Manajemen Risiko Penting dalam Perdagangan Berjangka

Apa yang membedakan pedagang yang baik dari yang lain? Itu belum tentu kemampuan untuk memilih entri presisi dan titik keluar, melainkan pemahaman tentang risiko dan manajemen risiko.

Manajemen risiko saat perdagangan berjangka memiliki banyak fitur yang sama dengan saham—misalnya, pedagang berjangka terkena risiko harga di pasar. Tetapi, tidak seperti saham, futures adalah kontrak derivatif dengan tanggal kedaluwarsa yang ditetapkan yang mengharuskan penyerahan aset dasar. Futures juga jauh lebih bersahabat dengan penggunaan leverage pada margin yang dapat memperbesar keuntungan dan kerugian.

Baca terus untuk mengetahui tentang beberapa risiko unik yang dibawa oleh perdagangan berjangka, dan apa yang dapat Anda lakukan untuk meminimalkan keterpaparan Anda terhadap mereka.

Takeaways Kunci

• Kontrak berjangka adalah instrumen keuangan yang populer, tetapi mereka berbeda dalam hal-hal penting dari aset yang lebih tradisional seperti saham atau obligasi, sehingga manajemen risiko Anda juga akan berbeda.
• Futures sangat marjinal, sehingga Anda dapat meningkatkan leverage Anda jauh lebih banyak daripada saat membeli saham.
• Hal ini dapat menyebabkan panggilan margin jika Anda tidak berhati-hati dalam menyetel stop.

Melatih Disiplin

Manajemen risiko terkadang merupakan area perdagangan yang diabaikan dan disalahpahami. Ini bisa terdengar membosankan dibandingkan dengan pembahasan pola stokastik, barisan fibonacci, dan hal-hal lain dari analisis teknis. Namun, sangat penting untuk setiap rencana perdagangan yang sukses.

Bahkan strategi perdagangan yang sederhana seperti sistem persilangan rata-rata bergerak dapat merusak jika manajemen risiko yang tepat tidak diterapkan. Diskusi tentang manajemen risiko ini akan membantu Anda membangun fondasi konsep yang dapat Anda terapkan pada rencana perdagangan apa pun.

Rencana pengelolaan risiko dan uang akan membantu Anda dalam bidang utama lainnya—disiplin. Banyak investor tidak ragu untuk memasuki perdagangan, tetapi terkadang memiliki sedikit gagasan tentang apa yang harus dilakukan selanjutnya dan kapan. Memiliki rencana akan membuat Anda tetap disiplin dan mencegah emosi seperti ketakutan dan keserakahan mengambil alih dan menyebabkan Anda mengalami kegagalan.

Mulai Dari Square One

Tempat yang baik untuk memulai adalah dengan konsep pengendalian risiko. Trader tertarik pada futures karena leverage yang disediakan—jumlah besar dapat dimenangkan dengan modal yang diinvestasikan sangat sedikit. Namun, biaya leverage itu adalah kenyataan bahwa Anda bisa kehilangan lebih dari saldo akun Anda. Jadi, bagaimana Anda bisa mengendalikan risiko itu?

Pertama, pertimbangkan bahwa aturan tentang margin adalah tentang minimum . Tidak ada aturan yang mempengaruhi maksimum margin yang dapat Anda terapkan pada perdagangan. Dengan kata lain, jika Anda khawatir dengan leverage potensi kerugian pasar, menerapkan lebih banyak modal. Benar, Anda akan mengurangi pengembalian Anda secara keseluruhan, tetapi ini juga membawa semuanya menjadi seimbang. Di samping itu, posisi dengan leverage tinggi dapat dengan cepat mengarah ke margin call jika pasar berjangka berbalik sedikit melawan Anda dalam waktu singkat.

Contoh Margin yang Digunakan

Jika jagung diperdagangkan dengan harga $3 per gantang dan kontraknya adalah 5, 000 gantang, maka nilai kontrak penuh dari satu kontrak jagung adalah $15, 000. Pertukaran umumnya membutuhkan margin minimal sekitar 5%-7%, yang akan menjadi antara $750 dan $1, 050. Ini adalah jumlah minimum. Jika rencana perdagangan kami mengharuskan kami mengambil risiko pergerakan $0,10 dalam jagung, kita mempertaruhkan $ 500, atau sekitar 48%-66% dari investasi kita.

Namun, jika setengah dari nilai kontrak diterapkan pada perdagangan, atau $7, 500, pergerakan $0,10 yang sama hanya akan mencakup 6,6% dari modal yang kami investasikan. Itu perbedaan yang cukup besar. Tingkatkan itu untuk menginvestasikan nilai kontrak penuh dan pedagang di sisi panjang (beli) menghilangkan kemungkinan kehilangan lebih dari investasi awal.

Rencanakan Risiko Perdagangan Anda

Jadi berapa jumlah yang tepat untuk mengambil risiko pada perdagangan? Tidak ada aturan keras dan cepat dalam hal ini, tapi ukuran akun, toleransi resiko, tujuan keuangan dan bagaimana hal itu sesuai dengan rencana perdagangan total semuanya harus diperhitungkan. Anda dapat melihat dari contoh di atas bahwa ada kisaran yang cukup. Pedagang konservatif umumnya mengambil risiko sekitar 5% -7% pada perdagangan tertentu, tetapi ini juga membutuhkan jumlah modal yang lebih besar atau titik masuk dan keluar yang tepat. Meningkatkannya menjadi risiko 12% memungkinkan untuk mengambil sedikit lebih banyak leverage dan ayunan pasar yang lebih luas. Lebih dari jumlah itu tidak selalu salah—itu hanya tergantung pada faktor lain dari rencana Anda. Namun, jika Anda mengambil risiko yang lebih besar, Anda juga harus mempertimbangkan apakah tujuan keuntungan Anda realistis.

Pertimbangkan aturan praktis ini ketika Anda memikirkan di mana toleransi risiko Anda cocok dengan diskusi di atas:Jika Anda mengalami kerugian 50% pada suatu perdagangan, Anda harus mencapai pengembalian 100% untuk mendapatkannya kembali. Sebagai contoh, jika Anda memiliki 100 lembar saham dengan harga $50 per lembar dan kehilangan 50%, $5 Anda, 000 akan turun menjadi $2, 500. Sekarang Anda harus mencapai pengembalian 100% untuk mendapatkan kembali $5, 000. Memikirkan risiko dengan cara ini dapat mengembalikan toleransi risiko Anda ke dalam perspektif.

Hentikan Kerugian Trading Runaway

Pentingnya stop-loss order sebagai bagian dari pengelolaan uang tidak dapat diabaikan. Perhentian yang telah ditentukan membuat trader tetap disiplin dalam menjalankan pengelolaan uangnya. Namun, banyak trader tidak mengerti "bagaimana" penempatan stop. Pemberhentian tidak dapat dilakukan secara sewenang-wenang—pertimbangan yang cermat harus dilakukan di mana harus menetapkan pemberhentian.

Pedagang terkadang menetapkan pemberhentian sewenang-wenang, tapi ini umumnya ide yang buruk. Inilah saat seorang pedagang berkata, "Saya menempatkan stop saya pada risiko $500 per perdagangan karena itulah yang membuat saya nyaman kehilangan perdagangan—tidak lebih." Mari kita asumsikan bahwa pedagang ini menggunakan sistem analisis teknis dan perdagangan ayunan. Swing low dari pasar yang dimaksud adalah pergerakan $750. Apakah stop $500 trader ini masuk akal? Sama sekali tidak! Lebih-lebih lagi, itu mungkin sedekat mungkin dengan jaminan kerugian yang bisa Anda dapatkan. Bagaimana jika swing low adalah pergerakan $250? Risiko $500 masih tidak masuk akal karena itu terlalu banyak mempertaruhkan.

Kunci yang perlu diingat saat Anda menetapkan stop adalah harga stop harus sesuai dengan pasar. Jika risiko yang diperlukan pada perdagangan terlalu besar untuk toleransi risiko atau ukuran akun pedagang, maka pedagang harus mencari pasar yang cocok. Adalah bodoh untuk memperdagangkan pasar dengan modal yang terlalu kecil. Ada pepatah lama yang memperingatkan agar tidak membawa pisau ke adu senjata. Juga, jika Anda datang ke pasar dengan modal terlalu sedikit, Anda juga dapat menghemat banyak waktu setiap orang dan memotong cek untuk rekanan perdagangan saat itu juga.

Garis bawah

Pastikan pasar yang Anda perdagangkan sesuai dengan ukuran akun dan toleransi risiko Anda. Pastikan persentase Anda bersedia mengambil risiko per perdagangan sesuai dengan rencana dan pasar. Dan ingat bahwa tidak satu pun dari komponen ini ada dalam ruang hampa. Fokus pada satu tanpa yang lain dan Anda menuju masalah. Pertimbangkan faktor-faktor ini bersama-sama dan Anda akan menempatkan diri Anda di jalur untuk membangun rencana perdagangan yang sukses.