Bank tradisional sedang berjuang untuk mencegah revolusi fintech

Regulasi dulu membuat sangat sulit untuk mendirikan dan menjalankan bank. Tetapi Arahan Layanan Pembayaran Eropa (PSD2) yang baru dapat segera menurunkan hambatan masuk ini. PSD2 adalah seperangkat kebijakan yang memberikan pilihan dan perlindungan yang signifikan kepada nasabah tentang bagaimana mereka ingin memenuhi kebutuhan perbankan mereka, serta memungkinkan mereka untuk meletakkan semua data perbankan mereka di satu tempat.

Sementara itu, perangkat teknologi regulasi (“regtech”) juga semakin matang. Ini membuat kepatuhan inti, manajemen risiko dan proses pemantauan transaksi lebih mudah bagi pendatang baru. Jadi hanya masalah waktu sebelum penghalang regulasi yang melindungi bank hilang sepenuhnya di seluruh dunia.

Gangguan salah paham

Titik buta lainnya untuk bank warisan adalah kecenderungan mereka untuk memiliki pemahaman yang sempit dan salah arah tentang model bisnis yang mengganggu. Ini biasanya dimulai dengan memperlakukan spesies pesaing baru sebagai spesies tradisional. Misalnya Cathy Bessant, CTO Bank Amerika, mengomentari pengumuman Apple tentang kartu kredit baru:“Reaksi saya ketika saya melihat pengumuman itu, pertama secara kompetitif, semua fitur yang ada di kartu itu adalah penawaran yang kami miliki saat ini.”

Kecenderungan untuk hanya melihat produk atau layanan dan bukan keseluruhan model bisnis adalah hal yang umum di antara para pemain lama di berbagai industri. Memotret dgn kodak, Blockbuster dan Nokia hanyalah tiga dari ratusan perusahaan mapan yang terganggu yang hanya dapat melihat produk (dan fitur terkait) yang mengancam mereka dan bukan bagaimana model bisnis pesaing mereka memungkinkan terciptanya ekosistem yang sama sekali baru yang tidak dilengkapi dengan baik untuk mereka. bertahan hidup. Dengan membungkuk untuk bersaing berdasarkan fitur demi fitur, petahana kehilangan kesempatan untuk mendefinisikan kembali industri yang pernah mereka dominasi.

Oleh karena itu tidak mengherankan bagi kita ketika kita melihat bank-bank menutup cabang satu per satu, sebagai sarana untuk menekan biaya, tanpa berusaha menemukan posisi kekuasaan dalam ekosistem mereka yang baru berkembang. Ini menunjukkan pemahaman yang salah tentang ancaman di sepanjang garis:fintech menang karena mereka menawarkan layanan serupa dengan biaya lebih rendah dengan lebih baik, pengalaman pelanggan hanya digital. Tidak ada yang bisa lebih jauh dari kebenaran.

Jika ada sesuatu yang bisa dipelajari dari gangguan di industri lain, itu adalah bahwa gangguan bukanlah substitusi sederhana dengan biaya lebih rendah. Ketika pelanggan mengadopsi kamera digital, mereka melakukannya bukan karena kualitas gambar dan biaya sekarang sebanding dengan film, tetapi karena gambar digital dapat dibagikan secara elektronik. Apa arti foto bagi orang-orang, siapa yang membawa mereka, kapan dan tentang apa, semua berubah dalam satu gerakan.

Fintech juga mengubah apa arti perbankan bagi orang-orang, bagaimana mereka terlibat dengannya dan apa harapan mereka dari penyedia keuangan mereka di masa depan. Apa yang membunuh Kodak pada akhirnya bukanlah karena mereka tidak bisa mengikuti teknologi, tetapi ketidakmampuan mereka untuk menghargai pergeseran budaya dan perilaku yang lebih luas yang terjadi.

Dalam kasus bank, aspek terpenting dari pergeseran ini adalah perpindahan dari yang berfokus pada produk ke kompetisi berbasis platform. Bankir merasa senang setelah melakukan penjualan yang menguntungkan, atau mendapatkan kesepakatan. Platform bukan tentang menghasilkan keuntungan dari penjualan individu tetapi bagaimana basis pengguna yang berkembang menciptakan nilai untuk seluruh jaringan – sebuah konsep yang asing bagi sebagian besar bank. Untuk platform seperti Amazon atau Facebook, Pelanggan bukan hanya orang yang membayar produk atau jasa, mereka adalah aset perusahaan yang paling berharga – alasan mengapa Facebook membayar US$19 miliar untuk WhatsApp.

Akan menjadi kesalahan bagi bank untuk melihat Kartu Apple sebagai kartu lain. Kartu, ditujukan untuk 1,4 miliar perangkat aktif Apple dan basis pelanggan yang beragam, hanyalah puncak gunung es. Libra Facebook, yang memiliki 2,4 miliar pengguna, bukan hanya mimpi yang dibuat-buat yang akan memakan waktu bertahun-tahun untuk diterima. Ini akan menggigit petahana lebih cepat dari yang mereka sadari.

Semakin cepat bank menyadari bahwa mereka memiliki pemahaman yang terbatas tentang tantangan fintech, semakin besar kemungkinan mereka akan berhasil melawannya. Daripada mencoba bertahan hidup dengan menutup cabang, meluncurkan aplikasi seluler dan berpegang teguh pada janji hambatan peraturan, mereka harus mencoba belajar dari kesalahan Kodak, blockbuster, Nokia dan lainnya dibuat.