Pengertian Pinjaman Obligasi

pinjaman obligasi , atau seperti yang mereka ketahui secara resmi, pinjaman obligasi pendapatan hipotek, adalah pinjaman yang sebagian didanai oleh obligasi pendapatan hipotek. Mereka dikeluarkan oleh pemerintah negara bagian dan lokal untuk membantu pembeli rumah dengan pendapatan rendah dan sedang membeli rumah pertama mereka. Pinjaman obligasi didanai melalui obligasi pendapatan hipotek, yang memungkinkan pemberi pinjaman yang berpartisipasi untuk menawarkan tingkat bunga yang lebih rendah daripada pemberi pinjaman swasta. Dalam iklim real estat saat ini, ini adalah salah satu dari sedikit cara individu dalam kelompok berpenghasilan rendah dapat membeli rumah.

Pinjaman Obligasi dan Pendapatan Hipotek Dasar-dasar Obligasi

Ketika seseorang ingin membeli rumah, dia perlu mengajukan hipotek untuk membantu menutupi biaya. Para pemberi pinjaman hipotek, Namun, tidak ingin menawarkan pinjaman mereka kepada sembarang orang. Mereka ingin melakukan segala kemungkinan untuk memastikan bahwa mereka akan mendapatkan uang mereka kembali. Itu berarti bahwa mereka cenderung mengecualikan individu yang memiliki pendapatan di bawah rata-rata, riwayat kredit yang kurang ideal atau kombinasi keduanya. Selama gelembung real estat terbaru, standar-standar itu sangat dilonggarkan, tapi begitu gelembung itu pecah, dampaknya memaksa pemberi pinjaman hipotek untuk memperketat pembatasan mereka lagi.

Sejak Depresi Hebat, lokal, pemerintah negara bagian dan federal telah bekerja untuk meningkatkan kepemilikan rumah di antara penduduk dalam kurung berpenghasilan rendah. Namun, usaha mereka terhambat oleh fakta bahwa pemberi pinjaman swasta sama sekali tidak mau meminjamkan kepada orang-orang yang mereka coba bantu. Masalah ini menjadi urgensi baru ketika dampak dari krisis perumahan meninggalkan banyak perumahan kosong dan yang diambil alih di seluruh Amerika Serikat.

Pinjaman obligasi pendapatan hipotek dirancang untuk mengatasi masalah ini. Mereka dikeluarkan oleh pemberi pinjaman atas nama negara bagian dan pemerintah lokal, yang memberikan dukungan keuangan parsial. Dukungan keuangan ini didanai melalui obligasi pendapatan hipotek. Dengan cara itu, pemerintah negara bagian dan lokal dapat memberikan hipotek dengan persyaratan yang lebih murah daripada yang ditawarkan oleh pemberi pinjaman swasta.

Memahami Obligasi Pendapatan Hipotek

Obligasi pendapatan hipotek bekerja sama dengan obligasi yang diterbitkan pemerintah lainnya. Pemerintah negara bagian atau lokal menerbitkan obligasi, menempatkan mereka untuk dijual kepada investor yang tertarik. Ketika investor membeli obligasi, ia mendapat jaminan bahwa uang itu akan dikembalikan setelah jangka waktu tertentu. Sampai ini terjadi, investor menerima pembayaran yang sama dengan bunga apa pun yang diperoleh obligasi. Pembayaran bunga tidak dikenakan pajak federal dan lokal.

Pendanaan yang diperoleh dari penjualan obligasi yang diterbitkan pemerintah tersebut digunakan untuk program-program pemerintah tertentu. Dalam hal obligasi pendapatan hipotek, pendanaan dikumpulkan bersama untuk membiayai pinjaman obligasi sebanyak yang diinginkan oleh pemerintah penerbit. Obligasi tidak menutupi biaya seluruh pinjaman, tetapi mereka cukup menutupi untuk membuatnya menguntungkan bagi pemberi pinjaman yang berpartisipasi.

Pengertian Pinjaman Obligasi

Aturan dan ketentuan pinjaman obligasi bervariasi antar pemerintah, tetapi persyaratan dasar cenderung sebagian besar sama. Mereka biasanya untuk pinjaman hipotek suku bunga tetap 30 tahun. Ini berarti bahwa peminjam memiliki waktu 30 tahun untuk membayar kembali pinjamannya dan tingkat bunga akan tetap sama sepanjang masa. Berkat obligasi pendapatan hipotek, tingkat bunga lebih rendah daripada hipotek konvensional dengan nilai yang sama.

Agar seseorang memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman obligasi, penghasilannya tidak boleh melebihi batas penghasilan tertentu. Batas itu biasanya tidak lebih dari 115 persen dari pendapatan keluarga rata-rata di daerahnya. Sejarah kredit peminjam harus memenuhi standar yang ditetapkan oleh Administrasi Perumahan Federal. Peminjam harus menjadi pemilik rumah pertama kali, meskipun beberapa pemerintah berhak untuk mengabaikan persyaratan ini dalam keadaan tertentu. Rumah yang dibeli peminjam harus berfungsi sebagai tempat tinggal utamanya. Umumnya, peminjam harus tinggal di wilayah tertentu dalam negara bagian atau lokal. Daerah-daerah ini cenderung memiliki pendapatan rata-rata lebih rendah dari rata-rata dan/atau tingkat penyitaan yang lebih tinggi dari rata-rata.

Pinjaman obligasi dapat dibeli dari pemberi pinjaman hipotek yang setuju untuk berpartisipasi dalam program pinjaman obligasi pendapatan hipotek lokal mereka. Pemberi pinjaman terdaftar di situs web resmi masing-masing program.