Dana Indeks &Investasi Pasif:Panduan Pemula

Blogger keuangan pribadi adalah pendukung vokal investasi pasif dalam dana indeks dan dana yang diperdagangkan di bursa. Namun tidak semua orang tahu banyak tentang hal ini, dan tidak banyak blogger yang mampu menjelaskan dasar-dasar investasi pasif dengan baik. Postingan ini dimaksudkan untuk menjelaskan dasar-dasarnya — beserta dasar-dasarnya!

Saya terinspirasi untuk menulis artikel ini karena dua percakapan terpisah namun identik yang saya lakukan baru-baru ini dengan teman-teman. Mereka melakukan sesuatu seperti ini:

Teman:Apa yang Anda investasikan?
Saya:Saya melakukan investasi pasif. Anda tahu — berinvestasi pada dana indeks dan ETF. ETF seperti dana indeks.
Teman:Begitu… [Tatapan kosong.] Saya:Tahukah Anda apa itu dana indeks?
Teman:Tidak.
Saya:Ini adalah dana yang berinvestasi di semua atau sebagian besar saham indeks pasar saham dan mendapatkan pengembalian yang sama dengan pengembalian indeks dikurangi sedikit biaya.
Teman:Begitu… [Tatapan kosong.] Saya:Tahukah Anda apa itu indeks pasar saham?
Teman:Tidak.
Saya:Begitu….

Dengan investasi aktif, seorang investor mencoba memilih saham yang kinerjanya akan mengungguli saham lainnya. Dengan investasi pasif (juga dikenal sebagai investasi indeks atau “berinvestasi dalam dana indeks”) seorang investor cukup menggunakan reksa dana untuk membeli semua saham di pasar. Ide dasarnya adalah dengan diversifikasi yang lebih besar dan biaya yang lebih rendah, investor pasif umumnya akan memiliki kinerja yang lebih baik dibandingkan seseorang yang membeli reksa dana yang dikelola secara aktif.

Mari kita bahas beberapa fakta dasar yang perlu sobat pelajari untuk memahami investasi pasif.

Apa itu Indeks Pasar Saham?

Indeks pasar saham (atau hanya “indeks”) adalah angka yang mengacu pada nilai relatif sekelompok saham. Saat saham-saham di grup ini berubah nilainya, indeksnya pun ikut berubah nilainya.

Misalnya, sebuah indeks mungkin memiliki nilai 1000 poin di awal hari. Jika saham-saham dalam indeks tersebut naik nilainya sebesar 1% pada siang hari maka indeks akan berada pada 1010 poin pada akhir hari. Apakah ini terdengar familier?

Dow Jones Industrial Average (biasa disebut “Dow”) dan S&P 500 adalah dua contoh indeks pasar saham. Kebanyakan orang (termasuk teman saya) yang merasa tidak tahu apa itu indeks, sebenarnya mungkin punya ide yang cukup bagus.

Apa itu Dana Indeks?

Reksa dana indeks adalah reksa dana yang berinvestasi pada saham-saham yang sama yang termasuk dalam indeks saham, dengan proporsi yang sama dengan indeks saham.

Bayangkan sebuah indeks saham — sebut saja Indeks ABC — yang berisi dua saham:IBM dan Google. Katakanlah Indeks ABC saat ini terdiri dari 60% Google dan 40% IBM. Jika dana indeks didasarkan pada Indeks ABC, maka dana indeks tersebut juga akan berinvestasi di Google dan IBM — 60% dana indeks akan menjadi milik Google dan 40% akan menjadi IBM.

Persentase ini akan berubah seiring dengan perubahan nilai Google dan IBM. Jika harga saham Google naik dan harga saham IBM turun maka indeksnya akan berubah sehingga mungkin 65% adalah Google dan hanya 35% yang menjadi IBM.

Dua argumen utama yang mendukung dana indeks (dan investasi pasif) adalah:

1. Sebagian besar reksa dana yang dikelola tidak dapat mengalahkan indeksnya dalam jangka waktu berapa pun, dan tidak mungkin memprediksi reksa dana mana yang akan mengalahkan indeks dalam jangka waktu tertentu.
2. Biaya dana indeks yang jauh lebih rendah akan memastikan bahwa, rata-rata, investor dana indeks akan memperoleh imbal hasil yang lebih baik dibandingkan rekanan reksa dana yang dikelola.

Jika Anda berasumsi bahwa rata-rata reksa dana akan memperoleh imbal hasil yang sama dengan indeks pasar saham dikurangi biaya, maka kinerja reksa dana indeks akan lebih baik daripada reksa dana rata-rata karena biayanya lebih rendah.

Misalnya, jika dana kelolaan XYZ memperoleh imbal hasil yang sama sebesar 8% seperti S&P 500 pada tahun 2009 namun membebankan biaya 1%, maka imbal hasil XYZ adalah 7%. Jika dana Indeks ABC didasarkan pada S&P 500 dan hanya membebankan biaya 0,25%, maka pengembalian dana Indeks ABC akan menjadi 7,75% atau tiga perempat persen lebih tinggi dari rata-rata reksa dana yang dikelola.

Seiring waktu, perbedaan itu menjadi signifikan. Setelah 25 tahun, investor dengan biaya lebih rendah akan menginvestasikan 19% lebih banyak uang dibandingkan investor yang membayar biaya lebih tinggi.

Investasi Pasif itu Mudah

Jika Anda ingin melakukan investasi pasif, saya sarankan untuk membaca lebih banyak tentang topik ini, serta kemungkinan alokasi aset. Beberapa buku yang mungkin Anda pertimbangkan antara lain:

• Buku Kecil tentang Investasi Akal Sehat oleh John Bogle
• Empat Pilar Berinvestasi oleh William Bernstein
• Buku Investasi Paling Cerdas yang Pernah Anda Baca oleh Daniel Solin

Terlepas dari apakah Anda yakin bahwa dana indeks lebih baik daripada dana yang dikelola, yang pasti investasi pasif jauh lebih mudah. Anda tidak perlu menganalisis reksa dana atau saham — cukup pilih dana indeks dasar dan selesai!

Mike Holman

Mike Holman menulis blog di Money Smarts Blog (awalnya dikenal sebagai Empat Pilar) dan ABC Investasi , situs baru untuk investor pemula. Mike juga penulis Buku RESP:Panduan Lengkap Rencana Tabungan Pendidikan Terdaftar untuk Warga Kanada.

Lihat semua postingan Mike Holman