Taruhan Parnassus Mid Cap pada Industrials dan Tech Take Off

Gambar Getty

Tahun lalu penuh dengan pasang surut di pasar saham secara keseluruhan. Tapi untuk saham perusahaan menengah, 2020 kurang ekstrim. “Saya akan meletakkannya tepat di tengah, ” kata Parnassus Mid Cap (PARMX) manajer Matt Gershuny. Selama 12 bulan terakhir, dana, anggota Kiplinger 25, daftar dana tanpa beban favorit kami, naik 9,5%. Itu mengalahkan 76% dari rekan-rekannya, tetapi tertinggal dari kenaikan 10,0% dalam tolok ukur dana tersebut, indeks Russell Midcap.

Gershuny dan commanager Lori Keith mengambil alih di Mid Cap pada akhir 2008, selama krisis keuangan. Duo ini telah mengalahkan tolok ukur sejak saat itu dengan berinvestasi dalam pertumbuhan, perusahaan menengah yang dikelola dengan baik yang lulus lingkungan yang berat, langkah-langkah sosial dan pemerintahan. Pengembalian tahunan 11,6% Mid Cap sejak pasangan mengambil alih keuntungan tahunan rata-rata 11,5% dalam indeks Russell Midcap. “Kami tetap bertahan di pasar yang kuat dan melakukan yang lebih baik ketika pasar turun, ” kata Gershuny.

Baru-baru ini, dana tersebut diperoleh dari kinerja yang kuat di beberapa saham industri, termasuk perusahaan pelayaran FedEx (FDX) (naik 73% selama 12 bulan terakhir) dan perusahaan logistik global Expeditors International (EXPD) (naik 16%), yang membantu membawa barang ke pasar atau ke pelanggan. “Kemampuan pengiriman turun pada penerbangan komersial, dan FedEx dan Expeditors telah mengambil alih, ” kata Gershuny.

Kepemilikan teknologi telah bersinar, juga. Saham di Nuance Communications (NUAN), sebuah perusahaan perangkat lunak pengenalan ucapan yang membantu industri perawatan kesehatan beralih ke catatan klinis elektronik, naik 112% selama 12 bulan terakhir.

Saham di Western Digital (WDC) pembuat drive penyimpanan data, anjlok 24% selama setahun terakhir setelah penjualan beberapa produk melambat. Utilitas Oregon, Portland General Electric (POR) turun 23% di bawah tekanan dari kebakaran hutan di kawasan itu dan kerugian pada kuartal ketiga. Tetap, Keith berkata, kedua perusahaan memiliki prospek pertumbuhan jangka panjang yang kuat.

Pasangan ini fokus pada bisnis tangguh yang akan muncul lebih kuat dari pandemi. “Perusahaan yang berinvestasi dalam penelitian dan pengembangan, dalam tenaga kerja mereka, dan di bidang teknologi akan memperoleh pangsa pasar dan mempercepat pertumbuhan, ” kata Kei. Contohnya adalah perusahaan pengumpul sampah Republic Services, yang meningkatkan alat di situs web dan aplikasi selulernya untuk meningkatkan pengalaman pelanggan.