Bagaimana Memilih Saham Penny yang Menang? Panduan Langkah demi Langkah

Saham penny menarik investor karena berbagai alasan. Terutama, Anda tidak perlu bankroll besar untuk memulai, dan Anda dapat berdagang dengan percaya diri mengetahui bahwa Anda tidak perlu mempertaruhkan banyak uang dibandingkan dengan jenis akun lain untuk memulai perdagangan.

Tetapi saham penny agak terkenal karena kesulitan dalam menghasilkan keuntungan. Investor juga sering jatuh ke dalam perangkap nilai saat memilih saham penny karena mereka diperdagangkan pada harga yang lebih rendah.

Namun, banyak saham penny yang memiliki fundamental kuat juga menjadi multi bagger dari waktu ke waktu. Jadi bagaimana cara memilih saham penny terbaik untuk portofolio mereka? Inilah artikel yang akan membantu Anda dengan pendekatan ini. Baca terus!

Apa itu Saham Penny?

Untuk yang belum berpengalaman, penny stock adalah saham yang diperdagangkan dengan harga yang sangat rendah. Pikirkan tentang saham yang dijual di bawah Rs.10. Mereka milik perusahaan yang memiliki kapitalisasi pasar yang sangat rendah dan karenanya memiliki informasi yang terbatas tentang mereka.

Juga, saham penny biasanya kekurangan likuiditas. Karena volume perdagangan rendah, saham-saham ini memiliki bid-ask spread yang besar dan memiliki risiko yang tinggi. Orang berinvestasi dalam saham penny karena berbagai alasan. Karena harga saham ini rendah, mereka tidak perlu mempertaruhkan banyak uang untuk berinvestasi di dalamnya dibandingkan dengan saham lain. Juga, Saham-saham ini memiliki potensi untuk menawarkan pengembalian yang lebih tinggi daripada saham lainnya karena perusahaan memiliki potensi eksponensial untuk tumbuh.

Sekarang kita tahu apa itu saham penny, mari kita lihat bagaimana memilih saham penny yang menang di India

1. Putuskan apakah Saham Penny Tepat untuk Anda

Hal pertama yang perlu Anda pikirkan adalah apakah Anda merasa nyaman dengan tingkat risiko tinggi yang terkait dengan saham ini. Jika Anda menganggapnya terlalu berisiko, maka terlepas dari pengembalian yang mereka janjikan, akan lebih bijaksana untuk pergi.

2. Memahami Pasar

Berinvestasi dalam saham penny membutuhkan pemahaman yang baik tentang pasar saham. Ada berbagai faktor yang mendorong harga saham seperti perang, pemilihan, bencana alam, perubahan kebijakan pemerintah, pengenalan teknologi baru, dll. Karena ini bukan perusahaan yang kuat secara fundamental, mereka bereaksi keras terhadap peristiwa-peristiwa kecil sekalipun. Karena itu, investor dengan pemahaman yang baik tentang pasar saham biasanya lebih baik dalam memilih saham penny daripada pemula.

Juga, karena harganya murah, banyak perusahaan atau bahkan individu mungkin memanipulasi permintaan saham tersebut dengan membelinya dalam jumlah besar. Ketika harga melonjak karena peningkatan permintaan, mereka menjual dalam jumlah besar juga menyebabkan harga menukik. Karena itu, pastikan Anda memahami pasar secara menyeluruh sebelum melihat ke arah ini

3. Penelitian

Di pasar saham, sebagian besar saham berkapitalisasi kecil dan lebih rendah. Karena itu, ketika Anda mulai mencari saham penny, Anda akan memiliki ratusan pilihan. Kebanyakan orang yang berinvestasi di saham berkapitalisasi besar atau menengah terbiasa membuat daftar pendek perusahaan yang ingin mereka investasikan dan kemudian menganalisis fundamental perusahaan untuk sampai pada daftar akhir saham yang sesuai dengan rencana investasi mereka. Dengan saham penny, strategi ini perlu diubah sedikit.

Pertama, Anda perlu membuat serangkaian kriteria luas yang dapat membantu Anda mengidentifikasi industri, sektor, dll. untuk membuat daftar utama saham yang ingin Anda pertimbangkan. Kemudian, Anda terus menyempurnakan kriteria untuk sampai pada daftar akhir.

Sebagai contoh, Anda dapat mulai melihat sektor ITES karena penelitian Anda mengatakan bahwa ada banyak startup dan perusahaan kecil yang menarik di sektor ini yang memiliki masa depan cerah.

Anda kemudian akan mulai menyingkirkan nama dan mencoba menemukan beberapa yang memiliki peluang terbaik untuk berubah menjadi multi-baggers. Dengan waktu dan pengalaman, Anda juga dapat membuat filter berdasarkan peristiwa ekonomi makro.

4. Lakukan Perdagangan Kertas (Latihan)

Perdagangan kertas menciptakan portofolio hipotetis saham (tanpa uang sungguhan) dan memperdagangkannya seolah-olah Anda melakukannya di pasar. Hal ini memungkinkan Anda untuk menilai tingkat kesiapan Anda untuk memasuki pasar dan membuat keputusan investasi yang tepat. Jadi, Anda dapat memulai lembar excel yang mencantumkan saham penny yang akan Anda beli hari ini jika Anda akan memulai perdagangan. Juga, buat daftar saham penny untuk ditonton. Tuliskan nama skrip, volume, dan harga pasar. Lacak dan saat Anda memutuskan untuk menjual, membuat entri penjualan pada lembar. Lakukan selama beberapa waktu dan nilai kinerja portofolio imajiner Anda. Ini dapat membantu Anda menyempurnakan proses dan memilih saham yang tepat. Lakukan ini selama dua-tiga bulan untuk mendapatkan gambaran yang lebih jelas.

5. Memahami Harga dan Penilaian Saham

Satu istilah yang salah dikaitkan dengan saham penny adalah 'terjangkau'. Ketika Anda membeli sesuatu, mendapatkan lebih banyak saham dengan jumlah yang sama sepertinya merupakan kesepakatan yang lebih baik. Katakanlah Anda ingin menginvestasikan Rs.5000 di saham dan sedang mempertimbangkan dua opsi:

1. Perusahaan A – menjual dengan harga Rs.2 per saham; dan
2. Perusahaan B – menjual dengan harga Rs.10 per saham

Jika Anda hanya melihat harga saham, maka Anda akan dapat membeli 2.500 saham Perusahaan A dan 500 saham Perusahaan B. Manakah dari keduanya yang tampaknya menawarkan nilai yang lebih tinggi untuk uang Anda? Pada pandangan pertama, itu adalah Perusahaan A, Baik? Kebanyakan investor baru merasionalisasi pemikiran ini dengan berpikir bahwa karena harganya sangat rendah, ada peluang besar untuk berkembang. Dan, jika stok berubah menjadi multibagger, maka memiliki lebih banyak saham dapat melipatgandakan keuntungan mereka. Ini bisa menjadi pendekatan yang kontraproduktif.

Sebelum Anda berinvestasi dalam saham apa pun (penny atau tidak), penting untuk menilai nilai saham berdasarkan kinerja perusahaan. Ada banyak cara untuk menemukan nilai ini:

• Nilai buku per saham – dihitung dengan membagi kekayaan bersih perusahaan dengan jumlah total saham yang beredar. Ini memberi Anda gambaran tentang nilai intrinsik saham, berdasarkan kinerja perusahaan dari waktu ke waktu.
• rasio P/E – dihitung dengan membagi harga saham dengan laba per saham perusahaan. Ini dapat membantu Anda memahami apakah perusahaan dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah. Ini penting untuk saham penny karena ada saatnya harga saham Rs.2 akan dinilai terlalu tinggi jika perusahaan tidak berjalan dengan baik dan mungkin menuju penutupan.

Anda juga dapat melihat model diskon dividen, model penetapan harga CCI, dan menganalisis arus kas bebas perusahaan untuk menilai nilai intrinsik saham.

Ingat, harga pasar suatu saham merupakan indikator permintaan dan penawaran yang dapat berubah karena beberapa kondisi eksternal. Karena itu, saat berinvestasi, penting untuk mempertimbangkan faktor internal perusahaan dan menilai nilainya.

6. Waspadai Pengenceran Konstan

Sebuah perusahaan menawarkan saham untuk meningkatkan modal. Biasanya, investor mengharapkan perusahaan menggunakan modal ini untuk ekspansi dan/atau pertumbuhan. Namun, perusahaan kecil mungkin perlu meningkatkan modal atau menerbitkan opsi saham karyawan untuk menarik bakat yang baik. Hal ini dapat menyebabkan dilusi dalam persentase kepemilikan investor yang ada.

Katakanlah sebuah perusahaan telah menerbitkan satu lakh saham kepada satu lakh pemegang saham. Karena itu, setiap pemegang saham memiliki 1% saham di perusahaan. Sekarang, mari kita asumsikan bahwa perusahaan ingin meningkatkan modal dan menerbitkan satu lakh saham baru kepada satu lakh pemegang saham baru. Ini akan menurunkan saham masing-masing pemegang saham di perusahaan menjadi 0,5% dan juga menyebabkan harga saham turun (lebih banyak pasokan).

Karena itu, jika sebuah perusahaan terus-menerus mengeluarkan saham baru, maka nilai saham yang dimiliki oleh pemegang saham yang ada akan turun. Hindari perusahaan yang memiliki sejarah terus-menerus mengubah struktur sahamnya.

7. Hindari Spekulasi

Apakah semua saham penny memiliki kapitalisasi pasar yang rendah? Belum tentu. Juga, sementara kapitalisasi pasar mungkin memberi Anda gambaran tentang nilai pasar perusahaan, itu sama sekali bukan indikator bagaimana kinerja perusahaan.

Karena itu, penting untuk menilai fundamental perusahaan sebelum berinvestasi. Lihatlah faktor-faktor seperti struktur bisnis perusahaan dan nilai apakah itu dapat menghasilkan keuntungan berdasarkan operasinya. Juga, melihat persaingan, efisiensi tim manajemen, manajemen arus kas bebas, catatan keuangan, dan faktor fundamental lainnya yang perlu dipahami jika perusahaan dapat melakukan sesuatu untuk mengubah persepsi investor dan mengalami peningkatan permintaan sahamnya.

Kadang-kadang, faktor eksternal seperti pandemi saat ini dapat mendorong harga saham turun hingga di bawah Rs.10. Ini dapat mencakup saham perusahaan bagus yang secara khusus dipengaruhi oleh situasi tersebut. Ini adalah permata tersembunyi yang dapat Anda temukan jika bersedia melakukan pekerjaan rumah Anda dan mengidentifikasi kemungkinan pemenang.

Ingat, harga saham bisa rendah karena berbagai alasan. Karena itu, jangan berinvestasi dalam saham jika Anda tidak tahu mengapa itu diperdagangkan dengan harga rendah dan yakin bahwa perusahaan akan membalikkan keadaan berdasarkan fakta dan angka perusahaan. Anda mungkin merasa ingin berspekulasi – hindari!

8. Waspadai Pendekatan Gold Rush

Banyak investor baru tertarik pada saham penny karena harganya murah dan berharap untuk mengubah investasi mereka dari beberapa ribu rupee menjadi lakh. Internet penuh dengan cerita kaya raya yang biasanya berbicara tentang saham penny yang berubah menjadi multi-baggers. Meskipun ini tidak sepenuhnya mustahil – ini sangat jarang terjadi.

Di segmen saham penny, ada kecenderungan investor yang saya sebut pendekatan Gold Rush. Begitu orang mendengar tentang saham penny tertentu yang menawarkan pengembalian 5X atau 10X, mereka cenderung condong ke arah itu sehingga menghasilkan pembelian dan kenaikan harga saham berikutnya.

Kebanyakan investor tidak menyadari bahwa jika perusahaan tidak kuat secara fundamental, maka reli ini bisa menukik dalam semalam! Mulai dari Tulip mania di tahun 1600-an hingga Dot Com Bubble di abad kedua puluh satu, pendekatan demam emas telah menyebabkan kerugian besar bagi orang-orang karena berinvestasi tanpa menganalisis.

Pencarian online sederhana tentang cara menemukan saham penny di India dapat membawa Anda ke banyak saham demam emas yang dibeli oleh investor pemula dengan harapan mendapatkan jackpot. Karena itu, pastikan bahwa Anda meneliti secara menyeluruh dan bertaruh pada perusahaan BUKAN harga saham.

9. Ketahui Cakrawala Investasi Anda

Saham Penny tidak direkomendasikan untuk perdagangan intraday atau posisi jangka pendek. Ingat, Harga saham diatur oleh permintaan dan penawaran di pasar yang bersumber dari persepsi umum perusahaan. Bahkan jika perusahaan berjalan dengan baik, mengubah persepsi investor membutuhkan waktu. Karena itu, melihat cakrawala investasi jangka menengah-panjang.

10. Pantau Investasi Anda Secara Teratur

Saham penny bisa menjadi cara yang bagus untuk memahami bagaimana pasar merespons kinerja perusahaan atau faktor ekonomi makro yang memengaruhi perusahaan. Karena itu, setelah Anda berinvestasi dalam portofolio saham penny, memantau mereka secara teratur. Ini akan memungkinkan Anda untuk memahami pola perdagangan dan melakukan investasi yang lebih baik di masa depan.

Menyimpulkan

Sementara pengembalian bisa tampak menjanjikan, penting untuk diingat bahwa saham penny membawa risiko tinggi. Karena itu, memastikan bahwa Anda melakukan penelitian menyeluruh sebelum berinvestasi.

Selamat Berinvestasi!