Reinvestasi Dividen:Kunci Pertumbuhan Jangka Panjang

Aplikasi dan platform perdagangan modern telah memudahkan orang kebanyakan untuk mulai berinvestasi. Banyak platform memungkinkan Anda untuk membuka akun dengan $0, dan mulai berinvestasi hanya dengan beberapa dolar.

Tetapi banyak aplikasi baru ini membuat pengguna terpikat pada perdagangan atau jual beli saham. Bagi sebagian investor, perdagangan menghasilkan keuntungan besar. Tetapi pertumbuhan kekayaan jangka panjang biasanya merupakan hasil dari menahan posisi untuk waktu yang lama dan membiarkan nilai portofolio bertambah dengan sendirinya. Dan investor dapat meningkatkan pertumbuhan itu dengan menyiapkan mekanisme untuk menginvestasikan kembali dividen.

Dalam jangka panjang, investasi kembali dividen adalah kunci untuk kinerja investasi yang luar biasa. Inilah cara kerja "saus rahasia" untuk kinerja portofolio.

Mekanisme Pertumbuhan Portofolio

Ketika Anda membeli saham dan menahannya untuk waktu yang lama, nilai portofolio Anda dapat meningkat melalui dua mekanisme utama.

1. Harga saham (atau dana saham) bisa naik. Perusahaan "pertumbuhan" sering melihat kenaikan harga saham yang berkelanjutan dari waktu ke waktu. Anda dapat membeli saham perusahaan dengan harga $30 per saham, dan menahannya selama sepuluh tahun. Dalam 10 tahun, saham pertumbuhan yang sangat baik mungkin bernilai $60. Anda masih memiliki satu saham, tetapi nilainya telah meningkat. (Pergerakan keuangan tertentu seperti pemecahan saham dan pembelian kembali dapat memengaruhi harga saham, tetapi ini bukan pendorong khusus harga saham).
2. Menginvestasikan kembali dividen untuk membeli saham tambahan. Jika saham tertentu bernilai $30 dan menerbitkan dividen $1,50, pemegang saham dapat menginvestasikan kembali dividen tersebut untuk membeli saham tambahan 0,05 saham. Jika pemegang saham terus menginvestasikan kembali dividen selama 10 tahun (dengan asumsi tidak ada perubahan harga baru), pemegang saham akan memiliki 1,63 lembar saham. Posisi saham akan bernilai $48,90, dengan asumsi harga tidak naik. Jika harga memang naik, Anda melihat "pertumbuhan majemuk".
   

Beberapa investor atau dana investasi cenderung menekankan "Pertumbuhan" atau mencoba memilih saham yang akan naik harganya seiring waktu. Investor atau dana investasi lain cenderung menekankan “Penghasilan” atau saham yang diharapkan membayar dividen tinggi.

Kenaikan harga dan reinvestasi dividen mendorong nilai portofolio naik. Dalam beberapa tahun terakhir, banyak perusahaan "tajuk utama" mendorong kinerja portofolio dengan meningkatkan harga saham daripada mengeluarkan dividen. Perusahaan "FAANG" (Facebook, Amazon, Apple, Netflix, dan Google) terkenal mengeluarkan dividen yang dapat diabaikan relatif terhadap nilai saham mereka.

Namun, karena saham-saham yang terbang tinggi ini mulai terpukul, mungkin ada baiknya mengevaluasi kembali pentingnya dividen (dan reinvestasi dividen) sebagai pendorong pertumbuhan portofolio jangka panjang.

Membandingkan S&P 500 Dengan Dan Tanpa Reinvestasi Dividen

Reinvestasi dividen daya bergantung pada beberapa faktor termasuk:

• Pembobotan portofolio.
• Waktu yang dipertimbangkan.
  
• Lama waktu yang diinvestasikan.
  

Portofolio yang menekankan "bangsawan dividen" mengandalkan reinvestasi dividen untuk pertumbuhan. Demikian juga, portofolio besar dividen cenderung berhasil dengan baik di pasar bearish atau stagnan.

Tetapi secara keseluruhan, kekuatan reinvestasi dividen terlihat paling kuat selama periode holding yang lama. Ini karena reinvestasi dividen meningkatkan pengembalian portofolio yang disetahunkan. Dan pengembalian itu bertambah seiring waktu. Menggunakan kalkulator dari DQYDJ, kami melihat yang berikut:

Jika seseorang menginvestasikan $1000 di S&P Antara Maret 2021 dan Maret 2022:

• Mereka akan memiliki $1.075 jika mereka tidak menginvestasikan kembali dividen.
• Mereka akan mendapat $1.086 jika menginvestasikan kembali dividennya.

Jika seseorang menginvestasikan $1000 di S&P Antara Maret 2017 dan Maret 2022:

• Mereka akan mendapat $1.776 jika mereka tidak menginvestasikan kembali dividennya.
• Mereka akan mendapatkan $1,993 jika menginvestasikan kembali dividennya.

Jika seseorang menginvestasikan $1000 di S&P 500 Antara Maret 1982 dan Maret 2022:

• Mereka akan memiliki $36.945 jika mereka tidak menginvestasikan kembali.
• Mereka akan mendapat $97,881 jika menginvestasikan kembali dividennya.

Catatan - itu adalah perbedaan $60.936 selama 40 tahun hanya karena memilih untuk menginvestasikan kembali dividennya.

Informasi Menggunakan Kalkulator Investasi DQYDJ.net

Penggabungan Biaya Super Investasi Kembali Dividen

Sebagai investor, Anda dapat memilih apakah akan menginvestasikan kembali dividen Anda atau membelanjakannya saat Anda memperolehnya. Saat Anda melihat angka seperti pengembalian 9,5% vs pengembalian 12,2%, mudah untuk mengabaikan reinvestasi dividen sebagai tontonan yang tidak perlu. Tapi efek peracikan itu nyata. Selama empat puluh tahun yang dipertimbangkan dalam contoh kita, investor yang menginvestasikan kembali dividen memiliki portofolio yang hampir 3X ukuran orang yang gagal menginvestasikan kembali dividen.

Sebagai pemula, kemampuan Anda untuk menghemat uang dan menambah persediaan mendorong nilai portofolio Anda. Tetapi seiring pertumbuhan portofolio Anda, penekanan beralih ke tingkat pengembalian atau tingkat pertumbuhan. Apa pun yang dapat Anda lakukan untuk meningkatkan pengembalian portofolio Anda akan secara dramatis meningkatkan kekayaan Anda dari waktu ke waktu. Hal termudah yang dapat dilakukan sebagian besar investor untuk meningkatkan pengembalian mereka adalah menginvestasikan kembali dividennya.

Cara Mengatur Investasi Ulang Dividen

Investor yang ingin meningkatkan hasil portofolio mereka melalui reinvestasi dividen dapat memilih beberapa metode berbeda untuk menginvestasikan kembali.

1. DRIP (Program Investasi Ulang Dividen) memungkinkan investor untuk secara otomatis menginvestasikan kembali dividen ke dalam saham atau indeks tertentu. Biasanya, pialang memudahkan investor untuk mengklik tombol yang menentukan apakah akan menginvestasikan kembali dividen. Investor dana indeks khususnya mendapat manfaat dari program jenis ini karena memungkinkan investor untuk lepas tangan dalam investasi.
2. Reinvestasi rutin ke saham tertentu. Sebagian besar dividen dibayarkan setiap kuartal, sehingga investor saham individu dapat memilih untuk membiarkan dividen mereka menumpuk sebagai uang tunai di rekening perantara mereka. Kemudian, sekali per kuartal, investor dapat membeli saham baru dari saham yang ada atau saham baru yang ingin mereka tambahkan ke portofolio mereka. Metode ini memungkinkan investor untuk menyeimbangkan kembali portofolio mereka sekaligus membagikan dividen untuk meningkatkan pengembalian.

Pada akhirnya, kedua metode dapat bekerja untuk meningkatkan pengembalian. Saya memilih opsi DRIP otomatis bila memungkinkan. Dengan ini di tempat, saya dapat menyeimbangkan kembali portofolio saya setahun sekali, dan tetap lepas tangan sepanjang waktu. Namun, saya banyak berinvestasi di ETF dan hanya memegang beberapa posisi saham individu. Investor yang memegang saham individu dapat memutuskan bahwa reinvestasi otomatis dividen tidak sesuai dengan gaya investasi mereka. Mereka mungkin lebih memilih opsi untuk memilih cara menggunakan dividen mereka.

Terlepas dari gaya reinvestasi dividen yang Anda pilih, reinvestasi dividen dapat secara besar-besaran meningkatkan imbal hasil portofolio Anda. Beberapa poin persentase mungkin tidak tampak seperti masalah besar, tetapi seiring waktu, menginvestasikan kembali dividen akan terbayar dengan baik.