Dana Pembayaran Terkelola Mungkin Tepat untuk Beberapa Pensiunan

Hak Cipta:Andrey Popov

Reksa dana pembayaran yang dikelola, yang dirancang untuk membantu pensiunan menghasilkan gaji portofolio reguler, seperti mobil listrik dari industri pensiunan:Mereka tampak sangat menjanjikan, namun mereka telah berjuang untuk mendapatkan daya tarik.

Dana memiliki awal yang sulit. Mereka pertama kali diluncurkan sekitar waktu krisis keuangan, yang merupakan tantangan langsung terhadap strategi pembayaran mereka. Sejumlah dana dilikuidasi atau digabungkan ke dalam penawaran lain.

Dana pembayaran yang dikelola tidak akan pernah menjadi solusi pengeluaran pensiun yang lengkap. Tapi untuk pensiunan yang mau mencari di balik kap mesin, mereka mungkin terbukti berguna hanya sebagai salah satu bagian dari teka-teki pengeluaran.

Setiap keluarga dana pembayaran terkelola memiliki keunikannya sendiri, jadi "penting untuk membaca tulisan kecil, " kata Jeff Holt, direktur di firma riset investasi Morningstar. Dalam dana Pendapatan Pensiun T. Rowe Price, Misalnya, tanggal dalam nama dana dimaksudkan untuk sesuai dengan tahun pensiun investor. Dana RMD Fidelity's Simplicity memiliki perubahan yang berbeda:Tahun dalam nama dana dimaksudkan untuk menyelaraskan dengan tahun investor berusia 70 tahun, seperti yang diperlukan, distribusi minimum dimulai pada 70½.

Dana yang bertujuan untuk menghasilkan pembayaran reguler tidak menjamin penghasilan tetap. Dana Pembayaran Terkelola Vanguard, Misalnya, menargetkan tingkat distribusi tahunan sebesar 4%. Tetapi jumlah dolar dari pembayaran dana turun 8% pada awal tahun ini, kata Matt Jiannino, kepala manajemen produk ekuitas kuantitatif di Vanguard.

Investor yang mempertimbangkan dana tersebut tidak boleh "sangat bergantung pada pembayaran tersebut, "Kata Holt. Dana Vanguard Managed Payout masuk akal bagi investor yang pengeluaran penting mereka ditutupi dengan arus kas lainnya, kata Jiannino. Dana RMD Fidelity Simplicity, Sementara itu, dirancang terutama untuk orang-orang yang berniat mengambil hanya RMD mereka dari rekening pensiun mereka, kata Keith Bernhardt, wakil presiden pendapatan pensiun di Fidelity.

Artikel tentang dana pembayaran terkelola ini adalah bagian dari cerita yang lebih luas, Cara Menggambar Gaji Portofolio Stabil di Pensiun, yang pertama kali muncul dalam Laporan Pensiun Kiplinger edisi April.