldo mereka.

Tambahan, membayar utang dapat mengurangi rasio utang terhadap ekuitas perusahaan. Ketika sebuah perusahaan menurunkan rasio utang terhadap ekuitas, dapat memproyeksikan stabilitas keuangan dan meningkatkan kemampuannya untuk meningkatkan modal masa depan, keduanya merupakan faktor penting bagi investor dan pemangku kepentingan lainnya.

Ketentuan Sapu Tunai

Dalam beberapa kasus, penarikan tunai mungkin diperlukan sebagai bagian dari perjanjian pinjaman peminjam dengan pemberi pinjaman. Untuk memastikan pembayaran pinjaman, pemberi pinjaman dapat memasukkan ketentuan penyisiran uang tunai ke dalam perjanjian pinjaman untuk memastikan bahwa persentase kelebihan uang tunai peminjam digunakan untuk membayar pinjaman di muka. Ketentuan cash sweep lebih mungkin terjadi pada peminjam yang beroperasi di industri yang mudah berubah seperti energi atau komoditas. Dalam kasus seperti itu, pemberi pinjaman akan meminta peminjam untuk menggunakan persentase dari kelebihan uang mereka untuk membayar pinjaman yang ada.

Dengan mengurangi saldo pinjaman, pembayaran cash sweep bertindak sebagai penyangga terhadap tahun-tahun lain di mana peminjam dapat memperoleh pendapatan yang lebih rendah sebagai akibat dari volatilitas industri. Ketentuan cash sweep juga dapat ditemukan dalam kasus di mana peminjam ingin memperpanjang jangka waktu pinjaman.

Dengan memasukkan penyisihan cash sweep, pemberi pinjaman dapat setuju untuk meningkatkan jangka waktu pinjaman karena ketentuan cash sweep mengurangi saldo melalui pembayaran di muka, yang secara alami memperpendek panjang pinjaman.

Akun Sapu Tunai

Rekening penyapuan uang menyediakan cara bagi individu untuk memaksimalkan pendapatan investasi mereka dengan mentransfer kelebihan uang tunai ke rekening yang menghasilkan bunga atau dana investasi. Dalam rekening sapuan tunai, kelebihan uang tersapu, dipindahkan ke akun investasi terpisah, atau diinvestasikan ke dalam berbagai dana investasi. Namun, akun cash sweep hanya menginvestasikan uangnya untuk waktu yang singkat untuk memastikan bahwa kelebihan uang tunai tidak menganggur di akun peminjam.

Sapuan tunai biasanya dilakukan setiap hari, dan di akhir bulan, individu menerima pembayaran bunga atau dividen. Meskipun kelebihan uang tunai dipindahkan dari rekening peminjam dan masuk ke investasi lain, itu masih mudah diakses oleh peminjam jika mereka memilih untuk pindah ke investasi jangka panjang.

Karena itu, akun cash sweep tidak boleh dipandang sebagai solusi investasi jangka panjang, melainkan sarana untuk mendapatkan bunga jangka pendek dengan menginvestasikan kelebihan uang tunai yang jika tidak akan menganggur di rekening peminjam.

Sapu Uang dalam Pemodelan Keuangan

Seorang analis keuangan akan sering membuat sapuan uang tunai dalam pemodelan keuanganApa itu Pemodelan KeuanganPemodelan keuangan dilakukan di Excel untuk meramalkan kinerja keuangan perusahaan. Sekilas tentang apa itu pemodelan keuangan, bagaimana &mengapa membangun model.. Misalnya, saat membangun model LBO, Model LBOModel LBO dibangun di Excel untuk mengevaluasi transaksi pembelian dengan leverage (LBO), akuisisi perusahaan yang didanai menggunakan sejumlah besar utang. mungkin perlu bagi analis untuk menggunakan fungsi ExcelFunctionsDaftar fungsi Excel yang paling penting untuk analis keuangan. Lembar contekan ini mencakup 100-an fungsi yang penting untuk diketahui sebagai analis Excel dan formula yang secara otomatis mengambil semua uang yang tersedia dan menggunakannya untuk membayar utang.

Di bawah ini adalah contoh model keuangan dari kursus pemodelan penilaian online CFI.

Sumber Daya Lainnya

Anda dapat meningkatkan keahlian Anda dalam analisis arus kas dan pengelolaan uang dengan menggunakan sumber daya CFI berikut untuk mempelajari lebih lanjut:

• Free Cash FlowFree Cash Flow (FCF)Free Cash Flow (FCF) mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan apa yang paling diperhatikan investor:uang tunai yang tersedia didistribusikan secara bebas.
• Tiga Laporan KeuanganTiga Laporan KeuanganKetiga laporan keuangan tersebut adalah laporan laba rugi, lembaran saldo, dan laporan arus kas. Tiga pernyataan inti ini adalah
• Biaya Hutang Biaya Hutang Biaya hutang adalah pengembalian yang diberikan perusahaan kepada pemegang hutang dan krediturnya. Biaya utang digunakan dalam perhitungan WACC untuk analisis penilaian.
• Panduan pemodelan keuangan Panduan Pemodelan Keuangan GratisPanduan pemodelan keuangan ini mencakup tip Excel dan praktik terbaik tentang asumsi, pengemudi, peramalan, menghubungkan ketiga pernyataan tersebut, analisis DCF, lagi