Tips Investor:Cara Menemukan Saham yang Undervalued

Kunci untuk berinvestasi di pasar saham adalah mengetahui waktu yang tepat untuk memasuki suatu posisi — ketika harganya tepat. Namun, mungkin sulit untuk mengetahui cara menemukan saham bernilai yang saat ini terjangkau tetapi siap untuk tumbuh.

Beberapa saham mungkin berharga rendah karena prospeknya tidak begitu bagus. Tetapi yang lain mungkin berdagang dengan harga di bawah harga sebenarnya. Kami mengidentifikasi saham-saham ini sebagai, saat ini, “dinilai rendah”.

Dalam panduan ini, kami akan memberi Anda beberapa tips dan trik tentang cara mengetahui apakah suatu saham undervalued dan apakah ini saatnya untuk melompat.

Menemukan Saham Undervalued:Apa Arti “Saham Undervalued”?

Pergerakan pasar saham didorong oleh persepsi investor. Harga saham perusahaan dapat naik atau turun berdasarkan spekulasi, kejadian tak terduga, atau bahkan rekomendasi analis TV.

Namun semua pergerakan harga tersebut tidak selalu berkaitan dengan nilai intrinsik perusahaan — nilai objektif dari aset atau perusahaan tertentu, terpisah dari semua faktor eksternal yang memengaruhi harga sahamnya.

Saham “undervalued” adalah sekuritas yang, untuk alasan apa pun, saat ini diperdagangkan dengan harga yang oleh banyak profesional investasi dianggap jauh di bawah nilai perusahaan yang sebenarnya.

Terkadang, perusahaan yang secara historis menguntungkan akan melihat penurunan harga sahamnya. Ini tidak berarti perusahaan akan gulung tikar. Jika tidak ada alasan untuk berpikir bahwa itu akan terjadi, harga saham dapat ditetapkan sebagai “undervalued”.

Atau, kapitalisasi pasar yang kecil mungkin terhenti pada harga rendah karena potensi masa depannya terlalu diremehkan.

Investor membeli saham undervalued dengan keyakinan bahwa harga pada akhirnya akan rebound dan mereka akan mendapat untung darinya. Ini adalah model perdagangan saham klasik “beli rendah, jual tinggi”.

Anda tidak perlu menjadi investor superstar untuk mempelajari cara mengidentifikasi saham yang undervalued. Banyak pekerjaan yang perlu Anda lakukan melibatkan satu alat online yang umum.

Menggunakan Penyaring Saham untuk Menemukan Saham Undervalued

Setiap broker online terkemuka memiliki screener saham di suatu tempat di situs webnya. Begitu juga sumber daya saham online utama seperti Yahoo! Keuangan. Anda juga dapat menemukan penyaring saham khusus seperti Finviz.

Penyaring saham adalah alat yang ampuh yang menyaring saham menurut kriteria tertentu yang Anda pilih. Ini mencantumkan semua komoditas yang diperdagangkan secara publik bersama dengan harga saham saat ini, kapitalisasi pasar, volume perdagangan, rasio harga terhadap pendapatan — setiap indikator yang penting untuk analisis saham.

Adalah cerdas untuk menggunakan alat-alat ini sebagai penyaring saham yang kurang dihargai. Dengan kriteria penyaringan saham yang tepat untuk investasi nilai, Anda dapat menemukan peluang membeli yang tidak akan Anda dapatkan sebaliknya.

Jika Anda memiliki akun pialang online seperti Fidelity atau Schwab, kami sangat menyarankan untuk menggunakan penyaring saham milik mereka. Mereka diperbarui sesering harga saham berubah dan mudah digabungkan dengan portofolio online Anda.

Dengan penyaringan saham di tangan — dalam arti virtual — mari kita lihat cara menentukan apakah suatu saham undervalued.

Indikator untuk Menemukan Saham Undervalued

Saat mempelajari cara menemukan saham yang undervalued, ada beberapa indikator penyaring saham biasa yang dapat mengungkapkan peluang masuk yang sangat baik, baik dengan sendirinya atau dikombinasikan dengan perhitungan sederhana di pihak Anda.

Rasio Harga terhadap Pendapatan

Price-to-earning ratio (P/E) adalah perhitungan yang memberikan perkiraan nilai harga saham dalam kaitannya dengan pendapatan yang dihasilkan. Untuk mendapatkannya, bagilah harga saham saat ini dengan pendapatan per sahamnya. Anda biasanya tidak perlu menghitungnya sendiri; penyaring saham akan menunjukkan P/E.

Misalnya, jika sebuah saham saat ini dihargai $45 dan pendapatan per sahamnya adalah $3, perhitungan P/E adalah:

$45 $3 =15

Ini mengatakan bahwa saham perusahaan yang bersangkutan diperdagangkan pada 15 kali pendapatan perusahaan. Pedagang pada dasarnya menghabiskan $15 untuk mendapatkan $3. Rasio P/E 15 adalah tentang rata-rata untuk S&P 500.

Saham dengan rendah Rasio P/E diperdagangkan pada harga yang lebih rendah dalam kaitannya dengan keuntungan perusahaan, membuatnya tampak seperti tawar-menawar untuk diambil sekaligus. Ada peluang yang lebih baik untuk memperoleh keuntungan di masa depan ketika harga saham terlalu rendah dibandingkan dengan pendapatannya.

Namun, mungkin ada alasan yang sangat bagus untuk rasio P/E yang rendah. Perusahaan mungkin memiliki sesuatu yang terjadi di balik layar yang membuat komunitas investasi gelisah. Jadi, meskipun rasio P/E adalah metrik yang bagus untuk memulai, rasio tersebut perlu dilihat berdasarkan data lain.

Rasio Pertumbuhan Harga terhadap Pendapatan

Price-to-earning growth ratio (PEG) menggabungkan P/E dan umumnya dianggap sebagai indikator yang lebih andal untuk saham yang undervalued. Ini mempertimbangkan tingkat pertumbuhan pendapatan perusahaan untuk menunjukkan bagaimana kinerja masa lalu dan / atau masa depan dapat berperan dalam nilai saham saat ini. Ini sedikit lebih rumit daripada menghitung rasio P/E.

Tingkat pertumbuhan pendapatan ditemukan hanya dengan membandingkan dua periode pertumbuhan berturut-turut dan menyatakannya sebagai persentase.

Misalnya, jika laba per saham (EPS) perusahaan tahun lalu adalah $1,25 dan EPSnya tahun sebelumnya adalah $1,10, itu berarti peningkatan $0,15. Setelah menghitung, Anda akan mendapatkan tingkat pertumbuhan penghasilan sekitar 13,6%.

Sekarang, kita sampai pada rasio PEG. Katakanlah harga saham perusahaan ini saat ini adalah $13,75, buat rasio P/E-nya 11. Untuk mendapatkan angka PEG, bagi rasio P/E tersebut dengan tingkat pertumbuhan pendapatan:

20 13,6 =0,8088

Rasio PEG kurang dari satu dapat menjadi indikator bahwa investor lebih terjebak di masa lalu — mereka meremehkan potensi saham untuk pertumbuhan di masa depan, meskipun segala sesuatunya tampaknya berjalan dengan baik.

Anda juga dapat mengetahui rasio PEG dengan menghitung yang diharapkan tingkat pertumbuhan masa depan, bukan data masa lalu yang sulit. Namun jika Anda menemukan informasi yang cukup untuk mencapai tingkat pertumbuhan di masa depan tersebut, perlu diingat bahwa ini adalah proyeksi spekulatif.

Kinerja Harga dari Waktu ke Waktu Dibandingkan dengan Sesama

Jika saham diperdagangkan pada harga yang lebih rendah dari pesaing terdekat perusahaan, lihat riwayat harga saham kedua (atau beberapa) perusahaan selama waktu tertentu. Lihatlah beberapa kerangka waktu yang berbeda.

Jika kedua histori harga tersebut hingga saat ini relatif sama, maka devaluasi harga ini mungkin hanya akan menjadi gundukan (atau lebih tepatnya lubang) di jalan. Hal ini dapat terjadi ketika analis menumpuk saham karena alasan apa pun, yang mengakibatkan aksi jual investor yang mendorong harga turun.

Dengan segala cara, dengarkan apa yang dikatakan para analis tetapi pertimbangkan bahwa situasinya mungkin jauh lebih tidak mengerikan daripada yang dibuat oleh investor. Saham mungkin undervalued.

Hasil Dividen

Layar saham Anda harus memiliki kolom yang menunjukkan persentase hasil dividen masing-masing sekuritas (DYP). Temukan DYP saham Anda dan bandingkan dengan pesaingnya.

Jika Anda menemukan DYP saham Anda lebih besar dari rekan-rekannya, itu bisa jadi undervalued. Jika tidak ada alasan untuk percaya bahwa dividen di masa depan dalam bahaya atau bahwa perusahaan benar-benar dalam masalah, itu bisa menjadi kesempatan yang baik untuk terjun.

Rasio Market-to-Book dan Arus Kas

Pada akhirnya, harga saham adalah makhluk spekulasi. Mereka tidak sering memperhitungkan nilai sebenarnya dari aset perusahaan:real estat yang mungkin dimilikinya, kekayaan intelektual yang mungkin dimilikinya, atau arus kas bebas yang mungkin dialaminya.

Rasio pasar terhadap buku adalah perhitungan lain yang memperhitungkan aset tersebut. Ini adalah perhitungan sederhana dari kapitalisasi pasar perusahaan saat ini dibagi dengan nilai buku bersihnya (total aset dikurangi total kewajiban). Anda dapat menemukan ini menggunakan penyaring saham dan laporan keuangan perusahaan Anda. Rasio pasar terhadap buku kurang dari satu dapat mengindikasikan saham yang dinilai terlalu rendah.

Juga, periksa rasio cash-to-share perusahaan. Banyak investor merasa lebih penting untuk mengetahui berapa arus kas bebas daripada berapa banyak keuntungan yang akan dilaporkan perusahaan. Rasio cash-to-share yang rendah mungkin merupakan tanda harga saham yang terlalu rendah dan potensi peluang pertumbuhan.

Temukan Nilai Sejati dengan Gorilla Trades

Gorilla Trades telah membantu klien kami menemukan peluang saham undervalued yang berubah menjadi keuntungan nyata. Untuk mempelajari lebih lanjut, daftar untuk uji coba gratis hari ini.