Lonjakan Bitcoin mengintensifkan kebutuhan akan regulasi global cryptocurrency

Cryptocurrency juga – menurut definisi – mata uang virtual yang dapat dikonversi, karena mereka dapat ditukar dengan uang fiat seperti pound, dolar dan euro dan ini memfasilitasi penggunaannya untuk menyelesaikan transaksi komersial.

Bitcoin sekarang menjadi bentuk pembayaran yang dapat diterima dengan imbalan barang dan jasa dengan nama rumah tangga seperti Microsoft, Expedia dan Kereta Bawah Tanah. Pada waktu bersamaan, teknologi blockchain sedang diadopsi oleh lebih banyak bisnis.

Transaksi pribadi yang dimungkinkan oleh penggunaan bitcoin adalah kunci untuk memahami pertumbuhan cryptocurrency di antara konsumen. Namun, keuntungan ini adalah menjaga regulator dan penegak hukum tetap terjaga di malam hari.

Koin terbalik

Kasus Silk Road yang terkenal mendorong titik ini pulang. Bitcoin digunakan untuk membeli obat-obatan melalui web gelap – transaksi yang tidak terlihat oleh pihak berwenang.

Tetapi aktivitas kriminal yang sulit dilacak bukan satu-satunya ancaman dari penggunaan cryptocurrency – ada juga kemungkinan penggunaannya untuk membiayai terorisme, mengingat sektor perbankan formal kini mahir mendeteksi pergerakan dan mobilisasi uang yang mencurigakan melalui sistem perbankan

Fakta bahwa mereka dapat diubah menjadi pound, dolar dan euro memang membuat regulasi cryptocurrency lebih layak. Itu dapat dilakukan pada titik konversi mereka melalui pertukaran mata uang virtual – yang, sebagai lembaga keuangan, dapat diatur.

Regulasi keuangan internasional dan semakin banyak tindakan nasional di seluruh dunia, seperti “Know Your Customer” (KYC) dan anti pencucian uang (AML) yang ditujukan kepada lembaga keuangan, telah diperkuat. Dan, bila diterapkan secara efektif, sekarang lebih mudah untuk melacak individu yang terlibat dalam transaksi ilegal.

Tetapi sifat global dari mekanisme pembayaran ini adalah tantangan terbesar.

Whack-a-mol

Pembayaran dapat dengan mudah dipengaruhi lintas batas karena konversi seperti bitcoin melalui pertukaran mata uang dapat ditransaksikan di berbagai belahan dunia – termasuk di yurisdiksi dengan rezim peraturan keuangan yang lemah dan langkah-langkah KYC/AML yang lemah. Ini berarti bahwa, sementara yurisdiksi dengan kekuatan regulasi yang lebih kuat dapat menekan kegiatan kriminal, upaya tersebut dapat dengan mudah dihapuskan karena pelaku cenderung bermigrasi ke negara-negara dengan rezim yang longgar.

Namun, langkah positif sedang diambil untuk mengatur produk teknologi keuangan (fintech) seperti cryptocurrency. Munculnya tantangan dalam sektor ini telah menyebabkan kedatangan regtech – yang, antara lain, adalah teknologi regulasi yang diadopsi untuk mengatasi masalah risiko fintech.

Regtech mencakup kecerdasan buatan, data besar dan pembelajaran mesin – teknologi yang memungkinkan analisis data terperinci pada platform seperti blockchain. Lagi, regtech kemungkinan hanya akan diadopsi secara efektif di yurisdiksi dengan rezim peraturan tingkat lanjut, sehingga sejauh mana efektivitasnya dalam mengawasi fenomena cryptocurrency global tampaknya terbatas.

Memuat obat-obatan

Tantangan lainnya adalah investigasi dan penuntutan aktivitas ilegal yang dilakukan dengan pembayaran menggunakan cryptocurrency, dengan semi-anonimitas blockchain sehingga sulit untuk memantau transaksi dan mengidentifikasi perilaku yang mencurigakan, seperti penjualan obat. Lembaga penegak hukum merasa sangat sulit untuk melacak hasil gelap yang dicuci menggunakan cryptocurrency dan – sekali lagi – dirusak oleh sistem hukum yang berbeda di seluruh dunia.

Yurisdiksi yang berbeda memiliki pendekatan mereka sendiri untuk mengatur transaksi terkait dunia maya, yang membuat kerjasama internasional sangat menantang. Di beberapa negara, seperti Korea Utara dan Cina, regulasi transaksi berbasis web penting untuk kebijakan keamanan nasional. Mekanisme hukum tersedia untuk memungkinkan campur tangan pemerintah secara ekstensif ke detail pengirim dan penerima dari setiap transmisi.

Negara-negara lain, seperti AS dan Inggris, hati-hati mendekati regulasi online untuk menyeimbangkan masalah keamanan terhadap kebebasan yang dilindungi secara konstitusional dan untuk menjaga privasi dan undang-undang perlindungan data.

Artinya, diperlukan upaya global untuk mengatur mekanisme pembayaran global ini. Pemerintah, pengatur keuangan, unit intelijen keuangan dan lembaga penegak hukum semuanya harus menyetujui pendekatan terpadu dalam menangani cryptocurrency. Tanpa ini, regulasi efektif bitcoin dan mata uang serupa tidak dapat dicapai.

Titik awal dapat berupa melembagakan peraturan minimum, seperti yang saat ini ada di beberapa standar keuangan internasional termasuk Prinsip Inti Komite Basel untuk Pengawasan Perbankan yang Efektif dan prinsip-prinsip peraturan sekuritas IOSCO.

Negara-negara di seluruh dunia didorong untuk menerapkan ketentuan ini, yang menunjukkan bahwa mereka menganut kebijakan yang ramah investor. Standar serupa yang diterapkan pada cryptocurrency akan menjadi cara yang masuk akal ke depan, mengingat pendekatan tambal sulam untuk mengatur transaksi terkait dunia maya di seluruh dunia.