SLV:iShares Silver Trust ETF

Perak merupakan logam mulia yang dapat menjadi investasi yang baik, tergantung ekonomi, dan itu akan selalu banyak digunakan dalam perhiasan dan elektronik. Karena penggunaannya jarang jika dibandingkan dengan logam industri lainnya, nilainya terutama berasal dari investor jangka panjang yang mencari cara untuk keluar dari pasar yang sedang turun. Berinvestasi dalam perak biasanya memerlukan alokasi modal untuk batangan atau koin perak, produksi langsung perak, perusahaan pertambangan perak, atau melalui dana yang diperdagangkan di bursa (ETF).

iShares Silver Trust ETF (SLV)

iShares Silver Trust (SLV) adalah dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang melacak kinerja harga kepemilikan dasar di LMBA Silver Price per Agustus 2014. Sebelumnya, SLV menggunakan London Silver Fix Price sebagai patokan dasar mereka. SLV memiliki total aset sebesar $ 14,37 miliar yang dikelola pada 30 Juni, 2021, dan telah menghasilkan pengembalian total tahunan rata-rata 4,53% sejak dana tersebut dimulai pada tahun 2006. Kepemilikan dana tersebut mewakili perak, dengan tujuan untuk mendiversifikasi portofolio seseorang dan melindungi dari inflasi.

ETF komoditas seperti SLV mungkin sangat berisiko karena harga logam mulia dapat dipengaruhi oleh perubahan pergerakan pasar secara keseluruhan, volatilitas indeks yang mendasari, perubahan suku bunga, atau faktor yang mempengaruhi industri atau komoditas tertentu.

Aset iShares Silver Trust terutama terdiri dari perak yang dipegang oleh JPMorgan Chase (JPM), lembaga penjaga, atas nama dana. Dana tersebut dapat menyimpan uang tunai dalam jumlah yang sangat terbatas dalam situasi khusus. iShares Silver Trust dikelola secara pasif karena tidak membeli atau menjual perak untuk memanfaatkan perubahan harga pasar. Namun, SLV menjual perak dari waktu ke waktu untuk menutupi biaya operasionalnya.

Membeli saham SLV memberikan kemudahan, namun cara yang hemat biaya untuk berinvestasi dalam perak. Meskipun saham perwalian bukanlah pengganti langsung untuk perak yang sebenarnya, mereka masih memberikan alternatif untuk berpartisipasi di pasar komoditas. Dana tersebut menawarkan cara yang nyaman untuk mendapatkan eksposur ke perak tanpa perlu investor untuk benar-benar memegang perak. Memperoleh dan menyimpan perak bisa sangat mahal dan rumit.

Karakteristik

iShares Silver Trust adalah salah satu ETF yang dikelola oleh BlackRock. Setiap bagian dari dana tersebut mewakili sebagian kecil kepentingan yang bermanfaat yang tidak terbagi dalam aset bersih iShares Silver Trust. SLV memiliki rasio pengeluaran tahunan yang relatif rendah sebesar 0,5% bila dibandingkan dengan rekan-rekan ETF-nya dari sektor logam mulia. Biaya perantara untuk dana untuk membeli dan menjual saham bukan bagian dari rasio biaya. Karena SLV adalah ETF, tidak memiliki beban front-end atau back-end. Saham SLV diperdagangkan di New York Stock Exchange Arca, dan investor dapat membelinya seperti saham lainnya.

Kesesuaian dan Rekomendasi

Berinvestasi dalam ETF perak memiliki risiko yang signifikan. Mulai tahun 2020, melihat ke belakang selama lima tahun terakhir, pasokan perak cenderung melebihi permintaannya, mengakibatkan tekanan ke bawah pada harga perak di seluruh dunia. Permintaan perak terutama berasal dari pencetakan koin dan industri perhiasan, serta sektor industri, yang menggunakan perak untuk menghasilkan cermin fotografi dan bahan konduksi listrik.

Perubahan yang merugikan dalam lingkungan ekonomi dapat berdampak negatif pada harga perak karena digunakan dalam aplikasi industri. Juga, karena pengeluaran konsumen bebas di seluruh dunia turun akibat pergeseran preferensi atau penurunan pendapatan, pengeluaran untuk perhiasan bisa berkurang.

Karena ekspektasi inflasi yang lebih rendah di seluruh dunia, harga perak terpukul, berpengaruh negatif terhadap nilai saham iShares Silver Trust. Sikap para spekulan dan investor sangat menentukan harga perak, terutama dalam cakrawala jangka pendek. Investor harus sangat berhati-hati dan menyadari risiko unik yang melekat pada investasi perak.

Berdasarkan karakteristik reksa dana tersebut di atas, berinvestasi di SLV paling tepat bagi investor yang mencari perdagangan spekulatif. Karena penurunan terus-menerus dalam harga perak selama dekade terakhir karena kelebihan produksi, tekanan deflasi, dan krisis keuangan tahun 2009, dana tersebut secara konsisten menghasilkan pengembalian negatif. Pengembalian rata-rata tahunan lima tahun sebesar -3,51% dan standar deviasi tiga tahun sebesar 34,11% membuat investasi dalam dana tersebut sangat berisiko dengan pengembalian negatif.

Garis bawah

iShares Silver Trust paling tepat untuk investor yang ingin mendapatkan eksposur ke perak atau terlibat dalam perdagangan spekulatif perak tanpa benar-benar membeli perak itu sendiri. Juga, dana tersebut adalah alat yang berguna bagi investor yang ingin mendiversifikasi portofolio mereka dan membantu melindungi dari inflasi.