Memilih Strategi Anda:Nilai vs Pertumbuhan Saham

Berinvestasi adalah seni sekaligus sains. Salah satu keputusan terpenting yang akan Anda buat sebagai investor adalah memilih antara saham bernilai vs. pertumbuhan. Di satu sisi, nilai saham menawarkan cara yang terjangkau untuk mendapatkan kaki Anda di pintu. Namun, di sisi lain, growth stock menawarkan potensi pertumbuhan yang cepat dan pengembalian yang besar.

Strategi mana yang tepat untuk Anda? Pertimbangkan artikel ini kursus kilat Anda dalam pertumbuhan vs. investasi nilai, yang akan membantu Anda menyempurnakan strategi sehingga Anda dapat memaksimalkan portofolio Anda.

Perbedaan Antara Pertumbuhan dan Nilai Saham

Pertama, apa perbedaan antara nilai dan saham pertumbuhan? Secara teknis, tidak ada definisi mutlak yang mengatur kedua kategori tersebut, meskipun masih ada beberapa karakteristik umum yang membedakan nilai saham dengan saham pertumbuhan.

Apa Itu Saham Pertumbuhan?

Pertumbuhan saham mewakili perusahaan dengan keuntungan yang lebih baik dari rata-rata dibandingkan dengan perusahaan lain di pasar atau industri mereka. Perusahaan rintisan seringkali dapat menjadi saham pertumbuhan karena nilainya biasanya tumbuh saat perusahaan memperoleh pijakannya.

Tetapi setiap perusahaan yang mengambil inisiatif baru atau memperluas nilai keseluruhannya dapat mengalami periode pertumbuhan, dan analis yang dapat memanfaatkan potensi tersebut memiliki kemampuan untuk meningkatkan nilai investasi mereka.

Bagaimana Anda bisa tahu saham apa yang memiliki potensi pertumbuhan terbesar? Cari hal-hal seperti: 

• Apakah harga saham lebih tinggi dari harga pasar secara keseluruhan?
• Apakah saham tumbuh lebih cepat daripada perusahaan lain di industri ini?
• Apakah perusahaan menawarkan sesuatu yang bernilai unik untuk membenarkan pertumbuhan di masa depan?

Pada dasarnya, saham pertumbuhan bergantung pada kemampuan Anda untuk menilai nilai masa depan perusahaan dan membuat komitmen dengan harapan pertumbuhan di masa depan. Memang, tidak ada jaminan, tetapi ketika perusahaan lepas landas, Anda dapat mengantisipasi imbalan besar.

Apakah Nilai Saham itu?

Nilai saham adalah mereka yang diyakini diperdagangkan di bawah nilai sebenarnya. Ini cenderung lebih besar, perusahaan mapan karena saham ini cenderung lebih mudah dievaluasi untuk memastikan bahwa penurunan harga tidak mencerminkan penurunan nilai perusahaan yang sebenarnya.

Bagaimana Anda tahu saham mana yang dianggap sebagai “saham bernilai?” Lihat tren seperti:

• Apakah saham dinilai buruk dibandingkan dengan pasar secara keseluruhan?
• Apakah saham tersebut dinilai lebih rendah daripada perusahaan lain dalam industri ini?
• Apakah perusahaan terkena dampak peristiwa sementara tertentu, seperti pandemi?

Ada banyak alasan mengapa saham perusahaan dapat dinilai terlalu rendah, mulai dari persepsi publik hingga perubahan manajemen baru-baru ini. Tetapi selama perusahaan memiliki sejarah keuangan yang kuat, dapat diharapkan untuk rebound, memungkinkan investor untuk menuai keuntungan.

Keuntungan Investasi Pertumbuhan vs. Investasi Nilai

Ada banyak keuntungan mengejar pertumbuhan vs. nilai saham. Keunggulan tersebut antara lain:

Potensi Penghasilan Tinggi

Manfaat terbesar dari growth stock adalah potensi pendapatan yang tinggi. Pada dasarnya, saham pertumbuhan memungkinkan investor masuk ke lantai dasar, berbicara secara finansial, dan kemudian mendapat manfaat ketika perusahaan mengalami keuntungan besar. Sebuah investasi besar tunggal dapat membuat Anda sangat, sangat kaya.

Misalnya, ketika Amazon memulai debutnya pada tahun 1997, IPO-nya hanya $18 per saham. Seandainya Anda membeli saham $1.000 pada tahun 1997, itu akan bernilai lebih dari $1,3 juta hari ini. Kisah-kisah ini tidak umum tetapi menunjukkan keuntungan meroket yang dapat dicapai dari pertumbuhan saham.

Diversifikasi Lebih Besar

Seringkali, saham pertumbuhan akan berada di sektor di luar sektor yang biasanya menjadi portofolio investasi Anda. Faktanya, beberapa manajer dana mungkin bersikeras agar Anda memasukkan saham tambahan ketika Anda berinvestasi di perusahaan yang sedang berkembang, karena ini dapat membawa stabilitas yang lebih besar ke portofolio Anda secara keseluruhan.

Apa pun itu, Anda akan meningkatkan keragaman investasi Anda, yang dapat membantu Anda mencapai stabilitas jangka panjang.

Waktu Kurang Penting

Dengan jenis saham lain, Anda perlu mengatur waktu investasi Anda untuk memaksimalkan keuntungan Anda. Pendekatan ini biasanya berarti Anda memiliki jendela yang relatif sempit sebelum harga saham melonjak dan Anda kehilangan kemampuan untuk benar-benar mendapatkan keuntungan dari investasi tersebut.

Namun dengan pertumbuhan saham, perusahaan cenderung tumbuh dari waktu ke waktu, yang berarti bahwa selama Anda melompat ke papan atas di beberapa titik selama periode pertumbuhan ini, Anda akan dapat merasakan manfaat dari kesuksesan perusahaan.

Keuntungan Investasi Nilai vs. Investasi Pertumbuhan

Sementara jenis saham pertumbuhan ini terdengar menarik, ada banyak keuntungan dari saham nilai vs saham pertumbuhan. Keunggulan tersebut antara lain:

Menurunkan Biaya Awal

Keuntungan terbesar dari nilai saham adalah bahwa mereka menawarkan harga yang relatif rendah.

Misalnya, jika ada perusahaan besar yang telah Anda incar untuk sementara waktu, Anda dapat memanfaatkan titik terendah pasar dan merebut beberapa saham dengan harga kurang dari biasanya. Pendekatan ini mempermudah untuk berinvestasi karena Anda akan menghemat uang untuk biaya investasi awal.

Stabilitas Lebih Besar

Nilai saham cenderung menjadi perusahaan yang lebih besar — ​​mereka yang sedang mengalami periode rendah karena satu dan lain alasan.

Setelah saham rebound, perusahaan-perusahaan ini cenderung menawarkan stabilitas jangka panjang yang lebih besar. Stabilitas ini membedakan nilai saham versus saham pertumbuhan karena volatilitas yang sama yang memberikan potensi pendapatan saham pertumbuhan mereka juga memberikan risiko keuangan yang signifikan.

Kemungkinan Dividen

Sekali lagi, nilai saham biasanya mewakili perusahaan yang lebih besar. Perusahaan besar juga cenderung menawarkan keuntungan tambahan, seperti dividen.

Pembayaran dividen mungkin kecil, tetapi mereka memberi investor pendapatan pasif di samping nilai saham itu sendiri. Saham yang sedang berkembang juga dapat menawarkan dividen, tetapi perusahaan yang lebih kecil cenderung tidak menawarkan fitur ini daripada perusahaan besar.

Kapan Mempertimbangkan Pertumbuhan vs. Nilai Saham

Kami tidak mencoba untuk menyarankan bahwa pertumbuhan atau nilai saham selalu lebih unggul satu sama lain. Bahkan, mungkin ada saat-saat ketika investor mungkin mempertimbangkan satu versus yang lain. Bagaimana Anda tahu kapan harus menggunakan setiap strategi investasi?

Kapan Mempertimbangkan Pertumbuhan Saham

Tidak ada aturan mutlak, tetapi saham pertumbuhan memiliki potensi lebih besar untuk tumbuh ketika suku bunga turun, dan pendapatan perusahaan meningkat. Namun, saham pertumbuhan kurang masuk akal ketika ekonomi secara keseluruhan sedang mendingin.

Kapan Mempertimbangkan Nilai Saham

Nilai saham bagus untuk diambil selama periode resesi ekonomi yang jelas, seperti pandemi 2020. Oleh karena itu, nilai saham berkinerja baik selama periode pemulihan ekonomi, tetapi Anda tidak akan menemukan banyak saham bernilai selama pasar bull yang berkelanjutan.

Mengapa Tidak Keduanya? Memilih Pertumbuhan dan Nilai Saham

Sejauh ini, panduan ini telah menekankan nilai relatif dari pertumbuhan vs. nilai saham dan sebaliknya. Tapi itu belum tentu skenario ini atau itu. Investor yang cerdas dapat memperoleh manfaat dari menggunakan kedua strategi investasi dalam portofolio mereka, selama ini sejalan dengan tujuan investasi mereka secara keseluruhan.

Untuk investor jangka panjang, nilai dan pertumbuhan saham menawarkan kemungkinan keuntungan dari waktu ke waktu. Nilai saham juga menawarkan stabilitas untuk mengurangi risiko yang lebih tinggi dari saham pertumbuhan. Tetapi bagi mereka yang mencari keuntungan eksplosif, tidak ada pengganti untuk berinvestasi di saham yang menawarkan potensi pertumbuhan yang serius.

Intinya adalah bahwa tidak ada strategi yang mutlak, dan investor dapat mempertimbangkan bagaimana kedua saham ini dapat dimasukkan ke dalam portofolio saham yang seimbang dan memberikan pengembalian investasi yang berarti dari waktu ke waktu.

Temukan Alat yang Tepat untuk Investasi Anda Selanjutnya

Apa pun strategi yang Anda gunakan, Anda memerlukan alat yang tepat untuk menganalisis peluang investasi Anda dan membuat pilihan yang tepat. Anggota Gorilla Trades mendapatkan akses eksklusif ke konten pendidikan, tutorial, dan alat penelitian saham canggih lainnya yang membantu mereka memaksimalkan investasi mereka.

Saat Anda mendaftar untuk uji coba gratis, Anda akan mendapatkan 30 hari pengambilan stok gratis, sehingga Anda dapat melihat nilai yang ditawarkan Gorilla Trades. Daftar hari ini, dan bawa portofolio Anda ke level berikutnya.