Menavigasi Ketidakpastian Ekonomi:Strategi Keuangan untuk Rumah Tangga Kanada

Indeks ketidakpastian kebijakan ekonomi Kanada telah naik kembali ke tingkat yang belum pernah terjadi sebelumnya sejak pandemi COVID-19, sebuah tanda bahwa periode yang lebih bergejolak mungkin akan terjadi. Ketimpangan pendapatan mencapai rekor tertinggi tahun lalu, dan pengangguran kaum muda mencapai 14,6 persen pada bulan September 2025, yang merupakan titik tertinggi sejak tahun 2010, tidak termasuk pandemi.

Kebanyakan warga Kanada hanya punya sedikit pengalaman menghadapi krisis ekonomi besar. Sejak awal tahun 1990an, Kanada telah terhindar dari siklus boom-and-bust yang umum terjadi di Amerika Serikat. Negara ini berhasil menghindari krisis keuangan global terburuk pada tahun 2008, dan hingga terjadinya COVID-19, negara ini belum pernah mengalami guncangan ekonomi yang besar dalam satu generasi.

Dalam kurun waktu yang lama, masyarakat Kanada sudah terbiasa dengan stabilitas yang relatif, sehingga membuat situasi saat ini terasa sangat membingungkan. Kita, seperti kata pepatah, hidup di “masa yang menarik,” dan hal ini jarang menjadi kabar baik dalam hal harga, prospek lapangan kerja, anggaran pemerintah, investasi bisnis atau produktivitas.

Banyak rumah tangga di Kanada yang mempunyai utang dalam jumlah besar dan menghadapi inflasi dan perubahan cepat dalam pasar kerja. Apa yang harus dilakukan oleh rumah tangga Kanada pada umumnya? Sebagai seorang ekonom, saya punya beberapa saran praktis untuk ditawarkan.

Mengapa ketidakpastian meningkat

Kekhawatiran ekonomi yang sedang berlangsung ini memiliki beberapa sumber yang saling tumpang tindih, baik yang bersifat global maupun domestik.

Konflik geopolitik, termasuk perang yang sedang berlangsung yang melibatkan Amerika Serikat, Israel, dan Iran, meningkatkan harga barang sehari-hari seperti makanan dan gas. Gangguan ini berdampak pada rantai pasokan global, sehingga menyebabkan biaya input yang lebih tinggi bagi bisnis di Kanada dan, pada akhirnya, harga yang lebih tinggi bagi konsumen.

Pada saat yang sama, perselisihan tarif yang disebabkan oleh AS menyebabkan tekanan inflasi dan menghambat investasi bisnis jangka panjang. Hal ini, pada gilirannya, membebani produktivitas dan pertumbuhan upah.

Baca selengkapnya:Harga pangan sudah tinggi di Kanada. Akankah perang Iran memperburuk keadaan?

Beberapa negara telah merespons guncangan ini dengan kebijakan industri, berupaya mendukung atau melindungi sektor tertentu seperti energi ramah lingkungan, manufaktur, atau teknologi. Namun, beberapa ekonom memperingatkan terhadap pendekatan ini, dengan alasan bahwa pemerintah tidak bisa “memilih pemenang” dengan lebih baik dibandingkan pasar.

Kombinasi guncangan global dan perpecahan politik dalam negeri meningkatkan harga barang sehari-hari seperti makanan dan gas. PERS KANADA/Christinne Muschi

Garis patahan politik juga berkontribusi terhadap ketidakpastian di dalam negeri. Meningkatnya sentimen anti-imigrasi dan retorika separatis di Alberta menambah lapisan turbulensi sosial. Tanpa konsensus sosial, perencanaan ekonomi menjadi lebih sulit dan sering terjadi volatilitas.

Jaring pengaman Kanada ada batasnya

Kanada memang mempunyai keunggulan penting:jaring pengaman sosialnya. Kanada membelanjakan sekitar 18 hingga 20 persen PDB untuk program sosial publik – setara dengan rata-rata Organisasi untuk Kerja Sama dan Pembangunan Ekonomi (OECD). Jumlah tersebut berada di bawah tingkat Perancis, Jerman dan sebagian besar negara Skandinavia, namun jauh di atas Amerika Serikat.

Warga Kanada memiliki akses terhadap asuransi ketenagakerjaan yang relatif mudah diakses menurut standar Amerika Utara. Kombinasi program layanan kesehatan dan dukungan pendapatan yang didanai negara memberikan perlindungan penting selama periode gangguan yang tidak dialami rumah tangga Amerika.

Namun perlindungan tersebut ada batasnya. Meskipun rasio utang bersih federal Kanada terhadap PDB berada pada angka 13,3 persen – terendah di antara negara-negara G7 menurut Dana Moneter Internasional (IMF) – hal yang sama tidak berlaku pada pemerintah provinsi. Dana talangan dalam skala besar yang diberikan kepada rumah tangga atau provinsi tidak dijamin karena tidak ada persyaratan konstitusional atau undang-undang bagi dana talangan tersebut.

Tiga hal yang dapat dilakukan rumah tangga saat ini

Teori ekonomi mengidentifikasi tiga cara rumah tangga dapat membangun ketahanan terhadap guncangan pendapatan atau kekayaan negatif. Yang pertama adalah mengurangi pengeluaran. Hal ini mencakup pengeluaran untuk barang tahan lama (seperti kendaraan atau peralatan) dan barang tidak tahan lama (apa pun yang umurnya pendek). Hal ini dapat mencakup penundaan pembelian dalam jumlah besar atau mengurangi pengeluaran yang tidak diperlukan seperti makan di luar, perjalanan, atau layanan berlangganan.

Yang kedua adalah mengalihkan belanja ke alternatif yang berbiaya lebih rendah, bahkan dalam kategori “kebutuhan”. Rumah tangga jarang mempunyai fleksibilitas penuh untuk memotong barang-barang penting, namun mereka sering kali dapat menggantinya dengan barang-barang tersebut. Hal ini dapat mencakup peralihan ke merek yang berbiaya lebih rendah, lebih sering menggunakan angkutan umum, atau mencari opsi perumahan yang lebih terjangkau jika memungkinkan.

Ketika rumah tangga menghadapi guncangan negatif terhadap pendapatan atau kekayaan, mereka harus menyesuaikan diri dengan sumber daya tetap. PERS KANADA/Sammy Kogan

Yang ketiga – yang paling sulit – adalah secara agresif mengurangi utang tanpa jaminan. Rumah tangga Kanada berhutang sekitar $1,77 untuk setiap dolar pendapatan yang dapat dibelanjakan, yang merupakan beban utang rumah tangga tertinggi di G7. Sebagian besarnya adalah utang hipotek, yang setidaknya membangun ekuitas. Namun utang bergulir – kartu kredit, jalur kredit, pinjaman mobil dan sejenisnya – memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi dan risiko yang lebih besar.

Rumah tangga dapat melakukan hal ini dengan membayar saldo dengan bunga tertinggi terlebih dahulu, mengkonsolidasikan utang ke dalam produk berbunga rendah jika memungkinkan, atau mengalihkan rejeki nomplok seperti pengembalian pajak untuk pembayaran kembali. Menghindari akumulasi utang baru berbunga tinggi juga sama pentingnya.

Membangun penyangga

Ketika keseimbangan tersebut terkendali, rumah tangga harus membangun penyangga keuangan dan mempertahankannya meskipun prospek perekonomian membaik.

Pedoman umumnya adalah menghemat pengeluaran rumah tangga selama tiga hingga enam bulan jika terjadi keadaan darurat. Hal ini biasanya memerlukan penyisihan 20 persen atau lebih dari pendapatan yang dibawa pulang, bergantung pada keadaan dan kewajiban rumah tangga.

Warga Kanada mempunyai akses terhadap beberapa alat yang diuntungkan pajak untuk mendukung proses ini. Rekening Tabungan Bebas Pajak memungkinkan pertumbuhan bebas pajak tanpa batasan penarikan, sedangkan Rekening Tabungan Rumah Pertama menawarkan ruang kontribusi tahunan sebesar $8,000 dan batas seumur hidup sebesar $40,000 kepada pembeli rumah pertama kali. Rencana Tabungan Pendidikan Terdaftar membantu keluarga menabung untuk pendidikan pasca sekolah menengah.

Jika Anda dapat secara konsisten menyisihkan dana dan menginvestasikannya berdasarkan toleransi risiko Anda, rekening ini dapat meningkatkan ketahanan finansial jangka panjang secara signifikan.

Risiko pendapatan dalam perekonomian yang sedang berubah

Tantangan yang lebih berat tentu saja adalah stabilitas pendapatan di tengah ketidakpastian. Kanada pada dasarnya adalah pengekspor sumber daya alam, dan perubahan teknologi yang pesat – khususnya munculnya kecerdasan buatan – mengubah pasar tenaga kerja di sektor-sektor lain.

Pekerja menghadapi ketidakpastian yang semakin besar mengenai keterampilan mana yang akan tetap berharga dan seberapa stabil pekerjaan mereka nantinya.

Oleh karena itu, rumah tangga mungkin perlu kreatif dalam mendiversifikasi sumber pendapatan mereka. Hal ini dapat mencakup investasi dalam pelatihan tambahan atau program sertifikasi, mengembangkan pendapatan sampingan melalui pekerjaan lepas atau kontrak, memonetisasi keterampilan yang ada melalui konsultasi, atau membangun usaha wirausaha kecil-kecilan.

Periode saat ini meresahkan. Namun rumah tangga yang mengurangi paparan utang, menabung, dan memperlakukan jaring pengaman sebagai penyangga parsial akan lebih mampu menyerap apa pun yang terjadi selanjutnya.