E-Mini

Apa itu E-Mini?

E-mini adalah kontrak berjangka yang diperdagangkan secara elektronik yang merupakan sebagian kecil dari nilai kontrak berjangka standar yang sesuai. E-mini sebagian besar diperdagangkan di Chicago Mercantile Exchange (CME) dan tersedia di berbagai indeks, seperti NASDAQ 100, S&P 500, S&P MidCap 400, dan Russel 2000, komoditas, dan mata uang.

Takeaways Kunci

• E-mini adalah kontrak berjangka yang diperdagangkan secara elektronik yang merupakan sebagian kecil dari nilai kontrak berjangka standar yang sesuai.
• E-mini sebagian besar diperdagangkan di Chicago Mercantile Exchange (CME) dan tersedia di berbagai indeks, komoditas, dan mata uang.
• Kontrak E-mini pertama didasarkan pada S&P 500, dihargai seperlima dari kontrak ukuran penuh, dan mulai berdagang pada 9 September, 1997.
• Kontrak berjangka merinci kualitas dan kuantitas aset dasar dan distandarisasi untuk memfasilitasi perdagangan di bursa berjangka.
• E-mini paling populer, E-mini S&P 500, tersedia di CME hampir 24/7 dari Minggu hingga Jumat, 18:00 sampai 17:00, dengan penghentian perdagangan sementara antara pukul 16:15 dan 16:30.

Memahami E-Minis

Semua kontrak berjangka adalah kontrak keuangan yang mewajibkan pembeli untuk membeli aset atau penjual untuk menjual aset—seperti komoditas fisik atau instrumen keuangan—pada tanggal dan harga yang telah ditentukan di masa depan. Kontrak berjangka merinci kualitas dan kuantitas aset dasar dan distandarisasi untuk memfasilitasi perdagangan di bursa berjangka. Beberapa kontrak berjangka mungkin meminta pengiriman fisik aset, sementara yang lain diselesaikan secara tunai.

E-mini memasuki pasar ketika nilai kontrak S&P 500 ukuran penuh menjadi terlalu besar bagi sebagian besar pedagang kecil. Kontrak E-mini pertama—E-mini S&P 500—mulai diperdagangkan pada 9 September 1997. Nilainya seperlima dari kontrak ukuran penuh.

E-mini membuat perdagangan berjangka dapat diakses oleh lebih banyak pedagang. Ini dengan cepat menjadi sukses, dan hari ini ada kontrak E-mini yang mencakup berbagai indeks, komoditas, dan mata uang. E-mini S&P 500, Namun, tetap menjadi kontrak E-mini yang paling aktif diperdagangkan di dunia.

Spesifikasi Kontrak Berjangka E-mini S&P 500

Harga penyelesaian harian untuk E-mini pada dasarnya sama dengan kontrak ukuran biasa, meskipun mereka mungkin sedikit berbeda karena pembulatan (akibat perbedaan ukuran centang minimum antara kontrak E-mini dan kontrak ukuran penuh). Posisi dengan lima kontrak berjangka E-mini S&P 500—yang masing-masing diperdagangkan pada seperlima ukuran kontrak ukuran penuh—memiliki nilai moneter yang sama dengan satu kontrak ukuran penuh di bulan kontrak yang sama.

Ukuran kontrak adalah nilai kontrak berdasarkan harga kontrak berjangka dikalikan dengan pengganda kontrak tertentu. E-mini S&P 500, Misalnya, memiliki ukuran kontrak $50 kali Indeks S&P 500. Jika S&P 500 diperdagangkan pada 2, 580, nilai kontraknya adalah $129, 000 ($50 x 2, 580).

Lebih-lebih lagi, ini berarti bahwa perubahan 0,25 dalam poin indeks S&P 500 memiliki nilai moneter $12,50. Berdagang di E-mini S&P 500, yang memiliki ticker Globex ES, tersedia di CME hampir 24/7 dari Minggu hingga Jumat, 18:00 sampai 17:00, dengan penghentian perdagangan sementara antara pukul 16:15 dan 16:30. Ada kontrak triwulanan (Maret, Juni, September, Des.) terdaftar selama 5 kuartal berturut-turut.

Formulir IRS 6781 menetapkan bahwa setiap kontrak berjangka yang diperdagangkan di bursa AS, kontrak mata uang asing, opsi ekuitas dealer, kontrak berjangka sekuritas dealer, atau kontrak opsi non-ekuitas dikenakan pajak sebesar 60% dari tarif keuntungan modal jangka panjang dan tarif pajak keuntungan modal jangka pendek sebesar 40%—terlepas dari berapa lama perdagangan dibuka.

Kelebihan dan Kekurangan E-minis

Karena E-minis menawarkan perdagangan sepanjang waktu, tingkat margin rendah, keriangan, likuiditas, dan keterjangkauan yang lebih besar, mereka adalah instrumen perdagangan yang ideal untuk pedagang aktif. Mungkin keuntungan terbesar yang ditawarkan oleh E-minis adalah bahwa investor dapat mengakses kontrak berjangka yang sama untuk sebagian kecil, biasanya 1/5, dari harga. Manfaat lain adalah bahwa biaya yang terkait dengan perdagangan E-mini biasanya lebih rendah daripada yang terkait dengan pembelian dan penjualan sekuritas biasa.

Seperti halnya instrumen keuangan lainnya, Namun, e-mini juga memiliki kelemahan. Sebagai contoh, karena komponen perdagangan elektronik dan 24 jam mereka, harga e-mini bisa bergerak sangat cepat. Perilaku beberapa pedagang e-mini tampaknya lebih fluktuatif daripada di pasar lain. Juga, pemilihan kontrak e-mini yang tersedia dapat dibatasi.

Keseluruhan, e-mini futures adalah alternatif yang disambut baik untuk futures berukuran penuh yang lebih mahal.

Keterjangkauan

• Biaya rendah

• Perdagangan hampir 24/7

Pasar e-mini dapat memiliki lebih banyak pedagang yang tidak berpengalaman

• Keriangan

• Pilihan kontrak terbatas

E-mini vs. Futures Berukuran Penuh

Benar-benar tidak ada kontrak ukuran penuh yang dapat dilakukan yang tidak dapat dilakukan oleh E-mini. Keduanya adalah alat berharga yang digunakan pedagang dan investor untuk berspekulasi dan untuk lindung nilai. Satu-satunya perbedaan adalah bahwa pemain yang lebih kecil dapat berpartisipasi dengan komitmen uang yang lebih kecil menggunakan E-mini.

Semua strategi berjangka dimungkinkan dengan E-minis, termasuk perdagangan spread. Dan E-mini sekarang sangat populer sehingga volume perdagangannya jauh lebih besar daripada kontrak berjangka ukuran penuh. Faktanya, E-mini S&P 500 menyalip saudaranya yang lebih besar dalam aktivitas perdagangan pada tahun 2009.

FAQ E-mini S&P 500

Apa itu E-mini S&P 500?

E-mini S&P 500 adalah kontrak berjangka yang diperdagangkan secara elektronik seperlima ukuran kontrak berjangka S&P standar. Futures dan opsinya didasarkan pada indeks saham Standard &Poor's 500 yang mendasarinya. Terdiri dari 500 saham individu yang mewakili kapitalisasi pasar perusahaan besar, Indeks S&P 500 adalah indikator utama ekuitas AS berkapitalisasi besar. Kontrak E-mini S&P 500 diperdagangkan di bawah kode Globex ES.

Berapa Biaya Kontrak E-mini S&P 500?

E-mini S&P 500 diperdagangkan pada seperlima dari nilai kontrak ukuran penuh. Mulai Mei 2021, itu diperdagangkan di sekitar $4, 190.

Berapa Banyak Uang yang Anda Butuhkan untuk Berdagang E-mini Futures?

Tidak ada batasan hukum tentang saldo yang harus Anda pertahankan untuk perdagangan berjangka hari ini, meskipun Anda harus memiliki cukup akun untuk menutupi margin perdagangan sepanjang hari dan fluktuasi yang dihasilkan dari posisi Anda. Ini dapat bervariasi menurut broker namun beberapa memerlukan sedikitnya $500 untuk membuka akun.

Apakah Kontrak Berjangka S&P 500 Saat Ini?

Mulai Mei 2021, kontrak berjangka E-mini S&P 500 diperdagangkan sekitar $4, 190.

Berapa Kontrak Berjangka Mikro E-Mini?

Seperti namanya, micro e-mini futures menawarkan kepada investor kontrak berjangka yang lebih murah daripada e-minis. Sedangkan e-mini S&P 500 memiliki harga kontrak $50 kali Indeks S&P 500, harga kontrak mikro E-mini adalah $5 kali Indeks.