Ini Jenis Utang Paling Berbahaya di Amerika

Tidak pernah ada alasan yang baik untuk mengambil jenis pinjaman ini.

Anda mungkin pernah melihat iklan untuk mereka. Mereka biasanya memiliki jingle yang menarik, seorang aktor yang selalu tampak terlalu terkesan dengan layanan perusahaan, dan berjanji bahwa itu adalah barang impian -- secara harfiah. Pinjaman bayaran terdengar terlalu bagus untuk menjadi kenyataan karena memang begitu. Pemberi pinjaman ini menyamar sebagai teman bagi pekerja yang tidak beruntung, tetapi pada kenyataannya, mereka memiliki lebih banyak kesamaan dengan rentenir daripada dengan bank lingkungan Anda.

Namun jutaan orang Amerika yang putus asa beralih ke pinjaman gaji setiap tahun ketika mereka membutuhkan uang tunai cepat, banyak dari mereka bahkan tidak pernah menyadari apa yang telah mereka lakukan atau bahwa mungkin ada cara yang lebih baik.

Cara kerja pinjaman gaji

Pinjaman bayaran bekerja sama seperti pinjaman lainnya. Anda menyelesaikan proses aplikasi, pemberi pinjaman memberi Anda uang, dan Anda membayarnya kembali seiring waktu. Satu-satunya perbedaan antara pinjaman bayaran dan pinjaman pribadi, atau pinjaman lain yang Anda dapatkan di bank Anda, adalah jangka waktu pinjaman dan tingkat bunga. Pinjaman bayaran biasanya memiliki jangka waktu pinjaman pendek hanya beberapa minggu dan pinjaman biasanya untuk jumlah kecil -- $1.000 atau kurang.

Tapi sementara tingkat bunga pinjaman biasa mungkin berkisar dari 4% sampai 30%, tergantung pada jenisnya, pinjaman gaji dapat memiliki tingkat bunga lebih dari 400%. Semua negara bagian telah memberlakukan batas tarif yang membatasi apa yang dapat dibebankan oleh pemberi pinjaman gajian, tetapi banyak dari batasan ini masih mendukung pemberi pinjaman gajian daripada konsumen mereka. Texas, yang saat ini memiliki batas tertinggi, memungkinkan pemberi pinjaman bayaran untuk membebankan bunga sebanyak 661%, menurut Center for Responsible Lending.

Untuk memberi Anda gambaran tentang berapa biaya ini, mari kita pertimbangkan pinjaman hari bayaran $500 dengan jangka waktu pembayaran dua minggu. Dengan tingkat bunga 661%, Anda akan berutang $699.04 hanya dalam dua minggu. Jika Anda tidak memiliki $500 sekarang, apakah kemungkinan Anda akan memiliki sisa $700 dalam dua minggu? Tidak? Lebih baik mengambil pinjaman gajian lain untuk menutupi yang pertama. Dan terus dan terus sampai Anda mulai terlambat membayar, melewatkan pembayaran tagihan Anda yang lain, dan dilecehkan oleh penagih utang. Sekarang Anda membayar biaya keterlambatan juga. Dan mungkin biaya dana yang tidak mencukupi jika pemberi pinjaman mencoba mengambil uang langsung dari rekening bank Anda, dan biaya rollover jika Anda perlu menunda tanggal jatuh tempo Anda. Bagi banyak orang, kebangkrutan atau kematian adalah satu-satunya cara untuk mengakhirinya.

Jadi mengapa ada orang yang mendaftar untuk kesepakatan yang jelas-jelas mengerikan ini? Alasan utamanya adalah karena hari bayaran pinjaman memberikan uang tunai dengan cepat dan mereka tidak memerlukan pemeriksaan kredit, sehingga individu dengan kredit yang buruk bisa mendapatkan pinjaman di sini ketika mereka mungkin tidak bisa mendapatkannya di tempat lain. Namun seringkali apa yang tampak seperti solusi jangka pendek berubah menjadi masalah jangka panjang yang lebih besar.

Alternatif untuk pinjaman gaji -- dan apa yang harus dilakukan jika Anda sudah memilikinya

Individu yang mencari pinjaman gaji biasanya memiliki dua masalah keuangan utama yang perlu ditangani:kredit macet dan kurangnya tabungan. Jika tidak satu pun dari ini berlaku untuk Anda, maka Anda pasti memiliki opsi yang lebih baik. Jika Anda memiliki banyak tabungan, jangan mengambil hutang yang tidak perlu. Jika Anda memiliki kredit yang bagus, carilah jenis pinjaman lain, seperti pinjaman pribadi, yang memiliki tingkat bunga yang lebih masuk akal.

Tapi bagaimana jika Anda memiliki keduanya? Atau lebih buruk lagi, bagaimana jika Anda sudah terjebak dalam siklus pinjaman gaji? Aku akan langsung denganmu. Memperbaiki situasi itu tidak akan mudah, tetapi ada beberapa hal yang dapat Anda lakukan. Pertama, lihat apakah pemberi pinjaman gajian bersedia membiarkan Anda mengatur rencana pembayaran diperpanjang yang memungkinkan Anda membayar kembali pinjaman dengan mencicil dalam jangka waktu yang lebih lama tanpa menimbulkan bunga tambahan sehingga Anda tidak perlu terus mengambil pinjaman baru untuk menutupi yang sebelumnya. Jika Anda dapat melakukan ini, Anda mungkin dapat menghapus pinjaman gaji dalam beberapa minggu atau bulan.

Jika pemberi pinjaman Anda tidak mengizinkan Anda untuk mengatur rencana pembayaran yang diperpanjang dan Anda sama sekali tidak memiliki uang tunai untuk membayar kembali hutang Anda, pertimbangkan untuk mencari uang muka gaji dari atasan Anda. Beberapa pinjaman pribadi juga tersedia untuk individu dengan kredit buruk, jadi ini perlu ditelusuri. Suku bunga mungkin masih berada di kisaran 30%, tapi itu jauh lebih baik daripada 500%.

Anda juga dapat melihat program penyelesaian utang atau konseling kredit. Konseling kredit tidak akan menghilangkan hutang Anda, tetapi dapat membantu Anda menemukan strategi untuk membebaskan diri dari hutang dan menghindari hutang lebih banyak di masa depan. Penyelesaian hutang adalah di mana pemberi pinjaman Anda setuju untuk menghapus sisa hutang Anda jika Anda membayar jumlah yang lebih rendah yang dapat Anda sepakati berdua. Anda biasanya akan membayar biaya untuk layanan perusahaan penyelesaian utang dan Anda dapat berutang pajak atas jumlah yang diampuni. Ini biasanya tidak baik untuk kredit Anda, tetapi mungkin tidak akan memperburuk keadaan jika kredit Anda sudah buruk. Kebangkrutan juga merupakan pilihan jika tidak ada cara lain yang berhasil.

Setelah Anda menyingkirkan pinjaman hari gajian Anda, Anda harus mengambil langkah-langkah untuk memastikan Anda tidak membutuhkannya lagi. Siapkan dana darurat sehingga Anda memiliki uang untuk menutupi pengeluaran tak terduga yang muncul dan bekerja untuk meningkatkan skor kredit Anda. Mendaftar untuk kartu kredit yang aman. Ini adalah kartu kredit biasa, tetapi ditujukan untuk individu dengan kredit buruk dan memerlukan uang jaminan, yang biasanya sama dengan batas kredit Anda. Penerbit kartu Anda melaporkan pembayaran Anda ke biro kredit dan ini dapat meningkatkan skor Anda jika Anda membayar tepat waktu. Jika Anda memutuskan untuk menutup kartu kredit aman Anda di masa mendatang, perusahaan akan mengembalikan uang jaminan Anda, dengan asumsi Anda tidak memiliki saldo terutang.

Hindari hari bayaran pinjaman di semua biaya. Jika Anda mendapati diri Anda tidak dapat memenuhi kebutuhan atau untuk menutupi pengeluaran darurat, carilah konseling kredit dan berusahalah untuk meningkatkan kredit dan rencana darurat Anda. Mengambil pinjaman gaji mungkin tampak lebih mudah, tetapi itu hanya menukar satu masalah dengan masalah yang jauh lebih besar.