Bagaimana Menemukan Saham Undervalued di India?

Saham undervalued adalah saham dengan harga pasar yang jauh lebih rendah dari nilai sebenarnya. Nilai perusahaan didasarkan pada indikator keuangan fundamental tertentu, seperti arus kasnya, keuntungan, pengembalian aset, kewajiban, dll.

Karena berbagai alasan, harga pasar saham mungkin tidak secara akurat menunjukkan nilai perusahaan saat ini. Misalnya, perusahaan kecil yang tidak masuk radar analis dan investor mungkin mengalami pertumbuhan penjualan dan laba, tetapi mungkin tidak tercermin oleh kenaikan harga saham mereka.

Ada banyak alasan mengapa saham perusahaan diperdagangkan pada nilai yang lebih rendah dari nilai sebenarnya.

Mari kita bahas beberapa indikator kunci untuk mengetahui saham yang undervalued di India.

Rasio Harga terhadap Pendapatan

Rasio PE adalah salah satu metrik untuk mengidentifikasi saham yang undervalued di India pada tahun 2021. Rasio PE membandingkan nilai pasar saham saat ini dengan pendapatan per sahamnya. Khas, saham yang undervalued akan memiliki rasio PE yang rendah. Ingatlah bahwa rasio PE standar berbeda dari satu industri ke industri lainnya. Membandingkan PE perusahaan IT dengan rasio PE perusahaan manufaktur untuk menilai saham undervalued akan menyesatkan.

Dampak Berita

Berita baik dan buruk mempengaruhi pasar saham dengan mengubah persepsi publik terhadap suatu perusahaan. Kadang-kadang, berita buruk dapat menyebabkan saham menjadi undervalued untuk waktu yang singkat meskipun fundamental keuangan mereka tetap kuat.

Rasio Harga/Penghasilan terhadap Pertumbuhan

Rasio harga/laba terhadap pertumbuhan (PEG) menetapkan hubungan antara rasio PE dan pertumbuhan pendapatan. Rasio PEG memeriksa apakah harga saham perusahaan dinilai terlalu rendah atau terlalu tinggi dengan menganalisis tingkat pertumbuhan pendapatan perusahaan saat ini dan yang diharapkan.

Rasio PE tidak menunjukkan pertumbuhan pendapatan perusahaan di masa depan sehingga banyak yang menganggap rasio PEG sebagai versi rasio PE yang dikembangkan/dimodifikasi. Karena itu, jika rasio PEG suatu perusahaan rendah, itu mungkin salah satu saham pertumbuhan undervalued di India.

Perubahan Dasar

Dalam beberapa situasi, ketika terjadi perubahan fundamental perusahaan, seperti perubahan positif dalam pengelolaannya, itu tidak akan selalu langsung tercermin dalam harga sahamnya. Mungkin ada jeda waktu sebelum harga saham.

Arus Kas Gratis

Arus kas bebas (FCF) adalah metrik lain yang dapat digunakan untuk memeriksa apakah suatu saham dinilai terlalu rendah. FCF adalah uang tunai yang dihasilkan perusahaan melalui bisnis dan operasinya setelah mengurus pengeluaran.

Arus kas sampai batas tertentu memberi kita gambaran tentang kemampuan perusahaan untuk mendanai operasi dan belanja modal. Seringkali perusahaan menggunakan arus kas mereka untuk membagikan dividen dan pembelian kembali saham.

Inilah alasan mengapa banyak orang menganggap arus kas sebagai metrik nilai. Jika sebuah perusahaan diperdagangkan pada nilai yang lebih rendah dan arus kas meningkat, mungkin ada kemungkinan bahwa saham undervalued dan mat memiliki peluang pertumbuhan di masa depan.

Gangguan Model Bisnis

Mengidentifikasi potensi perusahaan baru serta underdog dalam industri adalah cara lain untuk menemukan saham yang undervalued di India pada tahun 2021. Lihatlah perusahaan yang menawarkan produk dan layanan yang mengganggu di industri atau menciptakan pasar atau saluran pasar baru.

Rasio Harga untuk Memesan

Rasio harga terhadap buku membandingkan nilai pasar atau kapitalisasi pasar perusahaan saat ini dengan nilai bukunya. Sering, sebuah perusahaan dapat memiliki banyak properti yang jauh lebih berharga daripada keuntungan yang dihasilkannya dari operasi bisnis utamanya. Karena itu, meskipun keuangannya kuat, harga sahamnya mungkin tidak mencerminkannya. Kuncinya adalah melihat aset dan kewajiban perusahaan secara holistik.

Takeaways Kunci

Saham yang undervalued di India pada tahun 2021 adalah peluang besar untuk melakukan investasi strategis dengan pengembalian besar. Harus ada keseimbangan antara melacak rasio utama perusahaan dan penilaian analitis Anda tentang dampak perubahan dalam perusahaan, industri, atau pasar untuk dapat mengidentifikasi saham yang undervalued dengan sukses.