Apakah Investor Reksa Dana Mengejar Keuntungan atau Keamanan?

Investor reksa dana sering mencari untuk merampingkan keputusan investasi mereka dengan berinvestasi di kolam daripada membuat portofolio mereka sendiri. Reksa dana terbaik menawarkan investor yang terbaik dari kedua dunia:keuntungan yang konsisten dan keamanan relatif. Meskipun mereka tidak cenderung menjadi portofolio dengan kinerja tertinggi di pasar, ada reksa dana tertentu yang melakukan investasi lebih berisiko daripada yang lain, meningkatkan peluang untuk mendapatkan keuntungan besar. Seorang investor tertentu mungkin tertarik pada keuntungan, keamanan atau keduanya.

Reksa Dana Menguntungkan

Reksa dana yang mencari keuntungan terbesar seringkali menjadi pilihan utama investor yang lebih canggih atau mereka yang memiliki selera risiko yang lebih tinggi. Sebagai contoh, beberapa dana berspesialisasi dalam investasi mata uang internasional atau investasi komoditas, yang cenderung lebih rumit dan tidak stabil daripada investasi saham dan obligasi domestik standar. Reksa dana yang paling berisiko adalah reksa dana dengan pengembalian absolut. Dana ini berusaha untuk mendapatkan keuntungan sebesar mungkin dengan cara apapun yang diperlukan. Mereka melakukan short selling, turunan, memanfaatkan, perdagangan berjangka dan opsi. Strategi ini lebih sering diterapkan oleh hedge fund daripada reksa dana. Reksa dana yang terlibat dalam perilaku berisiko ini akan tetap tunduk pada peraturan investasi yang diterapkan pada semua reksa dana oleh Komisi Sekuritas dan Bursa AS. Dana lindung nilai termasuk dalam kategori terpisah yang dapat membebaskan mereka dari beberapa tanggung jawab terhadap peraturan ini. Perdagangan reksa dana dengan pengembalian absolut masih dianggap lebih aman daripada dana lindung nilai meskipun bukan jenis investasi paling aman yang tersedia.

Reksa Dana Aman

Investor yang mencari lebih banyak keamanan di reksa dana memiliki sejumlah opsi yang akan membantu mereka mendapat untung tanpa terlalu banyak risiko. Beberapa reksa dana berinvestasi secara ketat dalam obligasi, yang cenderung memiliki risiko lebih rendah dibandingkan investasi lainnya. Seorang investor akan mengetahui gaya reksa dana sejak awal. Gaya ini harus tetap konsisten dari waktu ke waktu, kecuali gaya drift yang drastis, untuk menjaga keamanan investasi tetap tinggi meskipun keuntungannya relatif rendah. Seorang investor yang mencari opsi paling aman harus mempertimbangkan dana dengan volatilitas rendah, artinya memiliki pengembalian yang konsisten setiap tahun, bahkan jika pengembalian itu kecil. Investor bahkan dapat menggunakan benchmark, seperti portofolio obligasi Treasury berisiko rendah, untuk membandingkan keamanan reksa dana dengan investasi aman lainnya.

Menyeimbangkan Keuntungan dan Keamanan dalam Reksa Dana

Profitabilitas dan keamanan reksa dana sering dibandingkan dengan menggunakan batas efisien. Perbatasan ini adalah kurva, mirip dengan kurva penawaran dan permintaan, yang memberikan wawasan tentang seberapa besar risiko yang harus diambil investor untuk melihat keuntungan dalam keuntungan. Perdagangan dana pada kurva menawarkan keuntungan yang konsisten dengan risikonya. Sepanjang kurva, ada sejumlah reksa dana yang menawarkan risiko rendah dan imbalan yang adil relatif terhadap risiko ini. Seorang investor memiliki pilihan di mana di sepanjang kurva ini dia ingin berbohong, baik dengan risiko rendah dan imbalan rendah atau risiko tinggi dan imbalan tinggi. Ketika dana secara konsisten menyeimbangkan kedua faktor ini, itu adalah dana yang aman.