ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> persediaan >> Perdagangan saham

Perdagangan Inflasi

Apa itu Perdagangan Inflasi?

Inflasi trade adalah strategi investasi atau metode trading yang mencari keuntungan dari kenaikan tingkat harga yang dipengaruhi oleh inflasi atau ekspektasi inflasi yang akan datang.

Takeaways Kunci

  • Inflasi trade adalah strategi investasi atau metode trading yang mencari keuntungan dari kenaikan tingkat harga yang dipengaruhi oleh inflasi atau ekspektasi inflasi yang akan datang.
  • Perdagangan inflasi lebih merupakan sebuah konsep daripada perdagangan yang sebenarnya.
  • Perdagangan semacam itu dapat merujuk pada pemindahan aset portofolio atau mungkin melibatkan perdagangan langsung menggunakan komoditas atau derivatif mata uang.
  • Khas, komoditas dianggap sebagai lindung nilai yang baik terhadap inflasi karena harga naik dan nilai dolar turun.

Memahami Perdagangan Inflasi

Perdagangan inflasi biasa terjadi pada saat inflasi harga meningkat atau pada saat investor mengharapkan Federal Reserve (Fed) untuk mengubah suku bunga secara signifikan selama beberapa bulan mendatang. Perdagangan inflasi dapat merujuk pada pergeseran aset portofolio, atau bisa juga merujuk pada perdagangan spekulatif yang melibatkan aset yang sangat rentan terhadap inflasi harga, seperti dolar, emas, atau perak.

Perdagangan inflasi adalah konsep yang dipertimbangkan secara luas ketika investor percaya ada risiko atau potensi keuntungan dari kenaikan inflasi harga. Pada saat inflasi harga meningkat, banyak investor akan merotasi portofolio mereka menjadi aset yang umumnya lebih menguntungkan dalam lingkungan inflasi. Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) adalah rekomendasi utama untuk portofolio investasi saat inflasi meningkat. Investor dan pedagang yang canggih juga dapat melakukan perdagangan spekulatif yang ditargetkan menggunakan instrumen derivatif untuk mengatur perdagangan inflasi yang berusaha memanfaatkan kenaikan harga di masa depan.

Penelitian telah menunjukkan bahwa portofolio saham dapat memperoleh manfaat dari upaya melakukan lindung nilai terhadap inflasi. Namun, lindung nilai yang mungkin datang dengan biaya peningkatan volatilitas jika tidak dialokasikan dengan benar. Jika lindung nilai tidak dialokasikan lebih, hasilnya mungkin berguna bagi beberapa investor.

Lindung nilai yang paling umum dianggap untuk inflasi, Misalnya, adalah harga emas. Berinvestasi dalam harga emas secara kasar diperkirakan dengan mengalokasikan uang ke dana indeks seperti simbol ticker SPDR Gold Trust Exchange Traded Fund GLD. Dari pertengahan 2018 hingga awal 2019, ekspektasi inflasi memiliki dampak yang signifikan terhadap pasar. Bagan ini menunjukkan apa yang mungkin dialami oleh investor hipotetis yang telah mengalokasikan sepertiga dari portofolio mereka ke GLD dan dua pertiga dari portofolio mereka ke SPY.

Gambar oleh Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Perhatikan dalam bagan ini bahwa garis ungu (mewakili portofolio hipotetis) menunjukkan volatilitas yang lebih sedikit selama periode waktu ini, dan pada saat pasar turun secara signifikan pada akhir 2018 (ditandai dengan kotak hitam), harga GLD mulai naik. Ini menjaga portofolio hipotetis agar tidak jatuh sejauh indeks saham S&P 500 (ditandai dengan panah hitam). Aspek negatifnya adalah bahwa campuran portofolio ini tidak berkinerja sebaik saham ketika indeks S&P 500 berjalan dengan sangat baik. Tetapi contoh tersebut menunjukkan bagaimana campuran tersebut mengurangi volatilitas portofolio dan dapat memberikan perlindungan kepada investor terhadap kekhawatiran inflasi.

Inflasi

Inflasi merupakan mekanisme ekonomi yang dipengaruhi oleh berbagai faktor pasar. Biasanya dinyatakan dalam persentase. Ini mengacu pada kenaikan harga tambahan yang dibebankan konsumen untuk barang atau jasa selama periode waktu tertentu. Inflasi dapat dipengaruhi oleh Federal Reserve yang menggunakan tindakan kebijakan seperti perubahan suku bunga untuk mengendalikan inflasi. Inflasi yang tinggi dapat menjadi kekuatan yang merugikan yang mengikis nilai uang. Ini berarti bahwa orang tidak dapat membeli sebanyak mungkin dengan uang mereka besok seperti yang mereka dapat hari ini. Inflasi juga mengurangi dampak pendapatan investasi dan membuatnya berisiko untuk menahan terlalu banyak uang tunai.

Ada beberapa laporan data utama yang memberikan rincian dan wawasan tentang tren inflasi. Laporan termasuk Indeks Harga Konsumen (IHK), Indeks Harga Produsen (PPI), dan Indeks Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE).

TIPS adalah salah satu produk yang paling populer untuk lindung nilai dan melindungi investasi tunai dari efek inflasi.

Perdagangan Inflasi dan Arbitrase

Umumnya, konsumen harus mempertimbangkan dampak inflasi terhadap pengeluaran mereka dan portofolio investasi mereka. Inflasi tahunan bisa setinggi 2% hingga 3% di negara berkembang. Karena itu, investor yang bijaksana biasanya akan melakukan beberapa upaya untuk mempertahankan nilai kekayaan mereka dan melindunginya dari efek inflasi. Pada saat inflasi meningkat, banyak investor disarankan untuk menambah atau meningkatkan eksposur mereka terhadap TIPS. TIPS menawarkan pembayaran bunga kepada investor yang sesuai dengan tingkat inflasi dari waktu ke waktu.

Pada saat inflasi meningkat, TIPS biasanya lebih disukai daripada obligasi pemerintah dalam portofolio investasi. sektor saham siklis, seperti teknologi, adalah kategori lain yang biasanya dirotasi investor saat harga naik karena inflasi. Keseluruhan, rotasi perdagangan inflasi dalam portofolio akan membantu investor melampaui inflasi sambil juga meningkatkan potensi kenaikan mereka.

Karena inflasi seringkali dapat diramalkan dengan laporan data dan tren ekonomi, itu dapat menawarkan kesempatan untuk perdagangan arbitrase melalui penggunaan derivatif. Karena itu, perdagangan inflasi juga bisa menjadi jenis transaksi arbitrase spekulatif yang mencari keuntungan dari taruhan pada kenaikan harga. Perdagangan inflasi dapat mengambil berbagai bentuk. Umumnya, perdagangan inflasi akan melibatkan kontrak derivatif yang memberikan keuntungan dari kenaikan harga di masa depan. Taruhan pada fluktuasi mata uang dan apresiasi dolar versus mata uang asing lainnya juga berlaku untuk perdagangan inflasi.

Perdagangan saham

Perdagangan saham