Harga Komoditas Dan Pergerakan Mata Uang

Pedagang valas profesional telah lama mengetahui bahwa perdagangan mata uang membutuhkan melihat di luar dunia FX. Mata uang digerakkan oleh banyak faktor, termasuk penawaran dan permintaan, politik, suku bunga, spekulasi, dan pertumbuhan ekonomi. Lebih spesifik, karena pertumbuhan ekonomi dan ekspor berhubungan langsung dengan industri dalam negeri suatu negara, wajar jika beberapa mata uang sangat berkorelasi dengan harga komoditas.

Tiga mata uang yang memiliki korelasi paling erat dengan komoditas adalah dolar Australia, dolar Kanada, dan dolar Selandia Baru. Mata uang lain juga dipengaruhi oleh harga komoditas tetapi memiliki korelasi yang lebih lemah dari tiga di atas, seperti franc Swiss dan yen Jepang—yang cenderung naik ketika harga komoditas turun.

Mengetahui mata uang mana yang berkorelasi dengan komoditas apa dapat membantu pedagang memahami dan memprediksi pergerakan pasar tertentu. Di sini kita melihat mata uang yang berkorelasi dengan minyak dan emas, dan menunjukkan kepada Anda bagaimana Anda dapat menggunakan informasi ini dalam perdagangan Anda.

Takeaways Kunci

• Negara-negara yang mengandalkan ekspor komoditas untuk ekonomi mereka dapat melihat nilai tukar mata uang nasional mereka berfluktuasi dengan harga komoditas.
• Kanada, Australia, dan Selandia Baru, Misalnya. semua ekspor minyak dan sumber daya alam lainnya, sehingga mata uang mereka cenderung berkorelasi dengan pasar minyak mentah dan logam.
• Mengetahui keterkaitan ini dapat membantu membuat keputusan yang tepat saat berdagang valas.

Minyak dan Dolar Kanada

Minyak merupakan salah satu kebutuhan pokok dunia. Setidaknya untuk sekarang, kebanyakan orang di negara maju tidak dapat hidup tanpanya. . Sebagai pengekspor minyak bersih, Kanada sangat dirugikan oleh penurunan harga minyak, sementara Jepang—pengimpor minyak bersih utama—cenderung diuntungkan dari penurunan harga minyak.

Dalam keseharian, korelasi antara minyak dan dolar Kanada mungkin putus, tapi dalam jangka panjang itu sudah kuat, karena nilai dolar Kanada memiliki alasan yang baik untuk peka terhadap harga minyak. Kanada adalah produsen minyak mentah terbesar keempat di dunia pada tahun 2020, dan ukuran cadangan minyak Kanada adalah ketiga di dunia.

Kedekatan geografis dengan AS, serta ketidakpastian politik di Timur Tengah dan Amerika Selatan, menjadikan Kanada salah satu tempat yang lebih diinginkan dari mana AS dapat mengimpor minyak.

Grafik di bawah ini menunjukkan hubungan positif antara minyak (garis biru) dan CAD/USD (USD/CAD terbalik, seperti yang ditunjukkan oleh "1/USDCAD" pada grafik di bawah ini; garis merah/hijau). Harga minyak sebenarnya bertindak sebagai indikator utama untuk aksi harga CAD/USD dalam beberapa kasus.

Karena instrumen yang diperdagangkan di forex adalah USD/CAD, ketika harga minyak naik, USD/CAD turun, dan ketika harga minyak turun, USD/CAD naik.

Permainan Minyak yang Menarik:CAD/JPY

Di ujung lain spektrum adalah Jepang, yang mengimpor hampir semua minyaknya. Kurangnya sumber energi dalam negeri Jepang, dan kebutuhannya untuk mengimpor minyak mentah dalam jumlah besar, gas alam, dan sumber energi lainnya, membuatnya sangat sensitif terhadap perubahan harga minyak.

Melihat hal ini dari perspektif eksportir/importir minyak bersih, pasangan mata uang yang berada di puncak daftar mata uang untuk diperdagangkan untuk mengekspresikan pandangan tentang harga minyak adalah dolar Kanada terhadap yen Jepang. Grafik di bawah ini menggambarkan korelasi yang erat antara harga minyak (garis biru) dan CAD/JPY (garis merah/hijau). Harga minyak cenderung menjadi indikator utama untuk aksi harga CAD/JPY, sering dengan penundaan.

Meskipun korelasinya tidak sempurna, pergerakan naik besar dalam minyak (biru) biasanya diikuti oleh kenaikan CAD/JPY, dan penurunan minyak biasanya diikuti oleh penurunan CAD/JPY.

Pergi untuk Emas

Perdagangan dolar Australia (AUD) juga dapat dianggap sebagai proxy untuk perdagangan emas dalam banyak cara. Sebagai produsen emas terbesar kelima di dunia pada tahun 2020 (dan tertinggi kedua dalam beberapa tahun terakhir), dolar Australia memiliki korelasi positif yang tinggi dengan logam mulia.

Secara umum, ini berarti ketika harga emas naik (garis biru), dolar Australia (garis merah/hijau) juga terapresiasi.

Kedekatan Selandia Baru dengan Australia menjadikan Australia sebagai tujuan pilihan untuk barang-barang ekspor Selandia Baru. Karena itu, kekuatan ekonomi Selandia Baru terkait erat dengan ekonomi Australia, yang menjelaskan mengapa NZD/USD dan AUD/USD juga memiliki korelasi positif yang tinggi.

Lebih lemah, tetapi korelasi yang masih penting adalah harga emas dan franc Swiss (CHF). Netralitas politik negara itu dan fakta bahwa mata uangnya dulunya didukung oleh emas telah menjadikan franc mata uang pilihan di saat ketidakpastian politik. Meski terkadang hubungan itu putus, CHF cenderung naik saat emas naik, dan jatuh ketika emas jatuh.

Grafik berikut menunjukkan CHF/USD (USD/CHF terbalik; garis merah/hijau) dengan harga emas (garis biru).

Trading Mata Uang sebagai Tambahan untuk Trading Minyak atau Emas

Bagi para pedagang komoditas kawakan, mungkin juga bermanfaat untuk melihat perdagangan mata uang sebagai alternatif atau suplemen untuk komoditas perdagangan. Selain dapat memanfaatkan pandangan yang sama (minyak lebih tinggi, Misalnya), pedagang juga dapat memperoleh bunga dengan memegang mata uang dengan tingkat bunga yang lebih tinggi.

Saat memperdagangkan mata uang, kita berurusan dengan negara, dan negara memiliki suku bunga. Sebagai contoh, antara 2016 dan 2018, tingkat bunga Australia lebih tinggi dari tingkat bunga AS. Karena itu, membeli AUD/USD setelah emas mencapai titik terendah pada akhir 2015 tidak hanya menghasilkan keuntungan modal karena emas dan nilai AUD/USD naik, tetapi trader akan mengumpulkan bunga untuk setiap hari posisi long AUD/USD ditahan.

Sepanjang garis yang sama, jika Anda melakukan short pada AUD/USD untuk mengekspresikan pandangan emas pendek, Anda akan membayar bunga setiap hari.

Jika Anda seorang pedagang komoditas yang mencari sedikit perubahan, mata uang komoditas seperti AUD/USD dan CAD/JPY memberikan peluang yang layak untuk dilihat.

Garis bawah

Jika Anda ingin memperdagangkan mata uang komoditas, cara terbaik untuk menggunakan harga komoditas dalam perdagangan Anda adalah dengan selalu mengawasi pergerakan di pasar minyak atau emas dan mata lainnya di pasar mata uang. Karena dampak yang sedikit tertunda dari pergerakan ini di pasar mata uang, umumnya ada peluang untuk melapisi pergerakan yang lebih luas yang terjadi di pasar komoditas ke dalam pasar mata uang. Tidak ada salahnya untuk lebih mengetahui tentang harga komoditas, dan bagaimana mereka mendorong pergerakan mata uang.