Klub Skor Kredit 700

Banyak orang akrab dengan “The 700 Club,” sebuah acara bincang-bincang Kristen yang sudah berjalan lama. Tidak banyak yang menyadari 700 Club baru-baru ini memulai debutnya.

Pada bulan April 2017, rata-rata skor kredit FICO mencapai 700 untuk pertama kalinya. Itu berarti mayoritas orang Amerika memiliki nilai kredit yang baik.

Seperti yang dikatakan oleh pembawa acara “The 700 Club” Pat Robertson, “Haleluya!”

Ketika rata-rata orang Amerika bisa masuk ke FICO 700 Club, ini menunjukkan bahwa jutaan jiwa finansial yang hilang sedang mempelajari kebajikan manajemen utang yang baik.

“Skor tersebut mencerminkan bagaimana orang mengelola utang mereka,” kata Rod Griffin, direktur pendidikan publik di Experian, salah satu dari tiga lembaga pelaporan kredit utama.

Skor kredit berkisar dari 300 hingga 850, dan kisaran "baik" dimulai pada 700. Jadi, jika Anda bergabung dengan FICO 700 Club, selamat. Keanggotaan memiliki hak istimewa.

Anda sekarang memenuhi syarat untuk suku bunga pinjaman yang lebih rendah, tetapi sebelum Anda kehabisan dan membeli lemari es baru dengan layar komputer di pintu, sebuah kata hati-hati. Mengambil terlalu banyak utang adalah apa yang membantu memicu Resesi Hebat. Sekarang setelah kami menggalinya, ada tanda-tanda yang mengkhawatirkan bahwa konsumen mungkin kembali ke kebiasaan buruk.

Utang rumah tangga mencapai $12,73 triliun pada kuartal pertama tahun 2017. Jumlah itu lebih tinggi $50 miliar dari rekor tertinggi sebelumnya pada tahun 2008 ketika bencana melanda dan ekonomi terpuruk.

Sebagian besar utang itu dalam hipotek, yang dianggap utang baik karena rumah umumnya meningkat nilainya. Tetapi jumlah yang meningkat adalah hutang yang tidak terlalu bagus, yaitu kartu kredit.

Utang kartu kredit mencapai $ 1,02 triliun pada Mei 2017, menurut Federal Reserve Bank of St. Louis. Itu adalah yang tertinggi sejak Juli 2008. Hutang kartu kredit sekarang bergabung dengan pinjaman pelajar dan pinjaman mobil di Trillion Dollar Debt Club dan itu bukan hal yang baik.

Dari ketiganya, utang kartu kredit merupakan yang terparah karena suku bunga yang tinggi. Dan mereka tidak menjadi lebih rendah. Menurut CreditCards.com, tingkat rata-rata 100 kartu kredit populer “bunga rendah” naik dari 12,09% menjadi 12,83% dalam enam bulan pertama tahun 2017. Itu merupakan lompatan 16% yang mencengangkan dari tahun sebelumnya.

Rata-rata untuk kartu hadiah uang kembali naik dari 15,43% menjadi 16,17%. Dan untuk konsumen berisiko tinggi dengan nilai kredit yang buruk, tarifnya naik dari 22,95% menjadi 23,4%.

Seperti yang mungkin dikatakan Pendeta Robertson, kartu kredit itu licik seperti Iblis. Persentase yang tampaknya tidak signifikan itu bisa mencapai ribuan dolar dan beritanya tidak menjadi lebih baik.

Suku bunga tetap cukup stabil karena terikat dengan Federal Funds Rate. Itu adalah suku bunga utama yang dikendalikan oleh Federal Reserve. Ketika Resesi Hebat melanda, The Fed menurunkan suku bunga mendekati nol dengan harapan akan merangsang ekonomi. Itu bertahan di sana selama bertahun-tahun, tetapi The Fed mulai mendorongnya lebih tinggi di akhir tahun 2015.

Tingkat ini masih rendah menurut standar historis pada 1,25%, tetapi kenaikan sejak 2015 menambahkan $4,3 miliar dalam biaya bunga tambahan yang harus dibayar konsumen pada tahun 2017.

“Ini mencerminkan kemajuan yang telah dicapai ekonomi,” kata Ketua Fed Janet Yellen ketika dia mengumumkan kenaikan terbaru pada Juni 2017.

Inilah ironi ekonomi. Pengangguran rendah dan pertumbuhan lambat tapi stabil. Konsumen mengelola utang mereka lebih baik dari sebelumnya, setidaknya jika Anda menggunakan skor FICO rata-rata.

Dan semua kabar baik itu bisa berarti kabar buruk bagi siapa saja yang memiliki kartu kredit.

Pendekatan terbaik adalah bagi konsumen untuk terus melakukan hal-hal yang membawa mereka ke FICO 700 Club sejak awal. Pembayaran yang terlambat (yang telah jatuh tempo 90 hari atau lebih) turun dari 19,4% populasi pada Oktober 2013 menjadi 16,5% pada April 2017.

Itu penting karena riwayat pembayaran mencapai 35% dari skor kredit FICO seseorang. Konsumen juga menjadi lebih sadar akan skor kredit secara umum berkat Internet dan pengiklan.

Seluruh proses dulu diselimuti misteri. Namun sekarang banyak pemberi pinjaman dan perusahaan jasa keuangan memberikan akses gratis kepada klien ke nilai kredit mereka, dan beberapa klik komputer akan membawa mereka ke sana.

Komisi Perdagangan Federal juga mengharuskan tiga besar perusahaan pelaporan kredit - Experian, Equifax, dan TransUnion - untuk memberikan salinan laporan kredit mereka secara gratis setahun sekali jika diminta. Untuk mendapatkan satu kunjungan annualcreditreport.com atau hubungi 1-877-322-8228.

Anda mungkin menemukan bahwa Anda adalah anggota Klub 700 dan bahkan tidak mengetahuinya. Tapi sekali lagi, kabar baiknya harus disesuaikan dengan kenyataan.

Pemanfaatan kredit – berapa banyak hutang yang Anda masukkan ke kartu Anda – menyumbang 30% dari skor FICO Anda. Itu penting karena utang kartu kredit telah melampaui batasan $1 triliun itu.

Kesimpulan keseluruhannya adalah bahwa orang-orang mengelola utang mereka dengan lebih baik, tetapi masih banyak di luar sana. Dan dengan kenaikan suku bunga, perilaku keuangan yang buruk bisa lebih mahal dari sebelumnya.

Salah satu cara untuk mengurangi dampaknya adalah melalui konsolidasi utang. Jutaan orang Amerika telah beralih ke organisasi nirlaba untuk bantuan semacam itu. Konselor kredit bekerja dengan perusahaan kartu kredit dan pemberi pinjaman lain untuk menurunkan suku bunga mereka. Kemudian tagihan tersebut digabungkan menjadi satu pembayaran bulanan, yang lebih rendah dari yang dibayarkan klien saat semua tagihan tersebut terpisah.

Konselor juga mengatur anggaran dan memberikan saran untuk klien. Jika Anda belum bergabung dengan 700 Club, manajemen utang telah membuktikan cara yang baik untuk bergabung.

Dan dengan segala hormat untuk "Klub 700" pertama, masuk ke klub kedua bisa terasa seperti surga di bumi.